차트의 기술: 머리어깨 반전 패턴과 볼륨 확인하기; H&S Reversal, Volume Confirmaion

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안녕하세요 차트의 기술로, 대표적인 반전 패턴인 머리어깨 패턴에 관한 글입니다 반전 패턴과 볼륨과의 관계에 대한 설명이 잘 나와 있습니다 많은 반전 패턴들 가운에 왜 머리어깨 패턴이 제일 중요한 지 알아보겠습니다 감사합니다~ ฿

머리어깨 반전 패턴
볼륨과의 관계
기타 반전 패턴들

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The Infamous Head and Shoulders Reversal Pattern

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머리어깨 반전 패턴

머리어깨 패턴은 가장 일반적인 반전 패턴 가운데 하나이다

이 패턴은 상승추세에서 형성되며 그 완성은 추세 반전을 나타낸다 패턴은 세 개의 연속된 정점을 가지는데, 가장 높은 가운데 정점과 양쪽에 더 낮은 두 개의 정점이다- 각 정점의 되돌림 저점들(reaction lows)은 연결해서 neckline이라 부르는 지지선을 만든다 하락 반전 패턴(top reversal pattern)은 가격이 neckline을 하향 돌파하면 완성된다

하락 반전 머리어깨 패턴

오른쪽과 왼쪽 어깨가 대칭이 되는 것이 바람직하지만, 절대적인 조건은 아니다 이들은 높이뿐만 아니라 너비도 다를 수 있다

(머리에서 하락한) 가격이 왼쪽 어깨 수준 이하로 되돌리는 시점까지는, 상황이 정상적으로 상승 추세를 이어가는 것처럼 보인다는 것을 아는 것이 중요하다 왼쪽 어깨의 가격 수준이 깨졌을 때에만 bulls는 두려워하기 시작하고 bears는 피의 냄새를 맡기 시작한다 오른쪽 어깨는 bulls가 상승추세 회복을 시도하다가 실패했을 때 만들어지는데 - 보통은 다수의 더욱 겁먹은 투자자들이 그 시점에서 이익실현을 하기 때문이다

볼륨과의 관계
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머리어깨 하락 반전 패턴이 전개될 때, 볼륨은 패턴을 확인하는 데 중요한 역할을 한다 패턴이 진행하면서 매수 볼륨Buying volume(상승 한 날 볼륨volume on up days)은 서서히 매도 볼륨selling volume(하락 한 날 볼륨volume on down days)으로 전환된다 이것은 이전에 반등에서 늘어났던 볼륨이 하락에서 늘어나고 반등에서 줄어들 때 보인다

(추세 반전) 확인으로서의 볼륨의 역할에서 머리어깨 상승 반전 패턴은 하락 반전 패턴의 정 반대이다

상승 반전 머리어깨 패턴

하락 반전 머리어깨 패턴과 마찬가지로, 볼륨 움직임은 추세 반전을 확인하는 데 도움이 된다 추세 반전이 진행될 때 이전에 하락하는 중에 늘어났던 볼륨은 반등에서 늘어나고 하락에서 줄어들기 시작한다

트레이더들은 하락할 때 매도 볼륨 비중이 더 줄어들고 상승할 때 매수 볼륨 비중이 더 증가하는 것을 인식하기 시작한다 이런 종류의 가격 및 볼륨 활동은 시장에 빠르게 알려지고 추세 반전을 뒷받침하는 추가적인 매수 볼륨을 일으킨다

이 패턴에 대한 몇 가지 추가 해설:

이따금 여러 개의 왼쪽 어깨가 실제 머리가 나타나기 전에 형성되는 경우가 있다 여러 개의 오른쪽 어깨가 실제 neckline 돌파가 발생하기 전에 나타나는 경우가 있다
Neckline 돌파가 발생하면, 주식은 적어도 네크라인에서 머리의 정점까지 범위만큼 대개 하락한다
머리어깨 패턴을 발견하기는 쉬워도 추세 반전을 확인하기는 힘들다 패턴은 실제 두려움/탐욕 심리에 기반하고 그것에 따라 행동하기 전에 볼륨에 의해 확인된다는 것을 명심하라

기타 반전 패턴
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나와있는 기술적 분석 서적들 가운데 상당수가 여러 가지 다른 종류의 반전 패턴에 대해 설명한다 - the rounding bottom, the V-reversal, double tops, triple bottoms 등등 이것은 트레이드 비밀인데 - 그들 대부분이 단지 몇 가지 이유로 인해 “완벽하게” 만들어지지 않는 머리어깨 반전 패턴의 변형일 뿐이다 예를 들어, 3중 천정(Triple Top)은 머리가 왼쪽 어깨 이상 올라가지 않는 머리어깨 패턴이다

여기에서 핵심 포인트는 - 어떤 형태의 반전이 발생하고 있는지에 대해서 걱정하지 말라는 것이다 머리어깨 대신에 3중 천정(3 Top)인것을 안다고 해서 더 많은 돈을 벌 수 없다 오직 탐욕/두려움 비율(fear/greed ratio)이 변하고 있음을 차트가 말해주고 있다는 사실에 집중하고 그에 따라 대응하라

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