Aviso de revisión: Esta es una versión sustancialmente revisada de la propuesta de HiveComunityBank.
La revisión rediseña la estructura de comisiones, el modelo de gobernanza, la mecánica de las garantías y las proyecciones financieras, basándose en los comentarios de la comunidad. Se anima a los votantes que vieron la versión original a leer esta versión en su totalidad antes de emitir su voto. La publicación original permanece disponible como referencia histórica.
Resumen Ejecutivo
HiveComunityBank (HCB) es un protocolo de préstamos comunitarios que permite a los stakeholders serios de HIVE acceder a un poder adquisitivo real sin tener que vender sus HIVE. Los prestatarios depositan HIVE como garantía, reciben préstamos en HBD y utilizan esos fondos para gastar, invertir u obtener rendimientos, mientras sus HIVE permanecen en Power Up (delegados) y revalorizándose. Cada HBD que asigna el DHF ingresa en la cuenta de ahorros desde el primer día, genera un 15% de APR (tasa de rendimiento anual) de inmediato, y el capital principal nunca se gasta. Esto no es una subvención; es una inyección de capital.
El protocolo resuelve tres problemas simultáneamente. En primer lugar, brinda a los grandes tenedores de HP acceso a liquidez sin exponerse a los riesgos de los intercambios (exchanges). En segundo lugar, retira HIVE de la circulación líquida: con 10 préstamos simultáneos que requieren una garantía mínima de 50.000 HIVE cada uno, un total de 500.000 HIVE salen de los intercambios durante aproximadamente 15 meses por cada ciclo de préstamos. En tercer lugar, genera intereses de ahorro garantizados, independientemente de si se otorgan préstamos o no: con una asignación de 10.000 HBD diarios durante 71 días, el fondo genera aproximadamente 20.671 HBD en intereses de ahorro antes de que siquiera se postule un solo prestatario.
El gestor recibe su remuneración exclusivamente a partir de las recompensas de curación generadas por el HP depositado como garantía, y no a partir de los HBD provenientes del DHF. No existe ningún mecanismo de liquidación, ninguna dependencia de oráculos ni ningún escenario en el que el fondo pueda perder capital. Los prestatarios que depositan los fondos del préstamo en cuentas de ahorro de HBD con una TAE del 15% ganan más en intereses de lo que pagan por el préstamo; la posición neta de carry es de +7,5% TAE para un plazo de 12 meses. La duración de 71 días de la propuesta ofrece a la comunidad una ventana de evaluación clara antes de su renovación. Si el protocolo tiene un rendimiento inferior al esperado, no se renueva. Si funciona, se amplía.
Resumen Ejecutivo de una Página
Funcionamiento: Un titular de HIVE deposita más de 50.000 HIVE como colateral. HiveComunityBank convierte esos fondos a HP (Power Up), los delega a 
Beneficios para el DHF: Entran 710.000 HBD en cuentas de ahorro a lo largo de 71 días, generando aproximadamente 20.671 HBD en intereses de ahorro garantizados antes incluso de que se origine un solo préstamo. Este rendimiento se reinvierte de forma compuesta en el fondo común. El capital principal nunca se consume. Renovado continuamente durante doce meses, el fondo alcanza aproximadamente 3.650.000 HBD, generando 547.500 HBD anualmente.
Por qué es importante el carry trade: A las tasas actuales, los prestatarios pagan un 7,5% para acceder a HBD. La cuenta de ahorros de HBD paga un 15%. Los prestatarios que depositan los fondos obtenidos en la cuenta de ahorros ganan más de lo que pagan —una ganancia neta del +7,5% TAE—, al tiempo que mantienen su HIVE intacto y en Power Up.
El impacto deflacionario: Cada préstamo activo retira el HIVE utilizado como garantía de la circulación líquida durante aproximadamente 15 meses (el plazo del préstamo más un periodo de powerdown de 13 semanas). Con 10 préstamos simultáneos, 500.000 HIVE salen de los intercambios (exchanges) por cada ciclo de préstamo. Los impagos prolongan este bloqueo indefinidamente.
El perfil de riesgo: Sin oráculos. Sin liquidaciones forzosas. Sin exposición a caídas repentinas (flash crashes). El cobro de intereses por adelantado significa que el fondo se mantiene íntegro desde el primer día, independientemente de las acciones del prestatario. El protocolo genera un 15% TAE simplemente por existir, incluso sin prestatarios.
Tres vías confirmadas de despliegue para los fondos de los préstamos:
- Zypto (operativo; financiado por el DHF; hasta septiembre de 2025) — Aceptado en más de 150 millones de comercios en todo el mundo mediante tarjetas Visa/Mastercard.
- Altera/Magi (operativo en la red principal) — HBD actúa como el activo base en todos los fondos de liquidez entre cadenas (cross-chain).
- Ahorros en HBD — 15% TAE; siempre disponible; ofrece un carry neto positivo en plazos de 12 meses.
Fase 2: Tras aproximadamente doce meses de funcionamiento, si se cumplen cuatro métricas de rendimiento (más del 50% de los fondos desplegados, ingresos de curación suficientes, cero impagos y una participación comunitaria positiva), se propondrá —a través del sistema de gobernanza y con un periodo de comentarios de 14 días— la creación de un nivel de participación comunitaria con requisitos mínimos de entre 10.000 y 25.000 HIVE.
