Source: мой блог на медиа-блокчейне Scorum.
Насчёт нового актива сама биржа Binance сообщает следующее:
"Торговля фьючерсами - это очень рискованное предприятие, которое может принести как большую прибыль, так и значительные убытки. Имейте в виду, что в случае экстремального движения цены существует вероятность того, что весь маржинальный баланс в Вашем фьючерсном кошельке может быть ликвидирован.
Как и на других существующих рынках фьючерсов криптовалюты, Binance предлагает бессрочные фьючерсы на основе пары BTC / USDT, которая служит дополнительным продуктом для существующей спот-пары BTC / USDT.
Биржа решила запустить фьючерсы с ценами и настройками, аналогичными её флагманскому спотовому продукту, чтобы трейдеры могли чувствовать себя непринуждённо, и легко начать торговать фьючерсами на Binance.
Фьючерсный контракт на BTC / USDT является лишь первым из множества новых продуктов, которые будут представлены на Binance. В настоящее время для всех продуктов, торгуемых в виде фьючерсов, потребуется обеспечение в форме USDT, и все продукты будут оцениваться в USDT."
Спецификации контракта
Торговля биткоинами по фьючерсному контракту BTC / USDT аналогична действующему контракту BTC / USDT на спотовом рынке, и цены по нему рассчитываются таким же образом.
Основную спецификацию контракта смотрите в таблице ниже:
Различия между спотовой и фьючерсной торговлей
В этом разделе описаны основные различия между спотовой торговлей и торговлей фьючерсами, а также представлены основные концепции, которые помогут Вам глубже изучить фьючерсный контракт на BTC / USDT.
На фьючерсном рынке цены на бирже не «улаживаются» мгновенно, в отличие от традиционного спотового рынка. Вместо этого два контрагента совершат сделку по контракту с расчётом на будущую дату (когда позиция ликвидируется).
Важное примечание: из-за того, как фьючерсный рынок рассчитывает нереализованные прибыли и убытки, фьючерсный рынок не позволяет трейдерам напрямую покупать или продавать товар; вместо этого они покупают контрактное представление товара, которое будет урегулировано в будущем.
Есть дальнейшие различия между бессрочным фьючерсным рынком и традиционным фьючерсным рынком.
Чтобы открыть новую сделку на фьючерсной бирже, будут проводиться проверки маржи на предмет залогового обеспечения.
Есть два типа маржи:
1️⃣ Начальная маржа: чтобы открыть новую позицию, Ваше обеспечение должно быть больше, чем начальная маржа.
2️⃣ Маржа поддержки: если Ваше обеспечение + нереализованные прибыли и убытки упадут ниже маржи поддержки, Ваша позиция будет автоматически ликвидирована. Это приводит к штрафам и дополнительным сборам. Вы можете самостоятельно закрыть свою позицию до этого момента, чтобы избежать автоматической ликвидации.
Благодаря левереджу, можно застраховать спот или держать риск при относительно небольших капитальных затратах на фьючерсном рынке. Например, если Вы держите BTC на сумму 1000 USDT, Вы можете разместить намного меньший (50 USDT) залог на фьючерсном рынке и открыть короткую позицию BTC на 1000 USDT, чтобы полностью хеджировать позиционный риск.
Обратите внимание, что цены на фьючерсы отличаются от цен на спотовом рынке из-за транспортных расходов и доходности. Как и многие фьючерсные рынки, Binance использует систему с целью побудить фьючерсный рынок приблизиться к «отметке цены» с помощью ставок финансирования. Хотя это будет способствовать долгосрочному сближению цен между спотом и фьючерсами по контракту BTC / USDT, в краткосрочной перспективе могут быть периоды относительно больших различий в ценах.
Главный фьючерсный рынок, Chicago Mercantile Exchange Group (CME Group), предоставляет традиционный фьючерсный контракт. Но современные биржи движутся к модели бессрочного контракта, и Binance поддерживает именно эту модель.