从三百多年前开始说起
在向任何人说起这个话题之前，我永远是从三百多年前说起。
17世纪，荷兰，郁金香泡沫，历史上第一次金融泡沫事件。
作为荷兰国花的郁金香，其实是从东方传入西欧的，当时的人们对这一新鲜物种产生了浓厚的兴趣，一些珍稀品种可以卖到不同寻常的高价，富人以花园中拥有最高贵的郁金香品种为傲。——这引发了史上第一次投机狂热，人们购买郁金香不再是为了观赏，而是期望其价格上涨以获得暴利。
为了方便交易，当时阿姆斯特丹的证券交易所甚至开放了专门的郁金香交易市场。当时一株稀有的郁金香甚至值40头公牛的价格。
当人们意识到这种投机并不创造财富，只是财富的搬运工以后，一部分人清醒了过来，开始抛售郁金香球茎。
于是，泡沫破灭了，一些普通的郁金香球茎价格甚至还不如一颗洋葱。
从一千多年前说起
在我小时候，也听说过类似郁金香泡沫的事件，比如兰草泡沫、海狸鼠泡沫…可能大家都有所耳闻。
但比特币是这样的投机吗？我认为不是。
这个问题我准备从一千年前说起，当最后的蜀国皇帝孟昶为避免生灵涂炭向穷兵黩武的中原王朝投降以后，虽然自己到中原王朝的都城后很快被黄袍加身者以7日暴病的形式暗杀，但却保住了我大蜀国灿烂的经济社会科技文化发展成果，数万成都市民随囚车送他到乐山登船，并最终在他遇害的50多年后，基于四川富庶的经济水平，在成都创造出了世界上的第一种纸质法币——交子。
从此，涉及买地、买官、买城池这样的大宗贸易，人们再也不用找几十个搬运工抬等身黄金去交易了，随身一叠银票，搞定。
银票、交子这类纸币，属于国家、机构信用做担保的法定货币，如果国家灭亡或者机构倒闭，这张纸就一点用处也没有，再也不会有人愿意把它从纸币换回黄金白银。
所以，在战乱时代，黄金之类的贵金属都被叫做“硬通货”，是相对法币来说，购买力最稳定的东西，永远不会出现“原来100元买一袋米，战乱时期要100亿买一袋米”的情况，在交易市场里，“黄金：米”交易对肯定比“法币：米”相对更稳定，有很好的避险效果。
这也是为什么朝鲜一射导弹，美元就跌，黄金就涨，因为市场恐慌，怕真的引起了第三次世界大战，美元暴跌。
从黄金到数字黄金
我想和你们说的其实是黄金为什么会成为硬通货的问题，其实在发现黄金这样的贵金属作为交易货币之前，古人是用贝壳的，这个上学的时候教过，大家应该还隐约的记得。——内陆养羊的部落要用羊去换米，用两个部落都公认的稀罕的贝壳作为中间记账的货币，直到一个来自海岸的冒险家带来了很多贝壳货币，让他们意识到需要更稳定的货币，最终，全世界的部落都发现黄金、白银是承担这样重任最好的工具。因为全球黄金产量和需求永远在一个相对平衡的状态下，于是这样的一种状态就持续了数千年。
好的，现在说回到比特币为什么不是“郁金香泡沫”一样的金融投机。
首先，我们需要了解比特币的产生机制——所有想生产比特币的人都可以来用计算机进行运算，求到一个特定的值，就能得到一定的比特币奖励，所有参与了计算的人可以根据提供了多少算力来瓜分奖励，这个通过运算来获得奖励的模式被形象的称为“挖矿”。而挖矿难度每到一定阶段就要提高，现在电脑CPU的计算能力是不够的，矿工们一度是使用GPU（电脑显卡）的计算能力来“挖矿”，而现在已经发明了专门用于挖矿的7纳米半导体挖矿芯片，甚至5纳米、3.5纳米的芯片也在研发中了。由于挖矿的过程中会消耗大量电力，所以世界上50%的比特币矿业集团都会选择将矿场设在中国的四川等水力、风力发电资源丰富、电价便宜的地区，甚至直接将矿机架设在水电站里。
根据算法，世界上的比特币总量永远不会超过2100万枚，加之因为钱包密码遗失、电脑故障等原因导致的初期持币者持有的比特币被永久锁定，流通的比特币数量是十分稀少的。
