미국 사우스캐롤라이나에서 전생에 나라를 구한 상인지, 아니면 나라를 팔아먹은 죄인지 모르겠지만, 억세게 운이 좋은 사람이 나타났습니다. 지금쯤 아마도 행복한 고민에 빠져 있을 것입니다.
도대체 이 16억 달러를 어떻게 해야 할까?
정말이지 개인으로선 상상할 수도 없는 엄청난 액수입니다. 일시불로 받는다 해도 세금을 제하고 5억 달러가 넘는 돈입니다.
마켓워치의 칼럼니스트 브렛 아렌즈가 그에게 조언하는 칼럼을 실었습니다. 혹시라도 이웃분들 중, 혹시 저에도, 그런 거금의 당첨금을 받게 될 때가 있을지 모르므로, 칼럼을 옮겨 봅니다.
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그런 잭팟에 당첨되었을 경우, 우선 해야 할 일은 누구에게도 말하지 말고, 복권에 서명한 다음, 실력 있는 공인 재무 설계사(CFP)와 변호사를 고용하는 것이오.
실력 있는 CFP를 모른다면, 아주 중요한 기준에 맞는 자산 관리 회사를 골라야 하오. 즉, 일을 망쳤을 때를 대비해, 5억 달러 이상을 고소로 받아낼 만큼 충분히 큰 회사라야 한단 말이오.
돈을 최대한 활용하는데 재무 설계사가 별 도움이 안 될지도 모르오. 하지만, 적어도 첫걸음부터 심각한 헛발질을 막아주는 데는 쓸모가 있을 것이오.
이제 이 글을 읽고 있는 당신이 로또 당첨자고, 여기까지 순조롭게 당첨금을 일시불로 받았다고 칩시다. 현명한 재정적 및 법적 조치를 다 취했단 말이오. 이제 만반의 준비가 다 되었소. 통장을 확인해 보시오. 당첨금이 들어와 있을 테니.
이제 시내로 나가 하고 싶은 일, 쓰고 싶은 곳이 돈을 뿌려도 좋소. 뭐라 할 말은 없소. 어쨌든 당신 돈이니 말이오.
하지만 당신이라면 그렇게 하지 않으리라 믿소. 그렇지만 머리는 아주 복잡할 것이오. 어떻게 이 돈을 잘 투자할 수 있을까라고 생각하고 있을 테니 말이오.
투자자로서, 당신은 더할 나위 없이 좋은 상황에 있소. 투자해서 좋은 점은 돈이 더 많이 생길수록, 경기가 침체되더라고 돈 걱정을 할 이유는 더 줄어든다는 것이오. 50만 달러를 투자하고 있다면, 심각한 시장 붕괴 가능성을 항상 염두에 둬야 할 것이오. 가능성이 거의 없긴 하지만, 50% 또는 75% 시장 급락은 계좌를 깡통으로 만들 수 있으니 말이오. (그렇다, 분명 그런 일이 일어났었소.)
하지만 5억 달러를 투자하고 있다면 그런 걱정은 필요 없소. 최악의 상황이 발생해, 전 세계적인 충돌로 시장이 75%가량 하락한다 해도, 아직 수중에 1억 2,500만 달러나 남아있으니까.
살아남을 일에 걱정할 필요가 없는 말이오. 워런 버핏 옹을 봅시다. 2008년 금융 위기가 터져 모두가 떨고 있을 때도 그분은 아주 낙관적이셨소. "토요일 밤의 생방송(SNL)"이란 프로에서 풍자했듯이, 이미 세계에서 가장 부자 중 한 명이었으니, 무엔 걱정이란 말이오.
슈퍼리치들을 대상으로 한 투자 조사를 봅시다.
우선, 가장 좋은 장기 수익률은 일반적으로 주식에서 나왔다고 하오. 그렇다고 지금 당장 달려가 주식에 투자하라는 말이 아니오. 수중에 5억 달러가 있고, 장기적으로 잘 버틸 자신이 있다면, 주식에 투자하면 상당한 수익을 올릴 수 있다는 말이오..
부동산, 사모펀드, 벤처 캐피탈 등 다른 투자 자산에 비해, 주식은 유동성도 좋고, 투명하며, 관리 비용도 많이 들지 않는다 하오.
둘째, 가장 좋은 분산 투자는 채권이 아니라 현금으로 갖고 있는 것이오. 컨설팅 회사 스미더스는 12년 전 800년 동안 존속해 온 케임브리지 대학 기부금 펀드를 대상으로 연구를 진행했었다 하오.
연구 결과, 장기적으로 최상의 수익률을 가져다주는 포트폴리오는 주식 80%와 현금 20%로 구성한 포트폴리오를 1년에 한 차례씩 비중 조정을 하는 것이었다는 구려. 여기서 현금은 단기 국채 등 바로 현금화할 수 있는 투자 대상이 포함되오.
셋째, 주식에 투자하는 경우, 미국에만 한정하는 것보다 글로벌 포트폴리오를 꾸리는 것이 위험 대비 더 나은 수익률을 가져다줄 것이오. 물론 분산 투자를 확대하는 것이므로 당연한 결과겠소. 실제, 글로벌 주식은 1930년대와 1970년대 초반, 그리고 1989 년 이후 일본을 비롯한 최악의 경기 침체에서 투자자를 보호하는 데 도움이 되었소.
넷째, 마지막으로 주식에 투자하는 방법은 주식의 수만큼이나 많소. 아마 단순한 방법일수록 오래도록 효과가 있을 것이오. 적어도 30개 종목에 같은 금액을 넣어두는 것이 바람직할 것이오. 5억 달러면 전 세계 100 또는 200개 종목에도 너끈히 투자할 수 있을 것이라 믿소.
그렇소. 아무 종목이나 선택할 수 있겠지만, 되도록이면 법의 규제가 잘 되어있는 나라에서 유명한 기업의 주식을 택하는 것이 좋을 것이오. 매년 한 번씩 포트폴리오의 구성을 되돌아보길 바라오. 수익이 난 종목은 좀 덜어내고, 손실이 난 종목은 비중을 좀 더 추가하는 방식으로 비중 조절하는 하는 게 좋다는 말이오. 연구에 따르면, 이 전략이 시간이 흐를수록 전통적인 주식 시장 지수보다 현저하게 월등한 수익률 보였다고 하오.
맞소. 비중 조절을 위해 매년 주식 일부를 팔면, 세금을 내야하오. 하지만 왜 그런 신경을 쓰려 하오? 걱정할 필요가 없이 많은 돈이 있는데 말이오.
그리고 그러는 게 오히려 비용이 덜 들 것이오. 부자들 대부분은 남에게 투자를 맡기고 지불하는 돈이 세금으로 내는 것보다 더 많다 하니 말이오.
이 투자 계획을 따르면 그런 문제는 없을 것이오.
이렇게 당시는 단기 국채에 20%를 나머지 80%는 전 세계 우량주 약 100 ~ 200개 종목에 똑같이 투자했소.
이제 끝이오.
마지막으로 당신은 앞으로 들어올 돈을 어떻게 쓸지만 걱정하면 되오.
"Good Bye", 아니 "See You"라고 합시다.
자료 출처: Market Watch, "How to invest a billion dollars"
안타깝게 낙첨된 분들은 아리아 한 곡 듣고 마음을 추스리시오.