안녕하세요 SJ입니다.
3월이면 대하락장도 끝나고 상승장 회복을 예고하는 정보는 수도 없이 받고있는데도 시장이 회복되지 않으니 저 또한 불안한 마음은 드는게 사실입니다.
하지만 이럴때일수록 내가 투자한 것들에 대한 확신이 필요할 것 같은데, 과연 나는 단기 수익을 위해 투자를 하고있는 것인지 아니면 진정 가치투자로 장기로 보고 하고있는지 한번쯤은 고민 해보면 이런 장에서도 쉽게 무너지지 않을 거라 생각합니다.
투자 관련 좋은 글중에 가치투자 방법에 대한 퍼온글이있는데, 이해하기 쉽게 작성 된 글과 영상 공유드리니 보시길 바랍니다.
워렌버핏 투자방식 :
<펌글>
안녕하세요. 오랜만의 포스팅이네요.
저만의 단순투자기법에 대해 말씀드릴게요
제가 첫 퀀텀을 구입했을 때가 퀀텀이 15000원하던 시절이었습니다. 메디에 투자하기 위해서 퀀텀을 첫 매수를 하게 되었는데, 이 때 퀀텀의 가치에 눈을 뜨게 됐습니다. 이후에 본격적으로 퀀텀에 투자를 할 때는 6만원대에 매수를 했습니다. 그마저도 9만원대까지 올라갔던 퀀텀이 6만원대까지 떨어져서 본격적으로 매수를 시작하게 됐었습니다.
이후 퀀텀은 12만원까지 상승하였었었구요, 그 뒤로 '상기의 난'이 터지고, 퀀텀이 하락하자 계속해서 추매했습니다. 1월에 4만원대에서 추매를 또 했고, 2, 3월 내내 2만원대에서 유지중이었기 때문에, 최근에는 2만원대에 매수를 많이 했습니다.
이것을보고 사람들은 왜 오를때 팔 생각은 안하고 미련 곰탱이마냥 떨어질때마다 추가매수만 하냐고 물어보십니다. 팔아야 이익이 나는거 아니냐. 당신 투자경력 13년의 투자 전문가 아니냐.
일단 원론적인 답변부터 드리자면, 저는 트레이더가 아니라. 가치투자자입니다. 가치투자자는, 가치보다 아주 많이 저렴하다고 생각되는 투자 상품이 있으면, 그 가격이 얼마던 상관 없이 그냥 삽니다. 어차피 저는 여유자금으로 매수하는 것이기 때문에 보유기간이니 시세니 그런거 별로 신경안써요. 가치보다 아주 싸다면, 그냥 사는 겁니다.
지금은 어느 가격이던 제가 생각하는 가치에 비해서 아주, 아주 싼 가격이니까 제가 해야될 일은 그냥 될수있는 한 많은 암호화폐를 모으는게 전부입니다.
제가 어떠한 마음가짐으로 암호화폐를 매수하는지 간접체험시켜드리겠습니다.
지금 삼성전자가 한 230만원 합니다. 작년엔 280만원까지 갔었죠.(곧 액면분할 하게되면 주당 한 5만원으로 바뀌게 될텐데, 액면분할 이후에 이 글을 보시는 분들을 위해서 미리 언급해드립니다)
만약 제가 타임머신을 만들어서 여러분을 삼성전자가 3만원 하던 시절로 보내드렸다고 해봅시다. 삼성전자 주식 사시겠습니까? 당연히 YES죠. 돈이 생기는 족족 넣어야죠. 액면분할 안 한 삼성전자가 1주당 3만원이면. 안그렇습니까?
그럼 삼성전자 주가가 6만원인 시절로 보내드릴게요 어떻게 하실건가요? 사실건가요? 당연히 YES죠. 돈 생기는 족족 집어넣어야죠. 삼성전자가 6만원이면.
그럼12만원은? 24만원은? 40만원은? 60만원은? 무조건 YES죠.
언제, 어느 타이밍에 갑자기 미친듯이 튀어 오를지는 모르는데, 하여튼 확실한건 미래에 280만원까지 갈 것이라는 것을 알기 때문에 어지간히 높은 가격이 아닌 이상은 돈 생기는 대로 계속 사면서 보유하겠죠. 안그렇습니까?
게다가 암호화폐는 24시간 열려있잖아요. 암호화폐 시장의 2일은 주식시장의 1주일 보다 깁니다. 주식시장에서 7년 존버 기간이 필요한 투자가, 암호화폐 시장은 2년만 존버하면 되는데, 망설일 이유가 없죠.
아주 예전에 삼성전자가 10만원대까지 상승했다가 IMF가 터져서 3만원까지 폭락했던 시절이 있었습니다. 이걸 폭락이라고 해야할까요? 아니면 기회라고 해야할까요? 저는 당연히 기회라고 봅니다. 저는 그냥 이런 마인드로 수중에 여유자금(KRW)이 생기는 족족 그냥 퀀텀을 비롯한 암호화폐들을 사는겁니다. 언제 폭등할진 모르지만, 어쨌든 미래에 어마어마하게 오르긴 할테니까요.
