안녕하세요, 추세 추종 매매 시리즈를 작성하면서,
과거 데이터를 기반으로 백테스팅을 수행한 글들을 올렸었습니다.
추세추종전략: 백테스팅 성과검증 (1) - ETHBTC
추세추종전략: 백테스팅 성과검증 (2) - XRPBTC
다만, 해당 글들의 경우, 수수료/슬리피지를 정의하지 않고 작성하여, 수익율 기대값이 고평가 되있을 수 있으리라는 생각이 들어, 수수료를 간단하게 정리하여보았습니다.
1. 수수료의 종류
수수료는 크게 3가지 종류로 이루어집니다.
1) 메이커 수수료: 바로 체결 되지 않는 지정가 주문에 대해서 발생하는 수수료 입니다. 수수료를 내는것이 아니라, 오히려 지급 받습니다.
2) 테이커 수수료: 곧바로 체결 되는 지정가/시장가 주문에 대해서 발생하는 수수료 입니다. 수수료를 지불하며. 이 중 일부는 메이커에게 지급됩니다.
3) 정산 수수료: 선물 만기일까지 유지되는 계약의 정산 과정에서 지불되는 수수료입니다. 무기한 비트코인 거래에는 적용되지 않습니다.
4) 추천인 가입 수수료 할인: 추천인 링크로 가입한 사용자에게 10%의 수수료 할인이 6개월간 적용됩니다. 2), 3) 항목의 수수료에 대해 적용되는 것으로 보입니다.
※ 추천인 링크가 필요하신 분은 아래 링크로 가입해주시면 감사하겠습니다.
→ https://www.bitmex.com/register/hhF0JR (비트멕스 레퍼러 링크)
※ 추천인 수수료 할인은 6개월 지속 됩니다만, 할인 기간 종료 후, 새로운 계정을 생성하여 거래하면 되기에, 본 글에서는 "할인을 적용한 수수료를 기준"으로 설명 드리겠습니다.
2. 종목별 수수료
각 종목들은 크게 세 가지 분류로 나뉘고 분류별로 차별적인 수수료가 부과됩니다.
1) 비트코인 무기한 계약: 정산 수수료가 존재하지 않으며, 상대적으로 낮은 메이커/테이커 수수료를 가집니다.
※ 정산 수수료 대신 8시간마다 지불/지급되는 펀딩 피(funding fee) 개념이 존재합니다만, 해당 비용은 가변적이라 이번 글에서는 제외하고 설명드리겠습니다.
2) 비트코인 선물 계약: 정산 수수료가 존재하는 점을 제외하고, 1) 항목과 수수료는 동일합니다. 현재는 3/30만기 선물, 6/29만기 선물 2 종목이 거래되고 있습니다.
3) 알트코인/비트코인 페어 선물 계약: 상대적으로 비싼 수수료가 부과됩니다.
전체 종목들의 수수료를 정리하여 보면 다음과 같습니다.
※ 테이커 / 정산 수수료에 10% 할인이 적용된 점을 유의해 주세요!
※ 음수 값으로 표시된 수수료는, 거래 성립시 수수료를 오히려 지급 받는 형태의 거래입니다.
3. 고배율 레버리지의 위험성
여기까지 읽어보셨으면, 어떤 분들은 비교적 수수료가 싸다고 느끼실 수도 있을 것 같습니다.
하지만, 고배율 레버리지로 거래하는 경우, 수수료에 '깔려죽을' 수 있을 정도로 크게 치솟게 됩니다. 다음은 BTCUSD를 각 배수 레버리지로 시장가 거래할 경우, 원금과 수수료의 비율을 계산한 표 입니다.
표와 같이, 25배 이상의 레버리지 거래를 시장가로 체결한 경우, 원금의 무려 1%이상을 수수료로 지급해야하며, 매수와 매도 거래를 모두 시장가로 체결하는 경우, 10배 레버리지 수준에서도 수수료가 1% 이상이 되게됩니다.
이정도 비율이면, 손절 없이 본절치기만 몇 번 반복하여도, 순식간에 투자금이 동날 수준의 수수료 입니다. 단순 산술계산으로 25배 레버리지 본전치기 거래를 시장가로 20번 반복하면 투자금이 반토막나네요.
비트멕스로 투자하시는 분들은 항상 고레버리지 & 잦은 거래는 극히 위험함을 염두하시고 거래 하셔야겠습니다.
4. 추후 글 계획
우선 과거 백테스팅(백테스팅 (1) - ETHBTC,백테스팅 (2) - XRPBTC)을 다시 수행하여 결과를 게시하도록 하겠습니다.
예측하기로는 추세추종매매가 여전히 유효한 수익을 가져다 줄 것으로 예상되나, 적정 레버리지 배수가 약간 낮아지지 않을까 싶습니다.