2017년 말 암호화폐 투자를 통해 큰 수익을 얻을 수 있다는 인식이 널리 퍼지면서 수많은 개미 투자자들이 암호화폐 시장으로 몰려들었습니다. 이로 인해 시장은 급성장했지만 투기꾼들의 눈먼 욕심을 이용한 사기꾼들도 넘쳐났습니다. 이번 칼럼에서는 이러한 사기와 다양한 종류의 피해로부터 자신을 지킬 수 있는 방법을 사례별로 소개해 보도록 하겠습니다.
Ponzi Scheme (다단계 사기)
이미 널리 알려진 다단계 사기 수법을 코인에 적용한 경우가 많습니다. 외형상으로는 그럴듯한 블록체인 기술 기업으로 위장하고 있지만 실제 내용을 잘 들여다보면 피라미드 사기인 경우입니다.
이러한 코인의 가장 큰 특징은 코인을 많이 보유할수록 매우 높은 퍼센트의 배당을 매월 지급한다는 점을 내세우는 것입니다. 물론 정상적인 코인도 인센티브를 제공하기 위해 일정한 배당을 줄 수는 있지만 사기 코인의 경우 짧은 시간에 많은 투자자를 모으기 위해 비현실적인 이자를 지급하는 경우가 많습니다.
그 대표적인 예로 2017년 크게 유행했던 BitConnect(BCC)라는 코인이 있었습니다. 코인을 빌려주고 그 댓가로 이자를 받는다는 개념으로 만들어진 코인이었는데 무려 월 40%의 이자를 준다는 내용이었습니다. (아래 표 참조)
당시 크립토 관련 웹사이트에서는 Bitconnect 광고가 뜨지 않는 곳이 없을 정도였습니다. 코인을 대출하기 위해서는 코인을 구입해서 보유할 뿐만 아니라 일정한 기간 동안 팔 수 없도록 Lock을 시켜야 합니다. 더 많은 수익을 얻기 위해 수많은 사람들이 코인 구입 경쟁에 나섰고, Lock을 해야 하는 이유로 파는 사람은 거의 없고, 사는 사람만 많아짐에 따라 결과적으로 코인 가격이 급상승하는 것은 당연한 결과였습니다. 코인 가격의 상승은 후발 주자들에게 일확천금의 환상을 불러일으켰고 결국 수많은 사람들이 여기에 돈을 투자해서 작년 3월말 $0.16이던 가격은 2018년 1월 1일, $413에 이르렀습니다.
하지만 법원 판결에 의해 대출 서비스가 중단되자 코인 가격은 폭락하여 휴지조각이 되어버렸습니다. 애초부터 이러한 수익모델은 불가능한 것이었기 때문에 이미 예견된 결과였습니다.
♦ 교훈: 지나치게 높은 수익을 보장하는 코인은 위험하며, 수익 모델은 객관적이고도 꼼꼼하게 따져보아야 합니다.
Exit Scam (먹튀)
일명 잡코인, 영어로는 Shitcoin이라고 불리우는 코인들이 있습니다. 우리는 시장에 나와있는 수많은 암호화폐를 보지만 그 중에서 90%는 망한다는 말을 많이 들어왔습니다. 조금만 생각해보면 그럴 수밖에 없는 이유를 알 수 있습니다.
현재 수많은 블록체인 기술들이 대부분 오픈 소스로 공개되어 있습니다. 따라서 프로그래밍 기술이 있는 사람이라면 조금만 노력하면 쉽게 암호화폐를 발행할 수 있다는 사실을 기억하셔야 합니다. 시작은 쉽지만 제대로 된 암호화폐를 만드는 것은 결코 간단한 일이 아닙니다. 이는 단순히 기술의 문제만은 아닙니다. 현실 세계에서 적용되어 많은 사용자를 확보하지 못하면 아무리 뛰어난 기술이라도 사장될 수 밖에 없습니다. 처음부터 의도했건 아니건 어떤 코인이 시장에서 사라져가는 일들은 흔히 일어날 수 있는 일인 것입니다.
하지만 더 나쁜 것은 처음부터 사기를 치기 위해 코인을 만드는 일입니다. 실제로 사기를 치기 위해 처음부터 있지도 않은 기술을 내세우고 개발자들의 경력을 조작하는 등의 방법을 통해 투자자들의 돈을 받아서 먹튀하는 경우들을 종종 보게 됩니다. 시작은 좋은 뜻으로 시작하지만 중간에 마음이 바뀌어서 사기꾼이 되는 경우도 있습니다.
2017년 Centra라는 코인은 비자와 마스터 카드와 제휴하여 신용카드를 취급하는 매장에서 암호화폐로 결제할 수 있게 한다는 그럴듯한 내용으로 투자자들을 모집했습니다. 하지만 실제로 비자, 마스터는 그런 계약을 맺은 적이 없고 Centra의 대표는 돈을 가지고 도망치다가 공항에서 체포되고 말았습니다.
이런 사기 코인들을 미리 알아보는 것이 전혀 불가능한 것은 아닙니다. 인터넷 검색 몇번만 해보면 이러한 코인들을 쉽게 구분할 수 있습니다. 이를테면 코인 이름과 Scam 이라는 단어를 결합하여 검색하는 방법입니다. 위에서 언급한 Centra의 경우 “Centra Scam” 으로 검색하면 수많은 사람들이 의심하고 있거나 Scam으로 밝혀졌다는 내용을 볼 수 있습니다. 반면 건강한 코인들은 검색결과를 찾아보기 힘들 것입니다. 네티즌들은 개발자들이 얼마나 자주 오픈 소스 자료실에 코드를 업데이트하는지, 웹사이트에 공개한 개발자나 Advisor들이 실제 인물인지, 다양한 방법으로 조사하여 이를 인터넷에 공개하고 있습니다.