因此，早些年比特币有“数字黄金”之称，以形容它在价值投资和流通领域的作用，但这样的称呼现在已经没有意义了，因为比特币的市值早就超过了黄金。现在只要朝鲜射导弹，通常都会导致的是比特币价格暴涨。
然后，比特币的特点就是匿名性，矿工在挖矿的过程中也会承载网络交易的作用，从一个比特币账户将比特币发送到另一个账户，任何人都不知道交易的双方是谁，这也导致比特币网络被黑客、毒品、军火等非法交易利用，成为执法部门很头疼的问题，打击犯罪的难度增加。
但比特币网络和曾经的地下钱庄完全不一样啊，执法部门无法控制这样的一个去中心化网络，比特币是开源项目，任何人都可以复制比特币的程序和账本，在自己的计算机上运行一个比特币节点。
世界上只要一个比特币节点在运行，就是比特币网络永不熄灭的火种。
随着各国政府的打压和打压无效，还有之前勒索病毒感染用户电脑对文件进行加密，用比特币支付赎金才能拿到私钥解密这一事件对比特币的宣传作用，比特币从2017年1月初的6000元左右暴涨至2017年12月初的近13万元，涨幅超过20倍，这样的财富神话让比特币更加知名。
从比特币到“山寨币”
比特币的概念最初由一个网名叫中本聪的人2009年提出的，目前中本聪的身份成谜，没有谁知道他到底是日本人还是美国人或是火星人，这也是这类项目的最高境界——神隐。目前，比特币网络的维护和开发工作都是由社区开发者进行，代码或者提案被提交到网络，所有矿工进行投票，一定比例的算力支持便可以让整个网络接受这样的变革、更新，获得多数矿工的支持是十分不容易的，但这样的形式也实现了社区自治，是去中心化公司、去中心化组织的最初形态。
比特币的底层技术是一种去中心化的分布式数据库技术。将数据分成不同的区块（Block），每个区块通过特定的信息链接到上一区块的后面，以链式（Chain）结构前后顺连来呈现一套完整的数据，这样的一种技术肯定不能一直叫比特币技术吧，于是开发者们把这一技术形象的称作BlockChain，中文即是“区块链技术”，这也是目前最前沿的IT科技。
这两年，金融、政务等各种行业都在探索这个领域，也在寻求和区块链公司的合作。
以比特币为例，它作为一种数字虚拟货币，在这一点上它是和Q币、网络游戏金币没有任何区别。Q币是由TX公司信用背书的一种虚拟货币，大家把人民币换成Q币，用Q币能够开会员，买王者荣耀的英雄皮肤，没用完的就放在账户上。
如果你玩王者荣耀的时候不小心得罪了一个TX公司的程序员，对方报复你删掉你账户上的Q币，你除了发帖声讨、打客服电话骂以外别无他法。这就是中心化数字虚拟货币所存在的问题，为你账户加几个0减几个0的大权掌握在别人手上，这也是国外没有支付宝、微信支付这样普及的电子支付平台的一个原因。
以比特币为代表的数字加密货币就是为了改变这一点而生的，所有的交易记录都完全公开，而且账本被保存了无数份，哪个账户给哪个账户转了账，都可以在区块链上查询到，具有透明、不可篡改的特点。你在银行里存了多少钱，是存放在银行的服务器上的，如果有一天银行所有的服务器都关机了，你访问不到银行的数据库又怎么证明你有多少钱呢？但区块链项目就有这样的解决方案：因为透明，人人都可以存储账本。现在许多国外的区块链项目都在搞支付，就是想做区块链界的支付宝。
相对游戏金币来说，数字货币也有先天的优势。前文说到，比特币的产生原理注定了它不会被轻易增发。但在游戏世界中，玩家打怪获得的金币越来越多，而极品装备越来越稀缺，往往会因此出现通货膨胀，同样的装备会需要越来越多的游戏金币才能购买。甚至在战乱年代，国家为了买军火买粮食发军饷而加印法币，也会导致通货膨胀，物价飞涨。