그럼 언제까지 보유하느냐구요? 퀀텀의 가격이 제가 생각하는 퀀텀의 내재가치보다 고평가를 받는다고 생각하기 전까지요. 기간이 얼마나 걸릴지도 모르는데? 라고 하신다면, 제가 투자하는 돈은 항상 여유자금이고, 저는 투자한 돈이 상당 기간 묶여도 저의 삶에 영향을 받지 않는다고 말씀드릴 수 있습니다.
물론 좀 불편은 하겠죠. 이미 투자한 돈이 억 단위를 넘어가고, 그 돈이 다 묶여있으니 제가 평소에 생활하던 수준보다 수준을 낮춰서 생활을 해야 합니다. 큰 돈은 묶여있고, 지금 제가 벌어들이는 각종 소득들 마저 버는 족족 다 암호화폐 구입으로 쓰고 있으니까요. 근데 리스크테이킹 한다면 당연히 그정도는 감당해야 하는 것 아닌가요? 성공하면 인생 클라스(?)가 바뀌는데?
전문 트레이더가 아닌 이상, 생업에 종사하는 일반 투자자가 이익을 위해 스트레스 받아가며, 밤 잠 설쳐가며, 팔고, 사고 이럴 필요가 전혀 없다고 생각합니다. 지금 단타로 만들어내는 수익들은, 추후에 암호화폐들이 본래의 가치에 수렴하게 되었을 때 만들어 낼 가치보다 매우 매우 작은 수준이니까요. 일반적인 투자자가 암호화폐에 투자할 때 가장 좋은 방법은, 월급 나올때마다 적립식 적금 마냥 암호화폐를 매수하는 것이라고 생각합니다. 기왕이면 떨어질 때 마다 사면 더 좋구요.
물론 트레이딩에 소질이 있으신 분들은 계속 트레이딩 하셔도 됩니다. 아주 극소수의 최상위 트레이더들은 트레이팅으로 어마어마한 돈을 벌죠. 하지만, 정말 극소수의 최상이 트레이더가 아닌이상, 어지간히 단타 정말 잘하시는 분들도, 몇 주 간격으로 스윙 매매하시는 분들도, 항상 후회하시면서 하는 소리가 "그냥 가만히 놔둘걸!" 인 경우가 태반입니다.
저는 엔화투자를 2006년에 시작했고, 주식투자는 2008년부터 시작을 했는데, 약 13년간 주식이고 엔화고 달러화고 이리 저리 사고팔고 분석하고 별 고생을 다 했어도, 그냥 셀트리온 하나에 전재산 묻어두고 계속해서 셀트리온만 사모았으면, 그게 더 이익이' 압도적으로' 컸을 것입니다. 다만 그때는 미성숙했기 때문에 그렇게 하지 못했죠. 지금이라면 그렇게 할 수 있습니다.
그렇다고 셀트리온 주주들이 쉽게 돈 벌었을 것 같나요? 셀트리온이 지금의 위치까지 올 동안 얼마나 많은 고비를 넘겼는지, 2000년대 후반부터 주식시장에 있던 분들은 다 아십니다. 그 생사의 고비를 넘길 동안, 셀트리온의 가치를 믿고, 주식을 팔지않고 계속 사모으신 극소수의 투자자분들만이 지금의 수익을 누릴 수 있었죠.
2008년, 10년에 한 번씩 온다는 기회가 왔을 때, 저는 고작 3년차 투자자였고, 첫 주식 계좌를 열었을 때 부모님 동의서가 필요했던 고등학교 3학년 생이었으며, 주식은 완전 생초보였습니다. 투자자로써도, 인간으로써도 미성숙했고, 이리저리 작은 이익만을 탐하다가 제 인생을 송두리째 바꿀 기회를 놓쳐버렸죠.
그 뒤로 다음 기회가 온다면 그때는 절대로 놓치지 않겠다고 칼을 갈고 또 갈았습니다. 투자의 끈을 놓지 않고, 10년간 경험을 더 쌓으면서 정말 기회가 오기를 기다리고 또 기다렸습니다. 정말 10년간 투자를 위해서, 견문을 넓히고 역량을 넓히기 위해서, 경험 할 수 있는건 다한 것 같습니다.
그렇게 2018년이 되었고, 거대한 기회가 왔다는 것을 느꼈고, 그래서 그냥 기회의 규모에 맞춰서 올바른 투자를 하고 있는 것 뿐입니다. 10년전에 했던 실수를 반복하지 않기 위해서요.
고작 몇 만원 차이, 몇 십 퍼센트 이익가지고 사고 파는게 습관들게 되면, 대상승장에서 제대로 수익 못냅니다. 특히 상하한가가 존재하지 않는 암호화폐시장에서는 더욱 심합니다.