♦ 교훈: 자신이 투자하고자 하는 코인에 대해 충분히 검색하는 습관을 가지라. (*그래도 모르면 SEMAPO에 문의하세요)
Pump & Dump Scheme (펌핑방 또는 리딩방)
펌핑방 또는 리딩방이라고 들어보셨나요? 영어로 Leader Chanel 또는 Signal이라는 이름으로도 불리우는 이들 대화방은 특정 코인의 가격이 오르는 시기를 정확하게 알려준다는 달콤한 말로 투자자들을 유혹합니다.
먼저 다음 차트를 보시기 바랍니다.
6월 24일, EBST 의 최저점(3705 사토시)과 최고점(84809 사토시)
보시는 것처럼 새벽 1시 정각이 되자 EBST 코인의 가격이 미친듯이 상승하였다가 곧바로 다시 원래 가격으로 돌아간 것을 볼 수 있습니다. 만일 낮은 가격에 샀다가 높은 가격에 팔 수만 있다면 이것은 굉장한 수익율을 얻을 수 있는 방법이 될 것입니다. 실제로 이들은 “4000% 수익율”, “5분만에 10배 수익” 등등의 말로 자신들의 펌핑방을 광고합니다.
지난 해 12월 방영된 “그것이 알고 싶다”에서 암호화폐의 문제점을 지적하는 부분에서 바로 이 펌핑방에 대한 내용이 나옵니다. 펌핑방은 일종의 단톡방(단체 채팅방)인데 암호화폐에 관심이 있는 사람들을 회원으로 초대하여 펌핑에 관한 정보를 흘립니다. 펌핑방에는 리더(운전수)가 있고 이를 추종하는 개미들이 있습니다. 리더는 어느 거래소에서 어느 시간에 어느 코인을 얼마에 사야 할지를 1분전에 알려주고 사라집니다. 그 정보를 믿고 개미들이 코인을 사기 시작하면 갑자기 가격이 올라갈 수 밖에 없습니다. 이 때 리더는 갑자기 자신의 코인을 팔아서 이익을 챙기고 나가버리고 뒤따라 들어왔다가 팔 기회를 놓친 개미들은 높은 가격에 사서 싼 가격에 팔아야하는 상황을 직면하게 됩니다. 심지어는 남들보다 1-2분 먼저 알려주는 조건으로 VIP를 모집하고 이들에게 수백~수천불의 회비를 거둬들이기도 합니다.
이는 주식시장에서는 엄격히 금지된 주가조작 행위이지만 크립토에서는 이에 대한 처벌규정이 없어 여기 저기서 성행하고 있습니다. 얼핏 큰 돈을 벌 수 있다는 호기심과 희망에 뛰어들었다가는 한 순간에 큰 손실을 입고 마는 것입니다. 이들은 크립토 관련 대화방에 속해 있는 사용자들을 강제로 초대할 수 있는 기능을 통해 선량한 사람들을 유혹합니다. 이러한 강제 초대를 받지않으려면 텔레그램이나 카카오톡의 채팅앱의 프라이버시 설정에서 자신이 허락한 친구만 대화방에 초대할 수 있도록 설정을 바꿔주면 됩니다.
♦ 교훈: 펌핑방에 참여하는 것은 선의의 피해자를 양산하고 시장 질서를 교란하여 크립토 산업을 망치는 일임을 기억하고 절대 손대지 말 것
Marginal Trade (마진 거래, 공매도, 공매수)
마진 거래는 사기는 아니지만 위험도가 높은 투자방식으로 초보자는 멀리할 것을 권합니다. 마진 거래는 자신이 보유하고 있는 자산보다 적게는 4배, 많게는 100배까지 투자할 수 있게 해주는 투자 방식입니다. 돈이 없이도 사고 팔 수 있다고 해서 공매도, 공매수라고 부릅니다.
이를테면 달러만 있고 Bitcoin이 없는 상태에서 비트코인 가격이 내릴 것 같으면 비트코인을 거래소로부터 빌려서 매도를 했다가 나중에 가격이 오르면 팔아서 갚습니다. 이것을 Shorting이라고 부릅니다.
반대로 비트코인은 있지만 달러가 없을 때 가격이 오를 것 같으면 거래소로부터 달러를 빌려서 비트코인을 매수했다가 나중에 가격이 내렸을 때 팔아서 갚는 것을 Long이라고 부릅니다.
이러한 마진 거래 방식은 위험을 수반하지만 거래소는 기존에 가지고 있는 투자자의 자산을 담보로 마진거래를 허용하는 것이기 때문에 손해를 보지 않습니다. 투자자의 경우에는 성공하면 크게 벌고 실패하면 크게 잃게 되므로 매우 위험한 투자 방식입니다.
한국의 경우 주식시장에서는 개인의 마진 거래가 허용되지 않지만 크립토에서는 규정이 미비하여 해외 거래소에서 마진 거래를 막을 수 있는 방법이 없습니다. 미국의 경우에도 마진 거래를 하고자 한다면 막기가 어렵습니다. 비록 불법은 아니지만 매우 큰 리스크가 있는 투자 방식이라서 투자 전문가가 아니라면 절대로 손대지 말것을 권해드립니다.
♦ 교훈: 마진 거래는 불법은 아니나 도박에 준하는 위험한 투자 방법임을 명심할 것.