除了比特币以外，也有很多开发者使用区块链技术在密码学、网络效率等方面改良、开发、发行自己的数字货币，例如莱特币、瑞波币、狗狗币等，这些有模仿比特币嫌疑的数字货币，早期被比特币玩家轻蔑的称为“山寨币”，但它们在用途上并没有带来变革，只是区块链技术的第一次实际应用，因此我觉得都应该算作第一代区块链网络的成员。
从数字货币到区块链应用
通过以太坊（ethereum，简称ETH）智能合约为代表的应用型第二代区块链网络创建的智能代币在设计时便可以选择将该数字代币的总供给量和获得方式进行设定，以避免增发导致的价值降低。
以太坊智能合约网络允许用户在它的平台上搭建应用，用户甚至可以使用它的技术创建自己的“比特币”——加密数字令牌（Crypto-Token），也通常被称为“币”（coin），通过区块链技术，用户创建的币也可以和比特币、莱特币一样在全球的任何一个交易所里进行交易。从单纯的数字货币到应用层面的多元化平台，这是一种革命性的技术，这样的方式也曾经为企业提供了一种新的融资渠道——爱西欧（initial Crypto-Token offering）。
爱西欧爆发与爱西欧监管
爱西欧即首次加密代币发行，概念最初源自证券界的IPO（Initial Public Offering，首次公开发行），一种随着数字货币和区块链的发展而兴起的资金众筹方式。本质上而言，爱西欧也是一种“公开发行”，只是把所发行的标的物由证券变成了数字加密代币。
在爱西欧众筹项目中，区块链项目团队向早期投资人出售项目数字加密代币，以预售该区块链项目的服务使用权等的形式来获得技术研发和市场拓展所需要的资金。这样的项目数字加密代币如果要区分于比特币的话，一般被称为项目币或代币。
代币是区块链项目内置的代币，作为区块链平台的流通与佣金结算代币，是区块链生态链中不可缺失的一环。项目投资人等到区块链项目发展到一定阶段，代币的价值增长之后，可以将代币在支持该代币的交易所中交易退出。
比特币、以太坊以及众多数字货币在各种区块链资产交易所里有类似股市的行情和买卖机制，但因为区块链项目的去中心化和各国政府对区块链项目的态度大多是禁止而不是管理，所以并没有像股市一样的限时买卖、涨停跌停规则。
爱西欧和代币的模式改变了企业上市的规则，在被国家监管的股市，创业者有梦想、有创意、有实力、有项目需要先自筹资金，做出业绩，向证券交易所提交上市申请，上市以后就可以向公众募集项目做大做强的资金，创业者用这些资金扩大经营，和股票持有者分享利润，这个过程需要耗费大量的时间、精力、金钱，创业者甚至会失去对公司的控制权，大量的项目无法公平的得到进入交易所IPO的机会。
而爱西欧和区块链资产交易所则完全颠覆了这种模式，创业者可以先写好白皮书，阐述自己的梦想、创意、团队能力和项目需要解决的问题，当然最重要的是爱西欧的代币分配方案，很多项目在爱西欧时甚至一行代码都还没写。创业者通过网络、路演等方式向区块链资产投资者（炒币者）推荐自己的项目，炒币者将BTC、ETH等币价比较高的代币转账到创业者的数字钱包地址，创业者通过智能合约向转来代币的地址自动转入自己新发行的代币。创业者得到了项目的开发运营资金，而炒币者得到新的代币后可以将币在支持该代币的交易所中交易退出获利，这也是大部分炒币者投资或投机一个项目的目的。
2016年至2017年年中，爱西欧项目如雨后春笋般爆发，在世界范围内，项目也是良莠不齐，不少互联网骗子打着爱西欧的旗号圈钱，实际上完全不是来做项目的，随之而来的就是圈钱以后消失，导致投机者遭到损失。
