코인 전체 시장이 4/1일 바닥을 치고 상승하고 있습니다.
근데 코인별로 어떤 힘을 가지고 상승하나 궁금해서 분석을 해봤습니다.
먼저 코인을 Tier1 ~ 4로 분류했습니다.
Tier1 - BTC / ETH
Tier2 - BTC / ETH 제외 시장 지배력이 높은 코인 10종
Tier3 - 다음으로 시장 지배력이 좋은 코인 20여 종
Tier4 - 나머지 시장 지배력이 좋은 100여종
꼭 Market Cap만을 고려하지 않고, 나름 기준을 가지고 적용해서 분류했습니다.
아래 차트는 각 Tier별로 속해 있는 코인을 Index로 만들어서 산출하였습니다.
- 유사 흐름
Tier1 ~ 4까지 모두 흐름이 유사합니다.
선행, 후행도 확인이 안되고 있으며, 다른 흐름도 보이지 않고 있습니다.
이런 이유로 리스크 분산 차원에서 다른 흐름을 갖는 코인들로 포트폴리오를 구성하는 것은 어렵다고 판단됩니다.
- 변화 정도
흥미롭게도 Tier1이 가장 상승 정도가 낮았습니다. Tier1이 50% 상승할 때, Tier2 / 3/ 4는 약 100% 상승합니다.
그리고 Tier 2 / 3 / 4 분류와 무관하게 거의 유사한 정도의 변화를 보이게 됩니다.
- 결론
이번 분석을 통해서 2가지를 확인할 수 있을 거 같습니다.
먼저 BTC / ETH는 동일 기간 동안 상승 비율이 낮아서 투자 포트폴리오 구성할 때 큰 비중을 가져가지 않는게 합리적이라고 판단합니다. 그러나 하락장으로 바뀐다면 BTC / ETH 비중을 높이는게 맞을 거라고 예상해 봅니다. (진짜 그런지는 추후 분석해서 올려보겠습니다.)
Tier2 / 3 / 4 어떤 것을 선택해도 무관한 성과를 나타냅니다. 그렇다면 Tier2로 포트폴리오를 구성해야 합니다. 몇가지 이유가 있는데, 시장의 크기와 거래규모가 크기 때문입니다.