Propuesta
1. La visión: Simplicidad, sostenibilidad y utilidad en el mundo real
HiveComunityBank es un protocolo de préstamos comunitarios de propósito único. Su función es brindar a los stakeholders serios de HIVE acceso a poder adquisitivo sin obligarlos a vender sus activos. Cada decisión de diseño sirve a este propósito fundamental.
1.1 Finanzas amigables con el HODL
La mayoría de los poseedores de HIVE que necesitan liquidez se enfrentan a una elección desagradable: vender HIVE y perder su participación (stake), o permanecer ilíquidos y perder oportunidades de gasto. HiveComunityBank elimina esa disyuntiva. Un stakeholder deposita HIVE, recibe HBD en un plazo de tres días, utiliza los fondos como prefiera y, al finalizar el plazo, realiza el reembolso para recuperar la totalidad de su garantía. Su participación en HIVE y su exposición al precio se preservan durante todo el proceso.
1.2 Los tres pilares
Simplicidad
Una sola comisión. Una sola fórmula. Cuatro opciones de plazo para el préstamo. La tasa de interés se establece mediante un parámetro público on-chain (en la cadena de bloques) —la Tasa Anual Efectiva (APR) de los ahorros en HBD— dividida por dos y prorrateada según el plazo elegido. Sin discrecionalidad por parte de gestores. Sin cargos ocultos. El prestatario conoce su costo exacto antes de enviar una sola transacción.
Sostenibilidad
El protocolo se autofinancia a través de dos flujos de rendimiento que operan simultáneamente: los intereses generados por los ahorros en HBD sobre el capital no desplegado, y las recompensas de curación provenientes del HP (Hive Power) delegado como garantía. Ninguno de estos flujos requiere la existencia de prestatarios para funcionar. El fondo común (pool) obtiene una rentabilidad anual del 15% (15% APR) sobre cada HBD que posee, independientemente del volumen de préstamos, lo que le permite acumular reservas durante los periodos de baja actividad sin mermar el capital principal.
Utilidad en el mundo real
Los fondos obtenidos de los préstamos en HBD se conectan directamente con dos vías de pago y de finanzas descentralizadas (DeFi) ya confirmadas y operativas. Zypto ofrece acceso a las redes Visa y Mastercard, permitiendo realizar pagos en más de 150 millones de comercios en todo el mundo. Altera proporciona acceso a fondos de liquidez cross-chain (entre cadenas), donde el HBD actúa como activo base universal. Un prestatario puede pasar de tener su garantía en HIVE a realizar gastos en el mundo real en tan solo tres días, utilizando una infraestructura íntegramente nativa de Hive.
1.3 A quién sirve HiveComunityBank
HiveComunityBank se dirige a stakeholders consolidados que poseen posiciones significativas de HP (Hive Power) y que desean acceder a liquidez sin exponerse a los riesgos asociados a los intercambios (exchanges). Los umbrales mínimos de garantía —50.000 HIVE para el nivel estándar y 200.000 HIVE para el nivel fundador— aseguran que cada prestatario tenga un compromiso genuino y directo (skin in the game) con el proyecto, y que cada préstamo contribuya de manera significativa a la misión deflacionaria del ecosistema. A medida que aumenta el precio de HIVE, la misma garantía produce proporcionalmente más HBD, alineando el protocolo con el crecimiento del ecosistema en todas sus dimensiones.
1.4 Hoja de ruta: De la prueba de concepto a la escala comunitaria
Los mínimos de garantía iniciales (50.000 HIVE para el nivel estándar; 200.000 HIVE para el nivel fundador) se han dimensionado para asegurar la sostenibilidad del protocolo durante la fase de prueba de concepto. Al precio actual de HIVE, estos umbrales generan fondos de préstamo en el rango de 1.300 a 5.500 HBD; una liquidez significativa que justifica el ciclo de liquidación de 3 días y los términos de préstamo estructurados. Unos mínimos más bajos generarían una sobrecarga operativa que superaría los ingresos generados por los préstamos pequeños, socavando la capacidad del protocolo para autofinanciarse únicamente a través de las recompensas de curación.
La expansión de la Fase 2 está prevista para después de aproximadamente doce meses de funcionamiento, sujeta al rendimiento acumulado durante dicho periodo.
Si el protocolo demuestra su viabilidad a lo largo de doce meses de funcionamiento, se introducirá un nivel comunitario con mínimos más bajos, en el rango de 10.000 a 25.000 HIVE, abriendo el acceso a un segmento más amplio de la comunidad de Hive. La Fase 2 solo procederá si, tras doce meses de funcionamiento, se cumplen las cuatro condiciones siguientes:
- Despliegue del fondo (pool) superior al 50% en promedio — demanda suficiente para justificar la expansión.
- Ingresos por curación suficientes para cubrir la remuneración de los gestores ante un mayor volumen operativo.
- Cero incumplimientos de pago o incidentes de seguridad — gestión de riesgos demostrada.
- Participación comunitaria positiva — medida a través de los comentarios y la retroalimentación recibida en los informes trimestrales.
Nota sobre los ciclos de renovación: la duración de 71 días de la propuesta implica que el protocolo se renueva aproximadamente cada dos meses y medio. La evaluación de la Fase 2 se lleva a cabo una vez que se han acumulado datos operativos correspondientes a unos cinco ciclos de renovación, y no tras la segunda renovación. Este retraso es deliberado. Las métricas verdaderamente relevantes (tasas de incumplimiento, patrones de demanda, sostenibilidad de la curación) requieren un tamaño de muestra que un periodo inferior a cinco meses no puede proporcionar.
