Solucionando desafios com os Smart Assets

No final de 2018, a Plataforma Waves lançou os Smart Assets na MainNet e a Tokenomica, uma exchange totalmente compatível com ativos digitais. Este artigo, centrado em casos de uso do Smart Assets, surge como o primeiro de uma série focada em como as soluções da Waves facilitam a construção do sistema financeiro do futuro.

Negociação de Criptomoedas

Nos últimos dois anos, as exchanges de criptomoedas regulamentadas enfrentaram desafios relacionados à conformidade com os requisitos impostos pelos reguladores. Especificamente, esses requisitos incluem a identificação do usuário e a garantia da qualidade dos ativos liberados para à negociação.

A Tokenomica oferece uma solução para esses desafios com base em tecnologias já comprovadas com sucesso na Waves DEX, baseados em Smart Accounts e Smart Assets.

Smart Account é uma conta com um script de transação anexado, que permite validar todas as transações antes de confirmá-las. Smart Account permite restringir saques com base em várias assinaturas e outros dados fornecidos.

Na Tokenomica, as Smart Accounts serão usadas para permitir saques apenas para usuários que foram previamente identificados e aprovados, ou os chamados usuários "autorizados", a fim de cumprir os requisitos regulamentares.

Além disso, por motivos de conformidade ou segurança, as transações podem exigir duas assinaturas: uma do usuário e outra da Tokenomica.

As smart accounts permitirão que a Tokenomica se certifique de que qualquer transação feita na plataforma só seja possível entre usuários autorizados.

Mas e a qualidade dos ativos negociados? Aqui é onde os Smart Assets entram em jogo.

Os Smart Assets são tokens exclusivos (o que significa que eles contêm um conjunto exclusivo de regras fornecidas no script) que podem ser comprados, vendidos ou negociados conforme definido pelo script, que valida todas as transações dentro desse ativo.

Na Tokenomica, os Smart Assets serão usados para restringir a negociação a pares de ativos pré-aprovados. Os pares serão formados por ativos que estejam em conformidade com as regulamentações, com base nas regras e diretrizes aplicáveis fornecidas pelos reguladores.

STOs

Outra área promissora para a implementação do Smart Assets é a oferta de Security Tokens (STOs). Definimos security tokens como instrumentos financeiros sujeitos à regulamentação do mercado mobiliário que são emitidos e negociados com o uso de blockchain.

Os Smart Assets permitem que os emissores projetem seus security tokens de maneira personalizada, criando um ativo totalmente compatível com recursos atraentes para os investidores.

Estes são benefícios que os security tokens podem trazer para os mercados financeiros:

Redução das taxas de listagem para os emissores que poderão acessar a liquidez dos mercados financeiros por meio de plataformas de negociação de security tokens, em vez de passar por processos onerosos e alto custo de listagem nas exchanges tradicionais;

Ações corporativas automatizadas, saques e pagamentos periódicos processados no blockchain;

Execução imediata de transação a qualquer momento - algo que não está disponível nos mercados financeiros, vinculado a horas de trabalho das exchanges, custódia, câmaras de compensação e outros intermediários financeiros;

Acesso a novos tipos de investidores familiarizados com a indústria, que estarão dispostos a investir em security tokens para apoiar projetos baseados em tecnologia.

Quais elementos de um security token podem ser projetados com o uso de Smart Assets?

Portabilidade de instrumentos e manutenção de registros

Direitos de preferência: há casos em que os acionistas de uma empresa não podem vender suas ações a ninguém, exceto a outros acionistas. Essa restrição pode ser implementada no script do Smart Asset, permitindo a transferência de security tokens apenas entre seus detentores.

Qualificação de investidores: em alguns casos, títulos podem ser oferecidos apenas a investidores qualificados ou credenciados. A violação desse requisito pode levar a implicações e multas para os emissores. O script do Smart Asset pode incorporar uma restrição permitindo a sua transferência apenas para investidores classificados pelo emissor como qualificados ou credenciados.

Manutenção de registros: o emissor pode ser obrigado a manter registro de todos os seus acionistas. A emissão de uma ação na forma de um Smart Asset cria um banco de dados eletrônico de acionistas no blockchain, que é atualizado em tempo real levando em conta todas as transações com tokens entre os investidores.

Instrumentos conversíveis

Os emissores podem estabelecer certas condições para conversão de instrumentos financeiros em outro tipo de garantia. Por exemplo, se uma data predeterminada for atingida, um título de garantia pode ser convertido em uma ação da empresa. Tais condições podem ser implementadas nos Smart Assets e tornarem-se automaticamente executáveis pelo script, reduzindo significativamente a carga para a administração do processo de conversão.

Pagamentos e resgate

Um processo para pagamentos periódicos poderia ser substancialmente mais simples e mais barato eliminando os intermediários. Se os títulos são emitidos no blockchain, os pagamentos são feitos aos endereços dos titulares dos tokens, conhecidos pelos emissores, o que reduz os custos de administração de pagamento.

Além disso, com os Smart Assets, uma nova opção de pagamento pode ser introduzida, permitindo o cálculo de pagamentos periódicos com base em um determinado conjunto de requisitos. Por exemplo, o montante de dividendos pagos a um investidor específico pode aumentar dependendo do tempo pelo qual o token é mantido por tal investidor (os chamados “dividendos de fidelidade”).

Além dos pagamentos periódicos, os títulos têm um preço de resgate, que pode ser fixado ou calculado sob certas condições. Essas condições podem ser implementadas no script dos Smart Assets, tornando o processo de resgate totalmente automatizado para os emissores.

Solução eficaz para os mercados financeiros

Os Smart Assets representam uma solução perfeita para modelos de negócios que exigem a implementação de restrições, exigidas para conformidade ou outras razões.

Qualquer produto a ser oferecido no setor de serviços financeiros sem violar as leis e regulamentações aplicáveis, especificamente quando estão envolvidas exchanges de criptomoedas regulamentadas ou oferta de security token (STO), é preciso enfrentar restrições.

No entanto, a boa notícia é que a Tokenomica oferece uma solução eficaz para os desafios regulatórios nos mercados financeiros.

Saiba mais em: https://sto.tokenomica.com