Те, кто имеет дело с финансовыми рынками профессионально чаще всего относятся к одной из двух категорий: трейдеры и инвесторы. Основное различие в подходе двух групп - это временные рамки, на которых они сосредоточены.
Трейдеры имеют дело с краткосрочными колебаниями на рынке, в то время как инвесторы сосредоточены на долгосрочной отдаче, удерживая позиции в течение многих месяцев или даже лет. Эта разница приводит к определенному, в основном ненужному идеологическому противостоянию между трейдерами и инвесторами.
Некоторые игроки, ориентированные на ценность, просто не исключают, что последовательная прибыль может быть достигнута за счет краткосрочной торговли, в то время как трейдеры часто думают, что удержание позиций на растущих и падающих рынках является пустой тратой ресурсов и прибыли.
Интересно отметить, что некоторые экономисты из старой школы высмеивают оба лагеря с простым, но мощным «правилом», что невозможно победить на рынке, поскольку финансовые рынки являются идеальными механизмами дисконтирования, а доходы таких компаний, как Уоррен Баффет (и бесчисленное множество других) являются результатом чистой удачи.
Сходства этих двух подходов имеет более общий характер, чем думают большинство инвесторов или трейдеров. Прежде всего, оба лагеря используют предположение, что вы действительно можете добиться огромной доходности, анализируя финансовые рынки и финансовые активы. Это означает, что рынки не «идеальны», а иррациональность распространена.
Не будем вдаваться в академические детали, имеющие отношение к психологии групп, склонности инвесторов действовать эмоционально (страх и жадность) и огромные масштабы больших игроков (банки, пенсионные фонды, страховые компании и другие учреждения ). Когда вы научитесь успешно торговать или выбирать недооцененные криптовалюты, вы просто приобретаете навыки, которых не имеют массы, пользуясь гибкостью индивидуального инвестора с относительно небольшим капиталом. Еще одно важное сходство - необходимость дисциплины. Если вы являетесь инвестором, то вы должны быть готовы покупать криптовалюты (или любые другие активы) во время кризиса и рыночной паники. Вы также можете терпеть убытки, если рынок движется против вас; на самом деле, если вы уверены в своем анализе, вы должны докупать.
Различия между торговлей и инвестициями заключается в видении активов.
Для трейдера каждый финансовый рынок - это возможность; хотя многие трейдеры специализируются на определенных рынках, принципы торговли могут применяться к каждому торгуемому активу. Например, свечной анализ, который широко используется в торговле акциями даже сегодня, был разработан торговцами рисом несколько сотен лет назад. Инвестор, с другой стороны, должен быть знаком с основными принципами активов, бизнесом, который стоит за компанией, балансом спроса и предложения товара, макроэкономической ситуацией в валюте и т. д. В противном случае, вычисление стоимости данного актива просто невозможно.
Это основное различие приводит к резкому контрасту между методами двух подходов. В то время как трейдер может проанализировать ценовой график, стакан заявок, статистику рынка и различные индикаторы, инвестор будет искать подсказки в финансовых отчетах компании, структуре экономики стран, демографических тенденциях и множестве других фундаментальных мер.
Синергия двух подходов
Кто отрицает, что покупка дешевой компании, которая обеспечит дивиденды в течение следующих 20 лет, - замечательная вещь? Кроме того, кто скажет, что высокая вероятность технической точки входа, которая может привести к высокой прибыли за считанные дни, - это плохая возможность? Ответ на оба вопроса прост: те, кто уже создал предвзятость к одному из подходов. Не будьте среди них и используйте как торговлю, так и инвестиции для достижения своих финансовых целей. Некоторые из наиболее успешных инвесторов (или трейдеров) используют сочетание двух методов анализа.
Держите открытый ум, но всегда знайте, что вы делаете.
Вывод заключается в том, что по мере вашего роста как трейдера и инвестора, вы должны научиться собирать наборы навыков обоих подходов без необходимости выбирать между ними. Тем не менее, существует определенная опасность одновременного применения разных правил. Смешивание торговли и инвестиций часто приводит к большим потерям.
Например, если вы держите позицию с заданным уровнем стоп-лосса и актив движется против вас. Вы удаляете ваш стоп-лосс ордер «Потому что это будет хорошая инвестиция!» и в итоге у вас огромный убыток! Старайтесь не ошибаться, вам может повезти, но вероятность того, что вы в конечном итоге потерпите потери из-за этих решений – очень высока.
@cryptovanga