Si se cumplen estas condiciones, la estructura de niveles de la Fase 2, los montos mínimos de garantía y el cronograma de implementación se publicarán como una propuesta de gobernanza, la cual incluirá un periodo mínimo de 14 días para recibir comentarios de la comunidad. La comunidad decidirá si procede con la expansión basándose en el rendimiento demostrado, y no en meras promesas. Si el rendimiento observado a lo largo de doce meses no respalda una expansión sostenible, el protocolo se centrará en optimizar el servicio a los niveles existentes, en lugar de diluir los recursos entre préstamos de cuantías que no logran generar ingresos suficientes para cubrir sus costos operativos.
Este es un enfoque conservador y basado en datos. El protocolo demuestra su eficacia a gran escala trabajando primero con actores clave de peso; posteriormente, amplía el acceso una vez que se ha comprobado su sostenibilidad. Los titulares de HP de menor envergadura se benefician de inmediato del bloqueo deflacionario de HIVE y de la utilidad del HBD que genera el protocolo, y obtienen acceso directo
.
2. Panorama y evaluación estratégica del DHF
2.1 La brecha del mercado
Actualmente, el DHF financia infraestructura, marketing y desarrollo. Cada categoría sirve al ecosistema, pero todas comparten una característica común: el capital se consume. HiveComunityBank aborda esta brecha al tratar la financiación del DHF como una asignación de capital, en lugar de como un gasto. El protocolo no gasta los HBD del DHF; los invierte. Cada HBD recibido ingresa en la cuenta de ahorros y permanece allí de forma permanente, generando rendimientos y capitalizándose. El capital principal asignado hoy seguirá trabajando para la comunidad de Hive dentro de una década.
2.2 Estado del DHF (abril de 2026)
| Métrica del DHF | Valor actual |
|---|---|
| Saldo total del DHF | 23.256.660 HBD |
| Presupuesto diario disponible | 232.566 HBD |
| Financiación diaria actual | 4.596 HBD |
| Solicitud diaria de HCB | 10.000 HBD |
| HCB como % del presupuesto diario disponible | 4,3% |
HiveComunityBank solicita el 4,3% del presupuesto diario disponible. A diferencia de otras propuestas que consumen esta asignación, HiveComunityBank la convierte en capital comunitario permanente que genera valor mucho después de que finalice el periodo de la propuesta.
Detalles de la presentación de la propuesta
- Tarifa de presentación: Pagada desde la cuenta de
- Cuenta receptora:
(separada de la cuenta del creador para un seguimiento transparente de los fondos)
- Renovación: Cada 71 días, sujeta a la continuidad del voto de la comunidad y al rendimiento demostrado
.
3. Por qué HiveComunityBank es diferente
3.1 Capital permanente, no un costo hundido
Cuando el DHF financia una campaña de marketing con 100.000 HBD, ese capital se agota una vez finalizada la campaña. Cuando el DHF financia a HiveComunityBank con 10.000 HBD diarios, ese capital se deposita en una cuenta de ahorros, generando inmediatamente un 15% de interés anual (APR) que se acumula de forma compuesta a lo largo de todo el periodo de la propuesta. Para el día 71, el fondo alcanza los 710.000 HBD. Si se renueva de forma continua durante doce meses, el fondo llega a acumular aproximadamente 3.650.000 HBD, generando unos ingresos anuales de 547.500 HBD. El DHF no está gastando este capital; lo está invirtiendo en infraestructura permanente.
3.2 El Carry Trade que beneficia a los prestatarios
| Plazo del préstamo | Tasa de interés | Tasa de ahorro en HBD | Posición neta de carry |
|---|---|---|---|
| 3 meses | 1,875% | 15% | +13,125% (equivalente anual) |
| 6 meses | 3,75% | 15% | +11,25% (equivalente anual) |
| 12 meses | 7,50% | 15% | +7,50% anual — neto positivo |
| 24 meses | 15,00% | 15% | Punto de equilibrio (break-even) en el carry |
Esta posición de carry responde a un diseño deliberado. Un protocolo que resulta genuinamente rentable para los prestatarios fomenta la participación recurrente a largo plazo. La participación recurrente permite construir una cartera de préstamos sólida y profunda, lo cual maximiza el bloqueo de HIVE y los ingresos por curación. Todo el sistema se alinea en torno a un único objetivo: aumentar la cantidad de HIVE bloqueado, incrementar el despliegue de HBD y generar un mayor valor para el ecosistema.
3.3 Presión deflacionaria sobre HIVE
Todo el colateral depositado en HIVE se convierte en Hive Power (se "potencia") y se delega a la cuenta
3.4 Construido sobre una infraestructura confirmada del ecosistema Hive
Zypto — Gasto en el mundo real (operativo desde septiembre de 2025, financiado por el DHF)
HIVE y HBD se cargan directamente en productos Visa y Mastercard, aceptados en más de 150 millones de comercios en todo el mundo. Pague facturas en más de 120 países, recargue teléfonos móviles en más de 170 países y convierta a moneda fiduciaria en las sucursales de MoneyGram a nivel global. No se requiere ningún intercambio externo. La integración de Zypto fue financiada por el DHF; la comunidad ya votó a favor de su desarrollo. HiveComunityBank pone esta funcionalidad a trabajar.