2017年9月起七部委紧急发文叫停爱西欧及关闭国内所有数字货币资产交易所。目前，中国、美国、俄罗斯等国家全面禁止爱西欧、数字货币交易，英国、日本、韩国等国家则是推出较宽松的沙盒计划等形式对这一新的互联网金融形势进行监管，美国联邦及许多州更是禁止本国公民参与这一形式的资本交易。
在这一事件中，当时大部分区块链项目的创始团队都选择了尊重中国法律，向参与爱西欧的中国投资者退还代币，这一事件也导致当时数字货币行情大跌，不少项目币价跌幅甚至达到顶峰时期的几十分之一。
现在，目前，在中国，已经没有爱西欧了。
“分叉”是“分裂”还是“发糖果”
当然，2017年中国关闭数字货币交易所这一事件对比特币价格的影响是微乎其微的，比特币在短暂的消沉后在上涨的路上越走越远。
8月初，有集中了大量算力的中国矿工团队以比特币扩容分歧等等理由宣布对比特币进行分叉，分叉的比特币被称为比特币现金（bitcoin cash，简称BCH），在比特币的某一区块高度进行快照，对当时持有比特币的账户1：1赠送BCH。
当时的比特币先是出于对比特币分叉的恐慌，像7月份比特币分叉危机时一样，出现了短暂的下跌，其它币种认比特币为风向标为指数，也纷纷跟跌。
临近分叉时，大户们吸够了筹码，为了得到免费赠送的BCH，自然是大量买进比特币，导致比特币价格被大幅抬升，其他散户见状自然是把手中的其它币换成比特币来等着分糖果，这也形成了吸血效应，导致了除比特币和少量币种以外，其它数字货币的集体下跌。
此后，每一次比特币临近分叉都会让市场出现类似的吸血效应，但比特币行情已经再也不会因为对分叉的恐慌而下跌，反而是暴涨了。当然，比特币市价能从2017年11月底的6000多美元涨到2017年12月初的15000美元，也是因为这个12月比特币会经历7次分叉，生7个儿子，这种现象也被称为IFO（Initial Fork Offering）。
但比特币的儿子、孙子们真正对比特币技术的改进、贡献有多大呢？是否真的能实现比特币实现不了的东西呢？这个就只有大家自己去研究了，反正我觉得吧，分叉币们主要还是希望利用比特币的名气来炒作一波，蹭知名度，要投资分叉币的朋友们一定要慎重。
EOS——应许的第三代区块链网络？
在今年9月起的爱西欧被禁风波中，受伤最深的项目之一就是EOS了，这个旨在建立类似操作系统一样支撑众多应用程序的区块链项目，被大多数区块链爱好者认为是第三代区块链技术的代表。它采用了一种被称为无上限众筹的新型爱西欧方式，筹集被认为EOS竞争对手的以太坊网络代币——ETH，截止本文写作时，已筹集到两百多万个ETH，约占ETH总流通量的近三十分之一。在7月初众筹价一度达近40块人民币的EOS，在9月份的爱西欧被禁后一度被砸到了3块钱，这个价格一直持续到11月初。
这种爱西欧方式在每个窗口期 （第一个五天的窗口期以及之后的每 23 小时一个的窗口期，代币销售会持续 350个窗口期，本文写作时正是在167个窗口期）完成后，EOS 代币将会以每个窗口期的 EOS 代币额度除以该窗口期内所有参与者的以太坊总额平均分配给每个参与者，需要注意的是，截至本文写作时，EOS代币依然是使用以太坊网络的ERC20代币。
目前区块链网络中存在的支付网络处理交易能力有限、交易手续费过高、交易网络容易受到 DDoS 攻击等等问题，在EOS网络中都将被迎刃而解。EOS采用并行的石墨烯区块链技术（Graphene blockchain library）构架，它每秒可以支持数百万个交易，同时普通用户无需支付使用费用。
