Eine einzige brillante Entscheidung kann Wohlstand schaffen. Aber der beste Weg, sein Vermögen über 100 Jahre hinweg zu erhalten, ist nicht eine brillante Entscheidung, sondern Hunderte von guten Entscheidungen über viele Jahre hinweg.
Die richtige Familienkultur schaffen
Die erfolgreichsten Familien vermitteln den nachfolgenden Generationen ein Gefühl von Sinnhaftigkeit. Sie schaffen ein Umfeld, in dem Kinder und Enkelkinder keinen Anspruch auf das Erbe haben, sondern motiviert sind, ihren eigenen Weg zu gehen und einen Mehrwert für die Welt zu schaffen.
In diesen Familien betrachten die nachfolgenden Generationen den Reichtum nicht als ihr Eigentum, sondern als etwas, das sie für die Zukunft verwalten.
Steuerplanung als fortlaufenden Prozess betrachten
Der zweitwichtigste Faktor, den diese Familien zur Erhaltung ihres Vermögens nutzen, ist ein sehr bewusster und durchdachter Umgang mit Ausgaben und Kosten.
Typischerweise sind Steuern in solchen Situationen einer der größten Kostenfaktoren, und die Art und Weise, wie man sein Geld anlegt, kann entweder unglaublich steuerlich effizient oder unglaublich steuerlich ineffizient sein.
Man könnte zum Beispiel einen Aktienfonds kaufen, bei dem der Fondsmanager ständig kauft und verkauft. Man müsste damit rechnen, dass jedes Jahr ein erheblicher Anteil der kurzfristigen Kapitalgewinne besteuert wird, was die Nettorendite des Kunden schmälert.
Eine Alternative ist eine Strategie zum Steuerverlust-Harvesting, bei der man statt eines Investmentfonds einen Aktienkorb kauft und Positionen mit Verlust verkauft, um Gewinne an anderer Stelle auszugleichen. Die erwartete Bruttorendite ist dieselbe, aber die Renditen nach Steuern sind deutlich höher.
Diese vermögenden Familien investieren viel Zeit in die Beauftragung von Fachleuten, um sicherzustellen, dass sie keine steuerlich ineffizienten Entscheidungen treffen. Sie betrachten Steuerplanung nicht als einmalige Angelegenheit, sondern als fortlaufenden Prozess.
Langfristiges Investieren
Ein weiteres häufiges Verhalten ist der Kauf und das Halten von Kernanlagen über lange Zeiträume, um Steuern und Transaktionskosten zu reduzieren.
Das gleiche Prinzip gilt für Finanzanlagen. Ultra-vermögende Privatpersonen mit gut geplanten Aktienportfolios zahlen fast nie Steuern darauf, weil sie kaufen und halten.
Wenn sie beispielsweise 1 Million Dollar (etwa 920.000 Euro) für den Kauf einer Immobilie benötigen, verkaufen sie keine Anlagen und verursachen keine Steuern. Stattdessen nehmen sie einen Kredit auf ihr Portfolio auf oder schließen eine Hypothek ab. Sehr vermögende Menschen vermeiden es in der Regel, ihre Häuser bar zu bezahlen, da dies nicht die klügste Vorgehensweise ist.
Sparsam sein
Es mag überraschen, aber sehr vermögende Privatpersonen können ausgesprochen sparsam sein. Während die meisten Menschen annehmen, dass sie sich um die Kleinigkeiten keine Gedanken machen würden, wenn sie so viel Geld hätten, glaube ich, dass eine Möglichkeit, sein Vermögen zu erhalten, darin besteht, sehr sparsam zu sein und auf die Kosten zu achten.
Der richtige Weg ist, alle finanziellen Entscheidungen konsequent bewusst zu treffen – und genau so bleiben wohlhabende Familien wohlhabend.
Ich zitierte aus folgendem Artikel...
https://de.finance.yahoo.com/nachrichten/berate-seit-jahrzehnten-reiche-familien-161518610.html
Mein persönliches Fazit:
Mittlerweile setzen meine Frau und ich uns jeden Sonntag zusammen und besprechen bewusst, welche größeren Ausgaben wirklich sinnvoll sind. Dabei geht es nicht nur darum, Geld auszugeben, sondern strategisch zu entscheiden, welche Investitionen langfristig einen Mehrwert schaffen.
Bei mir wird es zum Beispiel langsam Zeit, meinen alten Transporter gegen einen modernen Elektrotransporter auszutauschen. Zwar gibt es für Gewerbetreibende inzwischen keine staatliche Förderung mehr für E-Fahrzeuge, dafür aber oft attraktive Rabatte von Herstellern oder Händlern. Gleichzeitig hat eine solche Investition auch steuerliche Vorteile: Durch die höheren Betriebsausgaben reduziere ich mein zu versteuerndes Einkommen und spare dadurch unter anderem bei der Einkommensteuer, Gewerbesteuer und sogar bei den Beiträgen zur Krankenkasse – Kosten, die Privatpersonen in dieser Form nicht geltend machen können.