Altera/Magi — DeFi entre cadenas (operativo en la red principal)
Altera es la primera dApp sobre Magi, el protocolo de capa 2 entre cadenas (cross-chain) de Hive. HBD es el activo base en todos los pools de liquidez; los fondos obtenidos de los préstamos de HCB se despliegan directamente en los pools BTC/HBD, HIVE/HBD y ETH/HBD para generar ingresos por comisiones de trading. Magi utiliza contratos inteligentes basados en WebAssembly, una arquitectura de pruebas de conocimiento cero (zero-knowledge proofs) y bóvedas gestionadas por validadores, aseguradas mediante HIVE en staking. Las transacciones están exentas de comisiones gracias al modelo de créditos de recursos de Hive.
HBD Savings — La posición de carry (siempre operativa)
La tasa de interés anual nativa del 15% (APR) que ofrece la cadena de bloques de Hive para los ahorros en HBD genera una oportunidad de arbitraje estructural para todo prestatario de HCB que contrate préstamos a plazos de 12 meses o menos. Se trata de una característica implementada a nivel de blockchain que hace que solicitar préstamos en HiveComunityBank resulte matemáticamente rentable para aquellos participantes que ya poseen HIVE.
4. Mecánica financiera: El modelo de «nunca gastar» HBD
4.1 Estructura de capital
- El 100% de todos los HBD recibidos del DHF ingresa a la cuenta de ahorros de HBD inmediatamente tras su recepción.
- El 15% del capital del fondo se designa como reserva permanente; se mantiene en la cuenta de ahorros de HBD y se retira mediante el ciclo estándar de 3 días cuando es necesario.
- El 85% del capital del fondo es desplegable en forma de préstamos activos.
- El 10% del capital desplegable por prestatario constituye el límite de exposición estándar.
- El 20% del capital desplegable es el techo absoluto para un único prestatario.
Importante: La reserva se mantiene en la cuenta de ahorros de HBD, no en HBD líquido. Cada HBD en el fondo —incluyendo la reserva del 15%— genera un 15% de APR (tasa de interés anual) en todo momento. El capital solo sale de la cuenta de ahorros cuando se desembolsa activamente como préstamo, y regresa a ella cuando los préstamos son reembolsados. No existe capital ocioso en este protocolo.
4.2 Proyecciones financieras a 71 días
La siguiente proyección utiliza un modelo de despliegue diario por goteo. Cada día ingresan 10.000 HBD a la cuenta de ahorros y comienzan a generar un 15% de APR inmediatamente tras su recepción.
| Período | Fondo acumulado (HBD) | Intereses generados en ahorros (HBD) |
|---|---|---|
| Día 71 (fin del período de la propuesta) | ~710.000 | ~20.671 |
Estas proyecciones asumen que el 100% del capital se encuentra en la cuenta de ahorros, sin préstamos desplegados. Los préstamos activos generan ingresos adicionales: cada préstamo de 100 HBD al 7,5% produce 7,50 HBD en ingresos inmediatos para el fondo, más los ingresos continuos por curación provenientes del colateral bloqueado en HP bajo la cuenta
Si se renueva de forma continua durante doce meses (aproximadamente cinco ciclos de 71 días), el fondo alcanza aproximadamente 3.650.000 HBD, generando cerca de 547.500 HBD en intereses anuales por ahorros. Estas son las cifras a largo plazo que fundamentan la evaluación de la Fase 2, y no las cifras del concepto de prueba de 71 días. ### 4.3 Fórmula y justificación de la tasa de interés
Tasa de interés = APR de Ahorros en HBD × 0,5 × (meses del plazo del préstamo ÷ 12)
Con la APR de ahorros actual del 15%:
- Préstamos a 3 meses: 1,875%
- Préstamos a 6 meses: 3,75%
- Préstamos a 12 meses: 7,50%
- Préstamos a 24 meses: 15,00%
El multiplicador de 0,5 refleja la estructura de rendimiento dual del fondo. La tasa de ahorros cubre el costo de oportunidad del fondo cuando el capital se mantiene en ahorros. Las recompensas por curación cubren el costo de oportunidad cuando el capital se despliega en forma de préstamos. El prestatario paga la mitad; la curación cubre la otra mitad. Si los testigos reducen la APR de ahorros en HBD, las tasas para los prestatarios disminuyen automáticamente en los nuevos préstamos, sin requerir ninguna acción por parte del gestor. Las tasas de los préstamos existentes nunca se modifican.
5. Fee Structure & Lending Terms
5.1 The Single-Fee Philosophy
HiveComunityBank charges borrowers one fee and one fee only: interest collected as a single upfront payment at loan origination. There is no origination fee, no monthly interest accrual, no renewal charge, and no prepayment penalty. The manager is compensated exclusively through curation rewards at
5.2 Borrower Tiers
| Tier | Collateral Range | Interest Formula | Recognition |
|---|---|---|---|
| Standard | 50,000 – 199,999 HIVE | Savings APR × 0.5 × (term ÷ 12) | Standard waitlist |
| Founding | 200,000 – 500,000 HIVE | Savings APR × 0.5 × (term ÷ 12) | Priority waitlist + named in reports |
Both tiers carry identical interest rates. The founding tier distinction earns priority access and recognition, not a rate reduction. Both tier ranges are reviewed annually through community governance with a 14-day comment period before any change takes effect.
