안녕하세요, goldenman입니다.
오늘 포스팅은 지난 번에 이은 업비트(Upbit) 전략분석 2편입니다.
지난글 보기는 아래 링크 참조.
[암호화폐] 업비트(Upbit) 전략분석 - part 1
https://steemit.com/coinkorea/@goldenman/upbit-part-1
시작하기 전에
본 글의 모든 주장은 제 자신의 주관적 판단을 근거로 하고 있으며,
아무런 법적 지식이나 물리적 근거를 기반으로 작성된 것이 아님을 미리 말씀드립니다.
제 주장의 오류에 대한 근거있는 반론이나 비판이 있다면 언제든지 지적부탁드립니다!
그럼 이어서 계속 가 볼까요?!
3. 원화마켓의 진실 (2) - 마켓간 물량이동
보시다시피,
BTC마켓에서 매수한 코인(bittrex가 제공하는 유동성 pool)을,
KRW마켓에서 매도가 가능합니다 (업비트가 제공하는 유동성 pool).
(원화마켓은 비트렉스 서버의 영향을 받지 않는다고 명시하였습니다)
BTC마켓에서 매수를 하면 비트렉스의 오더북에서는 BTC마켓에 다시 매도하기 전까지는 그 코인수가 오더북에서 차감됩니다.
이제 물량을 어떻게 빼오는지 그 매커니즘을 천천히 살펴봅시다.
- A코인의 원화마켓 상장예정을 공지
- 상장 시간 전, BTC마켓 펌핑 유도 또는 실행
- 상장 시간, 원화마켓 펌핑 유도 또는 실행 - BTC마켓 가격이 상대적으로 낮아짐
- 세력 또는 유저들이 차익을 노리고 BTC마켓에서 매수하여 KRW마켓에 매도
지금까지 개인적으로 봐온 결과,
원화마켓의 시세가 BTC마켓의 변환시세보다 낮았던 적은 거의 없었습니다.
그리고 BTC/KRW 시세를 조금만 조절하면 모든 알트코인들의 원화변환 시세도 쉽게 조정할 수 있는 환경이지요. 아마, 그동안의 업비트 자체적으로 비트코인 가격이 타 거래소와 차이가 났던 것은 이런 이유도 한 몫했다고 합리적으로 추론해볼 수 있습니다.
물론 반대의 상황도 있습니다.
원화마켓의 이용이 원할하지 않을때는 BTC마켓 이용을 권장하는 공지가 뜨기도 합니다.
하지만,
대부분의 유저가 원화로 거래하는 입문자이며, 이미 원화마켓에서 BTC 구매조차 할 수 없는 서버상황에서 BTC로 거래해야하는 BTC마켓은 총알없이 전쟁터에 참전하라는 말과 같습니다. 마찬가지로 원화마켓에서 구매한 것을 BTC마켓에 매도한다고 하더라도 받은 BTC를 원화로 바꾸기가 어려우므로 그저 서버 정상화를 기다릴 확률이 높습니다. (대부분의 업비트 알트 투자자는 원화를 그 기준으로 손익을 따지며, 비트를 사고 그걸로 다른 알트를 사는 이중적인 매수과정에 익숙하지 않습니다)
결국 원화마켓의 유동성이 BTC마켓으로 역이동하는 비율은 현저히 낮을 수 밖에 없습니다.
업비트는 외부 출금을 지원하지 않으므로 원화마켓으로 흘러들어온 코인은 그대로 업비트 내부 사업장에 쌓여있게 됩니다. (적어도 장부상으로는 말이죠)
비트렉스는 이제 큰 일 났습니다.
자꾸 사는 사람만 있고 자기네 사업장에서 파는 사람이 없습니다.
코인이 돌고돌면 외부지갑에서 다시 입금하는 사람이라도 있어야 되는데... 입금량이 늘어나지도 않습니다. (적어도 장부상으로 물량들이 출금불가능한 업비트 장부로 옮겨갔으니까...)
어쩌면 이전 포스팅에서 언급했던 "지급준비율"이 100% 이상이 될지도 모르겠습니다. (이에 대한 예상은 비트렉스-업비트간의 내부적 월렛간 이동에 대한 계약에 따라 다를 듯 합니다)
마침 비트코인 대폭등에 따른 암호화폐 붐으로 사람은 더욱 더 모여들고 거래량은 더 많아집니다.
처음 원화마켓 상장시 모종의 이유로 2,3배였던 원화마켓 유동성은 이제 10배에 이르기도 합니다 (이전 포스팅 첨부 이미지 참고)
서버 다운 횟수도 잦아지고, 예상치 못했던 버그들도 발견되고, 세력들의 펌핑놀이터가 되다보니 원화마켓상장은 현재 한동안 멈춰있는 상태입니다.
4. 원화마켓의 진실 (3) - 출구전략
당장 초반에는 거래량도 늘리고 고객유치도 하고 업계에 존재감을 알리기위해 여러가지 편법과 무리수를 동원했고 충분한 성과를 거두었습니다.
업비트가 공언하였듯이 결국엔 코인들에 대해 입출금을 지원하긴 해야합니다.
특히나 초보들도 코인에 대한 공부를 하면서 이자를 주거나 POS 코인들에 대한 지식이 늘어가면 이런 부류들부터 입출금 요구가 거세질 것입니다.
(제가 애정하는 코모도를 원화로 살 수 있게 해준 점은 고마웠습니다만, 5%이자나 코인을 이용한 다양한 서비스를 누릴 기회가 원천적으로 차단된 채 그저 투자 또는 투기의 수단으로만 이용되는 것이 한켠으로는 무거운 마음입니다)
이제 출구전략을 세워야지요.