Natürlich sprechen wir auch regelmäßig darüber, wie wir unsere Immobilien später möglichst sinnvoll an unsere Kinder übertragen können, ohne unnötig Erbschaftssteuer zahlen zu müssen. Klar ist für uns bereits jetzt: Diese Immobilien sollen langfristig in Familienbesitz bleiben und nicht auf dem freien Markt landen. Denkbar wäre zum Beispiel ein steuerfreier Verkauf innerhalb der Familie oder die Gründung einer Familienstiftung. Welche Lösung am Ende die beste ist, werden wir allerdings erst in den kommenden Jahren entscheiden.
Da ich aber nicht nur in mein Unternehmen und Immobilien investiere, sondern auch in Kryptowährungen, spielt das Thema Steuern auch dort eine wichtige Rolle. Sollte die einjährige Haltefrist irgendwann abgeschafft werden und Gewinne nicht mehr steuerfrei sein, müsste man neue Strategien überlegen. Eine Möglichkeit wäre beispielsweise, Kryptowährungen als Sicherheit zu hinterlegen und darauf einen Kredit aufzunehmen, statt die Positionen direkt zu verkaufen. Die dabei entstehenden Zinsen könnten wiederum steuerlich berücksichtigt werden.
Genau dieses langfristige und strategische Denken versuche ich schon heute, meinen Kindern mitzugeben.
English
A single brilliant decision can create wealth. However, the best way to preserve one's fortune over the course of a century is not through a single brilliant decision, but through hundreds of sound decisions made over many years.
Cultivating the Right Family Culture
The most successful families instill a sense of purpose in subsequent generations. They create an environment in which children and grandchildren do not feel entitled to their inheritance, but are instead motivated to forge their own paths and create value for the world.
In these families, subsequent generations view their wealth not as their personal property, but as something they are stewarding for the future.
Viewing Tax Planning as an Ongoing Process
The second most important factor these families utilize to preserve their wealth is a highly deliberate and thoughtful approach to expenses and costs.
Typically, in such situations, taxes represent one of the largest cost factors; moreover, the manner in which one invests one's money can be either incredibly tax-efficient or incredibly tax-inefficient.
For instance, one might purchase an equity fund where the fund manager is constantly buying and selling. One would have to anticipate that a significant portion of the short-term capital gains would be subject to taxation each year—thereby eroding the client's net return.
An alternative is a tax-loss harvesting strategy, in which—rather than purchasing a mutual fund—one acquires a basket of individual stocks and sells positions trading at a loss to offset gains elsewhere. The expected gross return remains the same, but the after-tax returns are significantly higher.
These wealthy families invest considerable time in engaging professional advisors to ensure they avoid making tax-inefficient decisions. They view tax planning not as a one-time event, but as an ongoing process. Long-Term Investing
Another common practice involves buying and holding core assets over extended periods to minimize taxes and transaction costs.
The same principle applies to financial assets. Ultra-high-net-worth individuals with well-structured stock portfolios almost never pay taxes on them, simply because they buy and hold.
For instance, if they require $1 million (approximately €920,000) to purchase a property, they do not sell off assets and thereby incur a tax liability. Instead, they take out a loan against their portfolio or secure a mortgage. Wealthy individuals generally avoid paying for their homes in cash, as this is rarely the most prudent financial strategy.
Being Frugal
It may come as a surprise, but ultra-high-net-worth individuals can be remarkably frugal. While most people assume that having such vast wealth would mean never having to worry about the small things, I believe that one key to preserving wealth lies in being highly frugal and keeping a close eye on expenses.
The right approach is to make every financial decision with consistent, conscious intent—and that is precisely how wealthy families remain wealthy.
My personal conclusion:
My wife and I now sit down together every Sunday and consciously discuss which major expenses are truly worthwhile. It's not just about spending money, but about strategically deciding which investments will create long-term value.
For example, it's about time I replaced my old van with a modern electric one. While there are no longer any government subsidies for electric vehicles for businesses, manufacturers and dealers often offer attractive discounts. At the same time, such an investment also has tax advantages: The higher operating expenses reduce my taxable income, saving me on income tax, business tax, and even health insurance contributions – costs that private individuals cannot claim in this way.
Of course, we also regularly discuss how we can best transfer our properties to our children later on without incurring unnecessary inheritance tax. One thing is already clear to us: These properties should remain in the family for the long term and not end up on the open market. One possibility would be a tax-free sale within the family or the establishment of a family foundation. However, we won't be able to decide which solution is ultimately best until the coming years.
Since I invest not only in my company and real estate but also in cryptocurrencies, the issue of taxes plays a significant role there as well. Should the one-year holding period be abolished at some point and profits no longer be tax-free, new strategies would have to be considered. One option, for example, would be to use cryptocurrencies as collateral and take out a loan against them instead of selling the positions directly. The resulting interest could then be tax-deductible.
I'm already trying to instill this kind of long-term, strategic thinking in my children.