5.3 Current Rates at 15% Savings APR
| Term | Rate | Borrower Receives | Max Rebate (Month 1) | Net Carry if Proceeds → Savings |
|---|---|---|---|---|
| 3 months | 1.875% | 98.13 HBD per 100 face | 66.7% rebated | +13.125% APR |
| 6 months | 3.75% | 96.25 HBD per 100 face | 83.3% rebated | +11.25% APR |
| 12 months | 7.50% | 92.50 HBD per 100 face | 91.7% rebated | +7.50% APR |
| 24 months | 15.00% | 85.00 HBD per 100 face | 95.8% rebated | Break-even |
5.4 Early Repayment & Interest Rebate
Borrowers may repay at any time before maturity with no penalty. A partial rebate is returned on a straight-line monthly basis:
Rebate = Interest Paid × (Full Months Remaining ÷ Original Loan Term in Months)
Rebate is paid via HBD savings withdrawal initiated same day as repayment and completed within 3 days — consistent with the protocol's standard settlement cycle. No rebate is issued in the final calendar month of the term.
Example: A borrower takes a 12-month loan with a 500 HBD face value. Interest at 7.5% is 37.50 HBD collected upfront, so they receive 462.50 HBD. They repay in full at end of month 4 with 8 full months remaining. Rebate = 37.50 × (8 ÷ 12) = 25.00 HBD, paid within 3 days. The pool retains 12.50 HBD. Collateral powerdown initiates within 7 days and HIVE returns in 13 weekly installments.
5.5 Collateral Powerdown: What Borrowers Must Know
Important: Hive Power cannot be returned as liquid HIVE instantly. The Hive blockchain requires a 13-week powerdown period during which collateral is released in 13 equal weekly installments. Borrowers should factor this into their planning before applying.
To minimise the gap between loan maturity and full collateral return, HiveComunityBank follows a proactive powerdown protocol:
- Scheduled maturities: Powerdown initiated 91 days (13 weeks) before the loan maturity date. Curation at
- Early repayments: Powerdown initiated within 7 days of repayment receipt. 13-week release schedule begins from that date.
- Defaults: HP remains delegated indefinitely. No powerdown initiated unless the borrower subsequently repays in full.
5.6 Loan Maturity & Default
At maturity, borrowers repay in full and receive their HIVE back:
If the borrower repays the full face value in HBD on or before the maturity date, the powerdown initiated 91 days prior releases their collateral HIVE in 13 equal weekly installments. This is automatic — the blockchain handles the release with no manager action required.
If the borrower does not repay:
The protocol does not liquidate collateral. Instead:
- The powerdown initiated 91 days before the scheduled maturity is cancelled
- The borrowed HP is re-delegated to
- Curation rewards accrue to the pool permanently
- The borrower loses access to borrow again unless they subsequently repay the full face value in HBD
Why this matters for pool capital:
The interest was collected upfront at origination, so the pool is already made whole before the borrower spent a single HBD. A default does not result in capital loss. The protocol's only "cost" is the opportunity cost of managing the collateral rather than deploying it to another borrower — but that cost is offset by permanent curation revenue from the locked HP.
The deflationary benefit of defaults:
A borrower who defaults keeps their HIVE locked as HP earning curation for the protocol indefinitely. This is entirely consistent with HiveComunityBank's mission of removing liquid HIVE from circulation and strengthening network security. From the protocol's perspective, a defaulted loan becomes a permanent HIVE hold that generates yield.
5.7 Complete Lending Terms Reference
6. Parámetros Operativos, Gobernanza y Seguridad
6.1 Estructura de Capital del Fondo (Pool)
| Capa del Fondo | Asignación | Propósito | Almacenamiento |
|---|---|---|---|
| Reserva permanente | 15% | Reembolsos, liquidez operativa | Ahorros en HBD — ciclo de 3 días cuando sea necesario |
| Capital desplegable | 85% | Préstamos activos | Ahorros en HBD hasta el desembolso |
| Límite por prestatario | 10% del capital desplegable | Límite de exposición estándar | — |
| Techo absoluto | 20% del capital desplegable | Límite máximo estricto (Hard cap) independientemente del nivel | — |
Ejemplo de capital con un tamaño de fondo de 100.000 HBD (alcanzado el día 10 a razón de 10.000 HBD/día): Reserva: 15.000 HBD en ahorros — genera un 15% de APR (tasa anual) al tipo actual. Capital desplegable: 85.000 HBD. Límite por prestatario: 8.500 HBD. Techo absoluto: 17.000 HBD. Intereses anuales por ahorros sobre 100.000 HBD al 15% de APR: 15.000 HBD, independientemente de la actividad de préstamos. Al finalizar la propuesta (día 71), el fondo alcanza los 710.000 HBD. Si se renueva por doce meses, el fondo alcanza aproximadamente 3.650.000 HBD, generando 547.500 HBD anualmente.
