Евро\доллар
Курс пары евро\доллар активно укреплялся в конце прошлой недели и достиг отметки 1.1655 перед закрытием торговой сессии. Недельный прирост котировок превысил 200 пунктов, и это удивительный результат для пары, волатильность которой была невысокой с начала года. Курс евро все еще находится под влиянием решения лидеров ЕС о создании фонда восстановления экономики Европы и улучшения краткосрочных перспектив региона. В пятницу Комиссар по экономическим вопросам Евросоюза Паоло Джентилони заявил, что выплаты фонда восстановления начнутся во второй половине 2021 года. Их особенно ждут в странах юга, наиболее пострадавших от кризиса.
В пятницу единая валюта получила весомый импульс для роста. Индекс деловой активности в производственном секторе Германии за июль достиг ключевого уровня 50.0. Показатель оказался выше прогнозных данных, и подчеркнул быстрое восстановление промышленности в стране. Аналогичный индикатор в сфере услуг Германии также превысил уровень 50.0 пунктов. Общеевропейские индексы деловой активности тоже оказались существенно лучше ожиданий. Сильная статистика поддерживает восходящий тренд евро\доллара, особенно на фоне слабых данных из США. Вероятно, котировки пары продолжат расти, поскольку давление на доллар снизится не скоро.
В нашем прогнозе предполагаем рост курса пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1670, 1.1685 и 1.1700.
Фунт\доллар
Фунт\доллар торгуется на подступах к уровню сопротивления 1.2800 в начале новой торговой недели. Сильные макроэкономические данные из Великобритании в пятницу поддержали восходящий тренд британской валюты. Объём розничных продаж в июне вырос сразу на 13.9%, снизив до минимума падение показателя в годовой перспективе. Индикатор сигнализирует о восстановлении потребления, что позволяет ждать успехов в секторе производства. Индексы деловой активности в промышленности и в секторе услуг Великобритании также оказались лучше ожиданий. Эксперты видят быстрое восстановление экономики Великобритании, но по прежнему высоко оценивают риски Брекзита без соглашения. Отсутствие сделки с Евросоюзом может существенно затормозить укрепление экономики и и дальнейший рост курса британской валюты.
Вместе с тем, давление на доллар США сохраняется. Прогнозы относительно силы восстановления американской экономики либо остались без изменений, либо ухудшились за последний месяц. Рост количества заявок на пособия по безработице привел к падению фондовых рынков в конце прошлой недели, и к распродажам доллара. Показатели деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг США оказались в июне недостаточно сильными. Вопреки глобальным рискам Брекзита, рост пары в краткосрочной перспективе может продолжиться на фоне слабости доллара и сильных данных из Великобритании.
В нашем прогнозе ожидаем роста фунт/доллара к уровням сопротивления 1.2800, 1.2825 и 1.2850.
Золото
Цена золота преодолела ключевой уровень сопротивления 1900 долларов за тройскую унцию. Котировки растут, существенно опережая ожидания. Цены на унцию золота выросли более, чем на 50% с лета 2018 года. Вклад в привлекательность актива вносят предстоящие выборы американского президента и напряженность в отношениях между Китаем и США. Но еще сильнее влияют опасения по поводу увеличения государственного долга из-за продолжающихся экономических стимулов, и низкая процентная ставка, которая отталкивает инвесторов от казначейских облигаций США. Продажа ценных бумаг это основной источник финансирования бюджета, дефицит которого уже достиг почти трех триллионов долларов. Возможно, подорвать доверие к американской валюте намного проще, чем это казалось еще месяц назад. К тому же, Дональд Трамп за время своего президентства неоднократно говорил о важности ослабления национальной валюты для укрепления экспортного сектора.
В UBS Group повысили краткосрочный прогноз по золоту до 2000 долларов за унцию к концу сентября. Но темпы роста котировок, при отсутствии глубокой коррекции, предполагают рост к этому уровню еще до прихода августа. Некоторые эксперты ожидают, что цена золота протестирует рекордный уровень 1921 доллар уже на следующей неделе, но нет уверенности, что этот уровень будет пробит. Судя по всему, локальный пик ожидается в ближайшие 2-3 недели, после чего начнётся период консолидации цены в диапазоне 10%-15% и протяженностью не менее месяца.