这样强大的吞吐量让区块链爱好者们无限期待，毕竟大家无法再忍受堵得难受的比特币网络和养只猫都养得网络拥堵的以太坊网络了。
说到EOS的高效率处理能力，就不得不说一下EOS创始人兼CTO——区块链技术天才丹尼尔·拉里默（Dan Larimer，网名ByteMaster，即BM）的早期项目了——同样使用石墨烯区块链技术的比特股（BitShares，简称BTS），这是一个十分成熟的石墨烯区块链项目应用，吞吐量可达每秒1万至10万笔交易。
比特股、内盘和bitCNY
比特股是开源的点对点的多态数字资产交易系统（A Peer-to-Peer Polymorphic Digital Asset Exchange），是基于石墨烯区块链技术的去中心化项目，也是第一个全球化的去中心化交易网络。平均3秒一个确认，可以承载10万次/秒的交易，比特股能够实现去中心化交易所、锚定资产和便捷支付、自由资产发行和股份流通三大独特功能。
比特股于2013年诞生，中国的天使投资人李笑来投资了最初的比特股团队，发展至今天，比特股已经历过多次技术升级。比特股的创始人BM，同时也是区块链社交媒体平台Steemit和区块链操作系统EOS的创始人。
比特股独创的市场锚定机制(Market Peg)，设计目标是让虚拟资产BitUSD的市场定价最终与法币美元一致，让虚拟资产BitCNY的市场定价与法币人民币一致。需要冻结数倍于资产市场价格的抵押物来产生锚定资产，由喂价功能调节锚定资产的发行和销毁，推动市场价格走向均值。目前，BitCNY的系统总供给量已突破一亿。为了区别于“外盘”——比如促成法币与加密货币间交易兑换的网站，我们把比特股钱包内的交易市场称作“内盘”。
比特股采取去中心化自治公司（Decentralized Autonomous Company）制度进行管理，任何BTS持有人都可以在BitShares.org上登陆自己的比特股账号，以比特股钱包的BTS账户里持有的BTS权重（1BTS=1票）参与系统的各项决策。
钱包，区块链资产交易所和场外交易
要进行代币交易，最直接、最原始的方法是线下交易，你给一个拥有某种代币的人一把钞票，对方按双方约定的价格给你的数字钱包地址转账相应的代币，钱包密码一定要牢记，弄丢了没人能帮你找回来。你要交易的人可能是你现实中的朋友，也可能是微信群、QQ群、论坛里认识的可靠的网友，你也不一定给对方现钞，而是通过微信、支付宝、银行卡转账。这样的交易形式便叫做场外交易，场外交易的对象一定要是你可以信任的人，否则容易被骗或产生无法解决的纠纷。
目前不少网站提供场外交易、充值提现的担保交易功能，例如内盘bitCNY担保交易平台鼓鼓钱包、USDT担保交易平台火币pro等。用户可以有保证的和陌生用户进行场外交易，方便将法币变成可以购买数字货币的锚定法币汇率的数字代币。
要进行代币交易，大多数用户还要依靠区块链资产交易所，通过撮合交易让买卖成交。除了以上面介绍的比特股内盘为代表的去中心化交易所以外，传统的中心化区块链资产交易所一般是以网站形式存在的，你在这些交易所注册可以注册账号，并生成充值地址，但你转账进入你的充值地址的数字货币其实是存储在交易所的钱包内的，交易所给你的只是一个中心化、由这个交易所信用支持的资产数字，你和其他用户之间的交易实际上交易的都是空气，直到你将数字货币提现到你自己的钱包，你才真正的将数字货币从交易所的钱包中转移到了自己的钱包里。
所以，选择区块链资产交易所的信誉和变现能力是十分重要的。一些小的交易所，准备金不足、交易深度低或者弄虚作假、安全性差、充值提现无法自动化都是严重影响你的体验，甚至无法及时承兑提现而让你遭受资金损失。