안녕하세요 오늘은 📊 차트의 기술로, 지지와 저항 그리고 추세선에 관한 글입니다 지지와 저항 수준에서의 투자 심리를 쉽게 잘 설명하고 있습니다 무더위로 지친 여름을 시원한 상승장으로 날려줬으면 좋겠네요 시원한 밤 되세요~ ✿
- 지지와 저항: 시장 심리
- 추세 심리
By StockCharts
Support and Resistance
가격은 인간의 가장 강력한 두 가지 감정에 의해 좌우된다: 두려움과 탐욕이다 더 많은 투자자가 주식이 하락할 것을 두려워하면, 그렇게 된다! 그것은 두려움과 탐욕 간의 균형이 회복될 때까지 계속 하락할 것이다 탐욕과 가격 상승의 경우도 마찬가지다 이런 현상을 시장 심리(Market Psychology)라고 부른다
지지(support)는 “탐욕스러운” 매수자들이 더 이상 가격이 하락하는 것을 막기 위해서 시장에 진입하는 가격 수준이다 지지는 특정한 가격에서나 더 일반적으로는, 하나의 가격대(price zone)에서 발생할 수 있다 지지 영역은 한 번에 수개월간 존재할 수 있다
위 그림은 시장 심리로 인해 이전의 가격 지지 영역에서 저항으로 어떻게 전환되는지를 설명한다 지지가 깨진 후에는, 지지대(support zone)에서 매수했던 거래자들은 이제 손실을 떠안고 있으며, 손익 평형(break even, 본전)을 위해서, 가격이 그들의 당초 매수가에 접근하자마자 매도하려고 한다
아래 차트에서, 가격대별 누적 거래량(Volume by Price)은 탐욕이 두려움으로 바뀌면서 46에서의 강한 지지가 어떻게 중요한 저항이 되었는지를 설명한다 일정 기간 제일 거래가 많았던 가격대가 제일 긴 막대 그래프로 표시되고 주가 차트와의 관계를 파악하여 투자에 활용한다 (일반적인 칼라 볼륨 바(volume bar)의 경우는, 어디에서 강력하거나 약한 매수세와 매도세가 발생하고 있는지를 차티스트에게 빠르게 알려준다)
저항(resistance)의 개념은 위에 설명한 지지의 반대이다 저항은 “두려워하는” 매도자들이 갑자기 시장에 진입해서 가격이 더 이상 상승하는 것을 막는 가격 수준이다 지지와 마찬가지로, 저항은 특정 가격에서 또는 가격대에서 발생할 수 있고 한 번에 몇 개월간 유지된다
저항이 돌파되면, 시장 심리 때문에 이전의 가격 저항 영역은 지지로 전환된다 위 그림은 이런 시장 행동을 설명한다 저항대(resistance zone)에서 매도했던 주식 보유자들은 이제 매도를 후회하고 있고 가격이 이전에 자신들이 매도했던 수준에 접근하자마자 매수하길 원한다 이전에 너무 높아 보였던 가격은 이제 저렴한 거처럼 보인다 아래 차트도 저항이 지지로 바뀌는 것을 설명한다 기회가 주어지면 기꺼이 다시 매수할 앞선 매도자들의 잠재적인 수를 가격대별 누적 거래량 차트가 어떻게 나타내는지를 주목하라
Trend Psychology추세 심리
시장 참여자들에 대한 두려움과 탐욕의 심리가 궁극적으로 시장에서의 가격 방향을 결정한다 가격은 탐욕(수요)으로 상승하고 두려움(공급)으로 하락한다 가격 추세는 지속적인 방향성을 가진 가격 움직임이다 이것은 기울어진 지지/저항대로 생각할 수 있다
하나의 추세는 두려움이나 탐욕이 시장을 통제하는 한은 계속될 것이다 그리고 두려움과 탐욕의 균형이 변하면서 추세는 사라지거나 또는 방향을 전환한다 시장에서 두려움과 탐욕의 정도는 가격이 얼마나 빠르게 상, 하로 추세를 만들고 있는지로 확인할 수 있다
Trending추세
이미 언급했듯이, 추세는 지속적인, 방향성을 가진 가격 움직임이다 상승하는 고점들(peaks)과 저점들(troughs)은 상승추세를 구성하며, 하락하는 고점과 저점은 하락 추세를 구성한다 트레이딩 레인지(trading range)는 수평의 고점들과 저점들로 설명된다 추세들은 일반적으로 3가지로 분류한다:
- 주추세(major): 6개월 이상
- 중추세(intermediate): 1-6 개월
- 단기추세(minor): 1개월 이하
장기 투자자는 장기 추세를 확인하는 데 가장 관심을 두고, 단기 투자자들은 단기와 중기 추세에 더 관심을 가진다 다음은 다양한 추세의 종류를 보여준다
추세선
추세선은 두 개 또는 그 이상의 저점이나 고점 가격을 연결해서 미래에 지지나 저항선의 역할을 하도록 연장 한 직선이다 처음 두 점은 추세선을 설정하고 추가적인 점들은 추세를 확인한다
다음은 상승 추세선이 추세 전환과 함께 어떻게 그려지는지를 설명한다
상승 추세선은 상향 기울기를 가지고 두 개 또는 그 이상의 저점을 연결함으로써 형성된다 상승 추세선은 지지선의 역할을 한다 가격이 추세선 위에 있는 한은, 상승추세는 유효한 것으로 간주된다 상승추세선의 하향 돌파는 수요가 약해지고 있으며 추세 변화가 곧 일어날 가능성이 있음을 나타낸다
하락 추세선은 하향 기울기를 가지고 두 개 또는 그 이상의 고점을 연결해서 형성된다 하락 추세선은 저항선의 역할을 한다 하락 추세선의 상향 돌파는 공급이 줄어들고 있고 추세 변화가 곧 일어날 가능성이 있음을 나타낸다
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