В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к уровням сопротивления 1903, 1905 и 1910 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Баррель нефти WTI торгуется чуть выше ценового уровня 41.00 доллар. По итогам прошлой недели котировки укрепились, но достаточно слабо. В начале недели динамика была более выраженной, цены уверенно росли, торгуясь в районе максимальных отметок с марта текущего года. В конце недели ценовой диапазон стал сужаться вокруг уровня 41 доллар за баррель. Ослабление курса доллара по отношению к большинству основных мировых валют должно являться позитивным фактором и для нефти, но, вероятно, основной импульс роста уже позади. Инвесторы испытывают опасения, что восстановление экономики будет недостаточно быстрым. Давление на рынки нефти оказывают неопределенные перспективы восстановления спроса на топливо и геополитика.
Госсекретарь США Майк Помпео заявляет, что Китай исповедует тоталитарную идеологию и является угрозой национальной безопасности страны. Политик призвал другие страны менять парадигму взаимодействия с Китаем. Утром в пятницу Китай велел США закрыть консульство в городе Чэнду в ответ на требование США закрыть консульство в Хьюстоне. Напряженность в отношениях двух крупнейших экономик и пандемия замедляют темпы восстановления во всем мире. В совокупности экономические и политические реалии в ближайшее время вряд ли позволят котировкам покинуть широкий диапазон 39.00 42.00 долларов за баррель. Аналитики банка Barclays не исключают снижения цен на нефть в краткосрочной перспективе, если восстановление спроса замедлится, особенно в США.
В нашем прогнозе ожидаем снижения цены нефти WTI к уровням поддержки 41.00, 40.70 и 40.30 долларов за баррель.
Криптовалюты
Цена биткойна выросла до уровня 9,850 долларов. Эфириум достиг отметки 307 доллара, а XRP укрепился к уровню 21.55 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 287 миллиардов долларов.
Второй день подряд эфириум вырос почти на 12%. Держатели второй криптовалюты из числа 100 крупнейших кошельков за 3 дня до этого перевели порядка 700,000 монет на биржевые адреса, что, по мнению аналитиков, предвещало подъем цен. К тому же вчера в новостях появились данные о подготовке слияния функционирующего блокчейна эфириума и второй версии протокола, которая придет ему на смену и позволит провести масштабирование. В связи с этим, эксперты считают, что монета сильно недооценена, и общая капитализация криптовалют в будущем может вырасти за счет эфириума. Ранее стало известно, что медианный размер комиссии в сети криптовалюты достиг уровня 40 центов из-за бурного роста сектора децентрализованных финансов.
К биткойну растет интерес со стороны институциональных инвесторов. Количество открытых позиций на покупку первой криптовалюты на Чикагской товарной бирже увеличилось на 24% за последние 3 дня. ЕС и США выделяют средства на поддержку экономики, что повышает уверенность участников в использовании более рисковых инструментов, но рынок акций уже является перегретым, что вынуждает многих инвесторов переключиться на криптоактивы.
В нашем прогнозе ожидаем роста биткойна к уровням сопротивления 9,600, 9,650 и 9,700 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 276, 278 и 280 долларов, а XRP к уровня 21.00, 21.50 и 22.00 цента.
Новости
Заместитель главы Резервного Банка Австралии Кристофер Кент выступит с речью. В Японии опубликуют индексы опережающих и совпадающих индикаторов и показатель активности во всех отраслях. Банк Японии обнародует сводку экономических прогнозов.
В Германии выйдет индекс экономических ожиданий, индикатор оценки текущей ситуации и показатель делового оптимизма от IFO. Бундесбанк представит ежемесячный отчёт. В Еврозоне станут известны данные потребительского кредитования.
В США опубликуют заказы на товары длительного пользования и показатель деловой активности в промышленной сфере ФРБ Далласа.
Прогноз от аналитического центра xCritical.
https://maxicapital.org/news/analytics/bitkoin-snova-podoshel-k-otmetke-10000-usd