6.2 Custodia de la Cuenta y el Modelo de Clave Activa Compartida
La cuenta
| Titular de la Clave | Tipo de Clave | Puede Iniciar | Puede Cancelar Retiros de Ahorros |
|---|---|---|---|
| Gestor | Activa | Sí — todas las operaciones rutinarias | Sí — dentro de un plazo de 3 días |
| Cocustodio 1 | Activo | Sí — uso de emergencia | Sí — dentro de un plazo de 3 días |
| Cocustodio 2 | Activo | Sí — uso de emergencia | Sí — dentro de un plazo de 3 días |
| Clave del propietario (solo administrador) | Propietario | Solo recuperación de cuenta | N/A — no se utiliza para operaciones |
Por qué la clave activa compartida es más segura que la multifirma para este protocolo: La multifirma de Hive requiere que todos los cofirmantes estén en línea simultáneamente dentro de un plazo de expiración de transacción de 1 hora. El modelo de clave activa compartida, en cambio, se basa en un plazo de 3 días, lo que otorga a los cocustodios 72 horas para revisar y cancelar cualquier retiro sospechoso cuando lo consideren oportuno. Esto ofrece mayor protección en la práctica, ya que no depende de la disponibilidad en tiempo real y aprovecha un mecanismo de seguridad que la comunidad de Hive ya conoce y en el que confía.
6.3 Ventana de seguridad de ahorros de 3 días
Cada salida de HBD de HiveComunityBank, sin excepción, se canaliza a través de los ahorros de HBD. Todo el fondo, incluyendo la reserva, se mantiene en ahorros en todo momento. Nunca se transfiere HBD directamente desde el saldo de una billetera líquida. Ningún fondo puede salir del protocolo instantáneamente bajo ninguna circunstancia, incluyendo el compromiso de la cuenta.
Durante la ventana de retiro de 72 horas:
- Cualquiera de los tres titulares de claves puede cancelar el retiro unilateralmente.
- Los testigos pueden congelar la cuenta si se confirma el compromiso.
- Cualquier miembro de la comunidad que supervise la cuenta puede activar una alarma públicamente.
- El prestatario puede verificar que su desembolso está en curso.
6.4 Proceso de desembolso del préstamo
| Día | Evento | Actor | Registro en la cadena |
|---|---|---|---|
| Día 0 | Préstamo aprobado, retiro de ahorros iniciado | Administrador | Transacción de retiro: visible públicamente de inmediato |
| Día 0 | Memorando de aprobación enviado al prestatario | Gerente | Memorando saliente a la cuenta del prestatario |
| Días 1-2 | El prestatario envía el memorándum de confirmación | Prestatario | Registro de aceptación permanente en la cadena de bloques |
| Días 1-3 | Cualquier titular de clave puede cancelar si es necesario | Cualquier cocustodio | Transacción de cancelación si se activa |
| Día 3 | El HBD llega brevemente a la billetera líquida | Blockchain (automático) | Se completa el retiro de ahorros |
| Día 3 | HBD desembolsado al prestatario | Gestor | Tx de transferencia con nota de referencia del préstamo |
| Día 3 | Colateral convertido a Power (powered up) y delegado a
| 6.5 Nota de confirmación del prestatario
El día 0, el gestor envía un mensaje de aprobación al prestatario, explicando el plazo de 3 días, la opción de cancelación y solicitando una confirmación. El prestatario debe enviar la siguiente nota (memo) a
"Préstamo de HCB confirmado. Acepto los términos, controlo esta cuenta y solicito el desembolso de mi préstamo en HBD."
Esta nota demuestra el control de la cuenta, crea un registro permanente de aceptación en la cadena de bloques (on-chain) y otorga al prestatario un periodo natural de reflexión. Si no se recibe ninguna confirmación para el día 3, el retiro se cancela y todo el colateral es devuelto sin cargo alguno.
| 6.6 Protocolo de lista de espera
- Si el fondo común (pool) alcanza un 85% de despliegue, se activa el modo de lista de espera para las nuevas solicitudes.
- Los solicitantes del nivel Fundador (Founding tier) son colocados en una lista de espera prioritaria, siendo atendidos antes que los del nivel Estándar, independientemente de la fecha de su solicitud.
- Los solicitantes del nivel Estándar son atendidos estrictamente por orden de llegada: el primero en llegar es el primero en ser atendido.
- La posición en la lista de espera se confirma a cada solicitante mediante una nota (memo) en la cadena de bloques.
- Los solicitantes que no respondan en un plazo de 7 días tras recibir la notificación de disponibilidad de capital perderán su posición.
| 6.7 Gobernanza
.
7. Rendición de cuentas, transparencia y mitigación de riesgos
7.1 Transparencia en la cadena (On-Chain)
Cada transacción se registra de forma permanente en la cadena de bloques, incluyendo marcas de tiempo y notas (memos). Cualquier parte interesada puede verificar el historial financiero completo del protocolo en tiempo real utilizando cualquier explorador de bloques de Hive, las 24 horas del día, los 7 días de la semana, sin necesidad de solicitar acceso a nadie.
- Cuentas de los prestatarios — notas de confirmación, reembolsos y recibos de powerdown (retiro de HP), todos públicamente visibles.