우리가 고작 몇 십퍼센트 수익 보자고 암호화폐 투자 했습니까? 아니잖아요. 수십 배 이상의 큰 수익을 노리고 들어온거잖아요. 인생을 바꿀 거라면서요. 그런데 왜 고작 몇십 퍼센트 떨어졌다고 휘둘리냐는 말입니다. 사실 휘둘리는 이유는 간단합니다. 암호화폐의 가치가 아니라 돈을 보고 들어왔으면 흔들릴 수 밖에 없죠. 아니면 암호화폐에 넣은 돈이 진짜 "여유자금"이 아니었을수도 있구요. 암호화폐의 가치를 믿고, 철저하게 여유자금만을 투자하는 사람들은 지금도 흔들리지 않고 묵묵히 암호화폐를 모으고 있습니다.
차라리 주식이면 불안해 하는 것도 이해를 합니다. 암호화폐와는 다르게 워낙 국제정세의 영향을 많이 받기때문에 리스크나 불확실성이 워낙 크고, 거래가능시간도 짧고, 상하한가도 존재하고, 세력들 장난질하고, 재무제표가 수상한 경우도많고 그러니까요. 리스크 관리 잘못하면 큰일납니다. 저도 그래서 주식만큼은 가치투자를 하더라도 철저하게 리스크 관리를 합니다.
암호화폐처럼 '강력 존버'하고 싶어도, 주식은 변수가 너무 많습니다. 가격도 너무 높아진 상태구요. 그래서 리스크가 클 때는 쉽니다. 제가 작년 12월부터 주식투자를 하고 있지 않은 것 처럼요. 하지만 암호화폐는 다릅니다. 암호화폐는 아주 극초기의 시장일 뿐이죠.
기존에 수 백년간 각종 규제와 투자기법, 노하우 등이 쌓여서 성장 동력을 잃어버린 주식시장과 비교하면 안됩니다. 완전히 다른 눈으로 봐야죠. 물론 주식시장에도 아주, 아주 저렴하게 살 수 있는 기회가 온다면 지금 암호화폐를 모으는 것 처럼 똑같이 가치투자 할 것입니다.
가치투자는 원리는 간단하지만 과정이 간단하지는 않습니다. 윙클보스 형제처럼 수년 넘게 암호화폐를 '존버'하고 있는 사람들이 쉽게 돈 번 것 같아 보이지만, 이런 수준의 폭락장을 여러번 버텨 왔다는 사실을 기억하세요. 2013년 말에 비트코인은 100만원을 찍었고, 이후 2014년에 30만원대로 폭락한 뒤에, 거의 3년동안 비트코인 시세는 제자리 걸음을 했습니다. 3년이요. 3년.
3년이라는 시간 동안, 사람들은 윙클보스 형제를 미련 곰탱이 취급했지요. 아마 대부분이 이렇게 생각하지 않았을까요?
"바보같은 놈, 100만원일때 팔았어야지! 그렇게 욕심 부리더니, 내 그럴줄알았다 쯧쯧"
그런데 그당시 윙크보스형제가 한 일은? 오히려 암호화폐를 더 사모으는 것이었습니다. 이더리움에까지 눈을 떠서 이더리움도 긁어모았죠. 윙클 보스 형제는 3년간의 암흑기를 그렇게 보냈습니다. 그리고 그 결과 2017년 대 상승장이 왔을때 억만장자가 되었죠. 보유한 비트코인만 조 단위를 넘겼구요. 그리고 지금 다시 폭락장이 왔습니다. 윙클보스 형제는 비트코인이 폭락하여 '비트코인 억만장자'의 지위를 내려놓게 되었고, 고작(?) 수천억원대의 자산가가 되었었죠. 그래서 윙클보스 형제는 비트코인을 팔았나요? 아니죠. 여전히 '존버'중입니다.
저도 똑같습니다. 그냥 지금 사는건 제가 생각하는 가치에 비해서, 아주, 아주 싸다고 생각하기 때문에 그냥 수중에 여유자금이 생기는 족족 사는거에요. 그 이상도 그 이하도 아닙니다. 무슨 대단한 꿍꿍이가 있고, 특별한 투자기법이 있어서 이러는거 아닙니다.
그냥 원래 저는, 주식이던 암호화폐든 가격이 무진장 싼 기간에는 이렇게 무식하게 모읍니다. 다만 주식은 성숙한 시장이기 때문에 리스크관리를 철저히 할 뿐이고, 암호화폐는 그냥 초기 진입 단계의 시장이기 때문에 골드바 수집한다는 느낌으로 모으는 것이 다를 뿐입니다.
아무쪼록, 제 글이 구독자 분들께 도움이 되셨기를 바라면서 글 마무리하도록 하겠습니다.
위 글처럼 내가 확신을 가지고 가치 투자를 한다면 올해 분명 작년보다 더큰수익을 줄것이라 예상합니다.
그동안 불확실성 악재들이 많이 해소 되었고, 그것보다는 이제 큰자금을 움직이는 기관투자자들이 참여하는 원년이 될거라고 보기 때문입니다.
지금의 하락은 그들이 시장에 들어오기 위해 길을 닦아놓는 과정정도로 이해하시면 될것 같습니다.
모두 성공적인 투자가 되시길 바라며, 주말은 가족과 연인 그리고 친구함께 편안한 시간 보내시길 바랍니다.