벌려놓은 코인들이 30여종류가 넘게 숙제로 쌓였습니다.
충분히 어느정도 거래량이 보장되고 실제로 비트렉스로 부터 건너온 물량이 목표치에 이르렀다면, 뻥튀겨놓은 유동량을 어느정도 뱅크런이 발생하지 않도록 입출금량을 예상하고 자체적으로 매수하여 장부상 발생시켰던 내부 토큰들을 적절히 소각해가면서 비율을 맞춰줘야 합니다.
마침 최근 몇 개의 알트코인이 지갑을 지원하기 시작했습니다.
이번엔 이 코인의 호가창을 한 번 비교해볼까요?
역시나!
두 마켓의 매도대기 물량이 비슷하거나 오히려 원화마켓이 BTC마켓보다 더 적습니다.
옆 동네 큰 호수의 물에 빨대, 아니 양수기 꼽고 신나게 퍼온 결과 자신의 호수도 어느정도 수문을 열고 닫을 수 있는 상태가 된 것입니다!!!
마침 나라에서 적절한 제동까지 걸어주어서 남은 코인들에 대한 숙제할 시간도 벌 수 있게 되었네요.
관련기사
[종합]가상화폐, 신규상장 당분간 중단·1월부터 1계좌 거래..자율규제안 마련
http://v.media.daum.net/v/20171215121345496
앞으로 새로 지갑이 열리게 되는 코인들의 두 마켓간 오더북을 과거와 비교해보시면 재밌을 것 같아요 ^^
5. 원화마켓의 진실 (4) - API는 왜 미지원인가?
지난 11월.
업비트는 베타테스트를 마치고 전체서비스를 오픈한 후 얼마지나지 않아 신규가입을 중단해야할 정도로 엄청난 성장세를 기록합니다.
그리고 스스로 업계 2위 수준을 달성했다며 자랑까지 합니다.
대표적인 암호화폐 정보 웹사이트 Coinmarketcap의 거래소 순위
https://coinmarketcap.com/exchanges/volume/24-hour/all/
하지만,
코인마켓캡에서는 어디에서도 업비트(Upbit)의 정보를 찾아볼 수 없습니다.
비트코인 뿐만 아니라 모든 알트코인의 거래정보에서도 업비트의 흔적은 어디에도 없습니다.
<< 업비트에서의 기록적인 폭등으로 유명해진 EMC2 코인의 마켓정보. 오늘 하루 이 코인의 원화마켓 거래량은 2천억원, 달러로 2억불을 넘으며 이는 EMC2 코인 총 거래량의 절대적 다수량이지만 외부에서는 공식적으로 확인할 수 없다. >>
그것은 바로 업비트가 "API"를 지원하지 않기 때문입니다.
※ API란?
- 웹페이지에 접속하지 않고도 별도의 명령어를 통해 코인가격정보등을 간단하게 가져올 수 있게 해주는 인터페이스 명령어. 홈페이지에 걸리는 과부하를 줄여주며, 사용자는 별도의 트레이딩이나 시세알림 프로그램을 만들어 쓸 수도 있다.
통상적으로 예상가능한 미공개 사유를 나열해보자면,
- 웹과 앱을 통한 접근만 허용함으로서 충분한 통제상황 제어
- bot 거래를 이용한 불필요한 거래시도 방지
- public api를 통한 시세정보의 트래픽이 부담
그러나,
다른 거의 모든 알려진 거래소는 큰 부담없이 api를 지원한다는 점에서 어떤 이유이든 설득력이 떨어집니다.
부담가는 부분이 있다면 전면적으로 막을 것이 아니라 그 기능만 제외하고 제공할 수도 있기 때문이지요.
업비트는 충분히 그럴 기술적 능력이 있다고 보여집니다.
그렇다면,
api를 미제공하는 이유는 역시 말할 수 없는 다른 이유가 있기 때문이라고 해석해도 무리는 아니겠지요.
저는 이 해석을 위에서 나열해 온 "원화마켓"으로부터 찾아낼 수 있었습니다.
뻥튀기된 코인으로 부터 발생되는 비정상적인 거래량을 공식적으로 외부에서 모니터링 가능하게 남겨두는 것이 부담스러웠을 것입니다.
그렇다고 정상화를 시키고 입출금을 지원하는 코인들만 열어주자니 그것도 형평성에서 모양이 나질 않고, 아예 FAQ에 언급조차 없이 미지원으로 밀어붙일 수 밖에 없는 상태인 것이지요.
아마, 대부분의 원화마켓 코인들이 정상적인 상황에 가까워지면 슬쩍 api를 지원하게 될지 모르겠습니다.
<< 국내 C거래소의 공개된 api문서 >>
이 외에도 입금지연, 오더/취소 지연 등등 크고 작은 문제들이 많지만,
그런 부분들은 실수의 영역이거나 타거래소도 지니고 있는 기술적 한계의 영역에 속하므로 굳이 본 포스팅에서는 언급할 필요가 없습니다.
하지만,
위에 서술한 일련의 정황적 의심들은 그들이 "고의로 의도"하지 않고서는 발생할 수 없는 일이기에 남겨놓아봅니다.
모든 서비스를 이용함에 있어서,
여러분들께서는 이용자임과 동시에 감시자임을 잊지마시고,
혹시나 이상한 부분이 발견되면 공유해주세요.
같이 공부하고 확인해보자구요.
다음 예고편
환전소 vs 거래소.
그럼 다른 거래소들은 괜찮을까?
이 글에 미처 다 담지 못한 다른 중앙화된 거래소들의 횡포!!!
그 대안은 없는 것일까???!!!
재미있게 읽으셨다면, 보팅과 팔로우 부탁드립니다 o
감사합니다.