7.2 Marco de gestión de riesgos
| Riesgo | Mecanismo | Respuesta del protocolo | |
|---|---|---|---|
| Compromiso de la cuenta | Clave activa compartida + ventana de seguridad de 3 días para ahorros | Cualquier co-custodio puede cancelar el retiro en un plazo de 72 horas; los testigos (witnesses) pueden congelar la cuenta. | |
| Incumplimiento del prestatario | Intereses cobrados por adelantado en el momento de la originación del préstamo | El fondo (pool) ya ha recuperado su capital; el HP permanece delegado, generando recompensas de curación indefinidamente. | |
| Colapso del precio de HIVE | No se requiere mecanismo de liquidación | La relación préstamo-valor (LTV) se mantiene en un 50%; el modelo de intereses por adelantado asegura que el capital del fondo nunca corra riesgo. | |
| Caída en la tasa de interés de los ahorros en HBD | La fórmula se ajusta automáticamente en los nuevos préstamos | Las tasas más bajas hacen que pedir prestado resulte más económico; la curación compensa la reducción en el rendimiento. | |
| Fondo totalmente desplegado (sin capital disponible) | Se activa el protocolo de lista de espera | No se otorgan nuevos préstamos hasta que se libere capital; los préstamos existentes continúan siendo atendidos con normalidad. | |
| Indisponibilidad del gestor | Los co-custodios poseen la clave activa | Cualquiera de los co-custodios puede pausar la originación de nuevos préstamos; la sucesión se gestiona mediante una publicación de gobernanza. | |
| Powerdown malicioso | Ventana de visibilidad pública de 13 semanas | La comunidad y los co-custodios pueden identificar y detener la operación dentro del periodo completo de 13 semanas. | ### 7.3 Decisiones de diseño conservadoras |
- Un LTV del 50% proporciona un margen de seguridad sustancial frente a los precios antes de que surja cualquier riesgo de capital teórico.
- El modelo de intereses por adelantado garantiza que el fondo se recupere íntegramente antes de que el prestatario realice cualquier desembolso.
- La ausencia de liquidaciones forzosas elimina el riesgo operativo asociado a las ventas provocadas por las fluctuaciones de precios.
- La independencia de los oráculos elimina la superficie de ataque que ha provocado pérdidas en otros protocolos DeFi.
- Una ventana de ahorro de 3 días evita el drenaje instantáneo de capital, incluso en el peor de los escenarios de compromiso de una cuenta.
- Un periodo de powerdown de 13 semanas impide que el colateral desaparezca de la noche a la mañana.
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8. Por qué los Stakeholders deberían votar por HiveComunityBank
8.1 La única propuesta del DHF que preserva su capital
Todas las demás propuestas del DHF que han recibido financiación agotan su asignación de fondos. HiveComunityBank es la primera propuesta en la historia del DHF que trata su asignación como capital permanente: un capital que genera rendimientos, se capitaliza y permanece disponible de forma indefinida. Un voto afirmativo hoy no significa gastar 710.000 HBD; significa invertirlos.
8.2 Valor genuino para los grandes stakeholders
Un prestatario de nivel fundador deposita una garantía de 200.000 HIVE —con un valor aproximado de 11.800 HBD al precio actual— y recibe un préstamo de 5.900 HBD con una tasa de interés del 7,5%. Si deposita los fondos obtenidos en una cuenta de ahorros en HBD con un 15% de TAE, generará aproximadamente 885 HBD en intereses a lo largo de 12 meses, frente a un coste de intereses de 442 HBD; esto supone un rendimiento neto positivo de 443 HBD, manteniendo al mismo tiempo su exposición total a HIVE. Estas son cifras reales y verificables hoy mismo en la cadena de bloques (on-chain).
8.3 Fortalece la infraestructura que los votantes ya han financiado
Los votantes del DHF ya aprobaron la integración de Zypto. Asimismo, han respaldado el desarrollo de Magi/VSC. HiveComunityBank genera demanda para ambas plataformas al poner préstamos en HBD en manos de stakeholders que realmente los utilizarán. Un flujo constante de préstamos mejora las métricas de uso de Zypto y la liquidez de Altera. HiveComunityBank amplifica el retorno de las inversiones que la comunidad ya ha realizado.
8.4 Presión deflacionaria a gran escala
Con 10 préstamos activos que cuentan con una garantía mínima de 50.000 HIVE cada uno, el protocolo retira 500.000 HIVE del suministro líquido durante aproximadamente 15 meses por cada ciclo de préstamo. Ningún listado en exchanges, ningún programa de recompra ni ninguna campaña de marketing logra retirar HIVE líquido de la circulación de manera tan fiable ni tan económica. HiveComunityBank es un mecanismo de gestión del suministro que incorpora un servicio de préstamos.
8.5 Un perfil de riesgo fundamentalmente diferente
Incluso en el peor de los escenarios posibles —sin prestatarios y sin préstamos activos— el fondo genera un 15% de TAE sobre su saldo total y revierte esos rendimientos a la comunidad. El riesgo convencional de las propuestas DHF —que el proyecto financiado no entregue ningún resultado— no se aplica en este caso. El protocolo genera valor por el simple hecho de existir.
