昨日，美国个人金融网站wallethub发布了美国第二季度信用卡数据。信用卡债数据直接体现了美国家庭的金融状况健康与否，同时还可能是借贷泡沫、贷款标准变更的前奏。截止目前，2017年是美国次贷危机以来，信用卡债情况最严重的一年，第二季度信用卡债务已经逼近2008年次贷危机前的高点。美国家庭的债台高筑引发担忧：美国会不会再来一次次贷危机呢？
根据wallethub得到的数据，2017年第一季度美国信用卡情况总体良好，完成了大约305亿美元的还款。然而第二季度情况却急剧恶化，不仅把第一季度还的钱全部借了回去，同时欠款330亿美元。Wallethub预测，照这个趋势下去，在今年年底时，美国信用卡债还会新添600亿美元以上，这也就是意味着，在2017年结束时，美国国内的信用卡债务将达到1万亿美元。
如果将这个数字摊分给每个家庭，也就意味着，在第二季度，每个美国家庭的信用卡负债额高达7996美元，与去年同季度相比上涨了5%，而工资却没有什么变化。
同时，摩根士丹利也发布了关于次贷市场欠款的研究，发现了与上述信用卡债务趋势相同的结果。而这一切在美国就业市场数据一片大好的情况下，显得更加堪忧。
据美国劳动部官方统计数据，美国失业率自2017年以来不断下跌，目前失业率仅为4.4%。
那么，为什么在就业没问题的情况下，卡债问题却如此严重呢？就此，摩根士丹利进行了一些调研，得出结论：飙升的信用卡拖欠问题是由于上涨的医疗支出和租房支出造成的，加之工资一直没有涨。同时，普通消费者的状况大体上还是良好的，但是次贷消费者的经济压力很大，并且正在增加。
摩根士丹利在报告中指出了信用卡债务堆积的三个主要原因：
一. 银行正在降低次级贷款的增长速度。
在过去三年，次级贷款的复合年增长率约为8%，优质贷款的增长率则只是5%。但是，银行似乎已经开始“踩刹车”。2016年第四季度时，次级贷款增长速度达到高峰，约同比上涨13%，而今年前两个季度，这个数字降低到了10%。摩根士丹利称其量化模型显示，贷款增长率的变化和债务的变化呈现负相关关系。那么，结果可能是在接下来的12个月内，次级贷款的增长速度持续放缓，从而带来更高的次贷债务。
二. 对于较低收入群体而言，租房和医疗支出是一个很大的负担，而且这个负担正在变得越来越重。
摩根士丹利的调查显示，收入处于最低四分之一的人群在租房上需要花费38%的税后收入，另外花费在医疗上面的支出需占到税后收入的18%。也就是说，一共有超过一半的收入需要花在医疗和租房上面，远远高于一般消费者的40%。摩根士丹利不动产投资部门认为，在接下来的几年内，中低收入住房将会继续上涨，但是步伐将会放缓。同时，摩根士丹利的医疗投资部门认为，在接下来的几年内，医疗保障的成本还会每年上涨超过5%。
三. 可支配收入的增长跟不上偿债负担的增长。
偿债负担（包括本金与利息）的增长速度为约2%，高于普通消费者可支配收入的增长速度（约为1%）。这也就是说，当人们支付完生活的基础需求（例如住宿、食品、医疗和水电等等）之后，就没有剩下什么钱来偿还债务了。在这方面，受到影响最大的是中等收入群体，调查显示，他们在汽车、学生贷款和个人贷款方面的债务都有所增加，但是他们的收入增长速度却低于平均水平。
因此，如果美联储等机构依然不能出台有效政策加以遏制，我们有理由相信，美国的信用卡债务问题将会在接下来的时间里继续加速恶化，最终将会影响到整体的信用表现。
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