Esto no es una subvención; es una inyección de capital. Los HBD del DHF permanecen en la bóveda, generando un 15% de APR, financiando préstamos y generando interés compuesto. La comunidad de HIVE obtiene infraestructura de liquidez. Los grandes tenedores de activos obtienen un mecanismo de endeudamiento con rendimiento positivo (carry-positive). El ecosistema se beneficia de una gestión deflacionaria de la oferta. Vote «sí» para construir la primera capa de infraestructura financiera permanente del ecosistema Hive.**
9. Plan de Contingencia
Escenario 1: Financiación Total (10.000 HBD diarios durante 71 días)
El fondo alcanza los 710.000 HBD para el día 71 (10.000 HBD diarios × 71 días)
Capital disponible para despliegue: 602.500 HBD (85% del fondo), permitiendo respaldar más de 6 préstamos simultáneos
Intereses de ahorro generados durante los 71 días: aproximadamente 20.671 HBD, independientemente de la actividad de préstamos
Si se renueva de forma continua durante doce meses: el fondo alcanza aproximadamente los 3.650.000 HBD, generando 547.500 HBD anuales
Tanto el programa de préstamos de nivel Fundador como el de nivel Estándar estarán operativos desde el primer día
Escenario 2: Financiación Parcial (pérdida de financiación a mitad de la propuesta o de la renovación)
- La originación de nuevos préstamos se detiene inmediatamente tras la pérdida de financiación
- Todos los préstamos existentes continúan siendo gestionados bajo sus términos originales
- Todos los HBD recibidos hasta la fecha permanecen en la cuenta de ahorros, generando intereses de forma continua
- El gestor continúa operando mediante las recompensas de curación acumuladas a partir de las garantías de los préstamos activos
- Se publica una actualización de estado en un plazo de 7 días explicando los ajustes realizados
- La propuesta se vuelve a enviar para el siguiente ciclo de renovación, incluyendo las métricas de rendimiento obtenidas durante el despliegue parcial
Escenario 3: Sin Financiación (propuesta rechazada o nunca financiada)
- El proyecto no se pone en marcha; no se asigna capital comunitario alguno
- Impacto nulo en el DHF: no se retiran fondos si la propuesta nunca alcanza el umbral de financiación requerido
- El creador de la propuesta puede buscar capital privado o volver a presentarla con términos revisados
El peor escenario posible para HiveCommunityBank es, categóricamente, mejor que el mejor escenario de la mayoría de las propuestas del DHF. Incluso con una financiación parcial y sin haber originado ningún préstamo, el fondo genera un 15% de TAE sobre cada HBD que mantiene en su haber. El capital nunca se desperdicia; siempre está generando rendimientos, ya sea a la espera de ser prestado o bien trabajando y generando ganancias al haber sido prestado.
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10. Próximos pasos para los votantes
- Revise esta propuesta detenidamente y verifique los detalles en la cadena (on-chain) a través del historial de la cuenta
- Visite la interfaz de votación del DHF en https://peakd.com/proposals.
- Emita su voto a favor de la propuesta de HiveComunityBank utilizando su participación de Hive Power.
- Siga el progreso a través de los informes etiquetados con #hcb-report en Hive.
- Interactúe con la comunidad comentando las actualizaciones y compartiendo sus opiniones.
HiveComunityBank transforma la financiación del DHF, pasando de ser un gasto a convertirse en una inversión. Al votar "sí", usted autoriza la creación de una infraestructura de liquidez permanente que beneficia a todos los interesados en Hive mediante el bloqueo deflacionario de HIVE, una demanda sostenible de HBD, acceso a gastos en el mundo real a través de Zypto, acceso a DeFi entre cadenas (cross-chain) a través de Altera y la capitalización perpetua de fondos.
Apoye el crecimiento sostenible. Vote por HiveComunityBank.
Apéndice: Recursos clave
Cuentas del protocolo
Integraciones en el ecosistema de Hive
| Plataforma | URL | Estado |
|---|---|---|
| Zypto | zypto.com | Activa — Financiada por el DHF hasta septiembre de 2025. |
| Altera (Magi) | altera.magi.eco | Mainnet activa. |
| Documentación de Magi | docs.magi.eco | Documentación técnica completa. |
| Interfaz de votación del DHF | peakd.com/proposals | Emita su voto aquí. |
| Informes de HCB | #hcb-report en Hive | Publicados cada 90 días tras el lanzamiento. |
Glosario
| Término | Definición |
|---|---|
| HBD | Hive Backed Dollar (Dólar respaldado por Hive): la stablecoin de Hive vinculada al USD, que actualmente genera un 15% de APR en ahorros. |
| HP / Hive Power | HIVE en staking (bloqueado): otorga peso en la gobernanza, capacidad de curación y créditos de recursos. |
| LTV | Relación préstamo-valor — HCB utiliza un 50%, lo que significa que un valor de garantía de 100 HBD genera un préstamo de 50 HBD |
| Powerdown | El proceso de 13 semanas para convertir HP nuevamente en HIVE líquido, realizado en 13 cuotas semanales iguales |
| DHF | Fondo Descentralizado de Hive (Decentralized Hive Fund) — sistema de financiación autónomo en la cadena de bloques, gobernado por votación ponderada según la cantidad de HP |
| Recompensas por curación | HIVE obtenido por los titulares de HP al votar sobre el contenido; constituye la única fuente de compensación para el gestor |
| Carry trade | Pedir prestado a una tasa inferior a la tasa de rendimiento obtenida con los fondos prestados, generando un retorno neto positivo |
| Intereses por adelantado | Intereses que se deducen de los fondos del préstamo en el momento de su originación, en lugar de acumularse mensualmente |
| Reembolso | Devolución a prorrata de los intereses por adelantado no utilizados, en caso de reembolso anticipado del préstamo |
| Altera | La primera dApp en Magi — un DEX (intercambio descentralizado) entre cadenas donde el HBD actúa como activo base en todos los pools de liquidez |
| Magi | El protocolo de capa 2 entre cadenas de Hive, que utiliza contratos inteligentes basados en WebAssembly y pruebas de conocimiento cero (ZK proofs) |
| Zypto | Plataforma de billetera y tarjetas de criptomonedas con integración nativa de Hive, que permite realizar gastos en el mundo real a través de Visa y Mastercard |
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