Panduan Analisis Fundamental Cryptocurrency Untuk Pemula (Part 1)

Selamat datang di panduan lengkap analisis fundamental cryptocurrency. Pada panduan kali ini, saya akan menggunakan contoh koin kapitalisasi kecil, alias kurang dari US$ 1 milyar.

Apa itu kapitalisasi? Untuk memudahkan pemahaman kita, kapitalisasi adalah nilai keseluruahn kripto/koin.

Contohnya, kapitalisasi bitcoin saat tulisan ini dibuat adalah 130 milyar dolar. Artinya, kita harus merogoh kocek 131 milyar dolar jika ingin membeli semua bitcoin. Nah, kenapa saya menggunakan koin kapitalisasi kecil? Agar panduan ini lebih menarik.

Ingat, tujuan dari analisis fundamental selain menemukan nilai intrinsik adalah menemukan potensi dari koin dalam sebuah industri. Selain itu, siapa yang tidak mau menemukan mutiara?

Jika kita menemukan koin yang kapitalisasinya kecil, hanya di kisaran 10 juta dolar tapi punya potensi untuk jadi 1 milyar maka investasi kita bernilai 100 kali lipat dari modal awal. Oleh karena itu penting melihat kapitalisasi kripto. Walau pun menemukan kripto yang punya potensi 1 milyar tidaklah mudah. Butuh waktu dan kerja keras.

Tanpa berlama-lama lagi. Mari simak pembahasannya. ;)

Pertama

Pertama, silahkan kunjungi coinmarketcap. Website ini hanyalah permukaan. Perjalanan kita masih panjang. Okay jika sudah membuka coinmarketcap, perhatikan gambar 1.

Gambar 1

Dari gambar diatas, klik bagian All.

Gambar 2

Setelah itu, seperti gambar 2 diatas, klik bagian Full List.

Gambar 3

Kemudian, seperti gambar diatas, pilih Market Cap, kemudian pilih $ 10 Million - $ 100 Million.

Gambar 4

Kemudian, seperti gambar 4 diatas, ada dua nomor, nomor 1 dan nomor 2 :

Nomor 1 digambar 4 maksudnya, pastikan bahwa kapitalisasi sudah benar yaitu 10 juta dolar hingga 100 juta dolar.
Nomor 2 digambar 4 maksudnya, anda bisa menekan Market Cap agar urutannya berbalik dari Kecil ke Besar. Jadi anda tidak perlu repot-repot scroll ke bawah.

Gambar 5

Nanti, hasilnya akan seperti gambar 5, kapitalisasi 10 juta dolar akan berada di paling atas.

Pada saat tulisan ini dibuat, kapitalisasi yang ada di 10 juta dolar adalah Snovio. Oleh karena itu, kita akan gunakan Snovio sebagai contoh. Nah, sekarang kita akan masuk tahap selanjutnya. Tadi kita sudah menentukan koin mana yang akan kita analisis berdasarkan kapitalisasi. Tahapan selanjutnya adalah menganalisis koin yang telah kita pilih.

Kedua

Koin yang dipilih hanyalah contoh, tidak ada maksud untuk promosi.

Gambar 6

Dari gambar diatas kita melihat ada urutan nomor. Itu adalah urutan kita untuk menganalisis.

Urutannya adalah sebagai berikut :

Website Resmi (Website)
Pengumuman (Announcement)
Penjelajah (Explorer)
Papan pesan (Message Board)
Chat
Grafik (Chart)
Pasar (Market)
Sosial (Social)

1. Website Resmi (Website)

Nah, silahkan di klik website. Dalam melakukan analisis website resmi, ada beberapa hal yang perlu kita cermati.

Untuk menghemat waktu, anda tidak perlu melakukan analisis terlalu dalam terlebih dahulu, cukup dipermukaannya saja, karena kita akan menyapu urutan 1 – 8 setelah ini.

Yang harus anda temukan dari bagian website adalah :

A. Team

Apakah anggota timnya punya sosial media? (Yes/No)
Cek apakah sosial media timnya asli? (Yes/No)
Cek apakah timnya punya pengalaman? (Yes/No)

B. Whitepaper

Apakah koin ini memiliki whitepaper (download whitepapernya seandainya timnya kredibel). (Yes/No)

Anda tidak perlu dulu untuk membacanya, anda akan menemukan tentang koin di bagian selanjutnya.

C. Partner

Apakah koin ini memiliki partner? (Yes/No)

D. Investor

Apakah di website-nya dijelaskan siapa investornya? (Yes/No)

E. Roadmap

Apakah memiliki roadmap yang jelas? (Yes/No)

F. Design Website

Apakah design websitenya menarik? (Yes/No)

G. Media

Apakah pernah diliput media? (Yes/No).

Diliput media adalah nilai tambah.

Semakin bagus hasil dari analisis diatas, semakin bagus koinnya. Walau pun hal tersebut belum menjamin keberhasilan koin tersebut. Dan, analisis tidak harus urut. Anda bisa melakukannya secara acak. Jika koin yang anda analisis mendapat nilai 9, kemungkinan besar koin tersebut berkualitas. Tetapi analisis belum selesai.

2. Pengumumam (Announcement)

Nah, dibagian announcement atau pengumuman, anda akan menemukan penjelasan mengenai koin ini. Oleh karena itu, anda tidak perlu membaca whitepaper-nya terlebih dahulu untuk mengehamat waktu. Setelah anda penasaran untuk hal-hal yang lebih teknis, yang anda tidak bisa temukan di pengumuman, silahkan baca whitepapernya. Anda yang memutuskan apakah perlu tahu lebih dalam atau tidak, karena anda telah melakukan analisis yang pertama.

Oke, kembali ke topik 'pengumuman'. Biasanya, pengumuman ini dilakukan di bitcoin.org. Nah, yang perlu anda analisis dari sini adalah pandangan komunitas bitcoin.org terhadap koin ini. Jika anda ingin melakukan analisis mendalam, tentu anda perlu menyapu komentar satu demi satu.

Namun, untuk mempersingkat waktu, anda bisa menyapu beberapa komentar saja. Kemudian anda bisa rumuskan :

Apakah komentar audiens terhadap koin tersebut positif ? (Yes/No)
Apakah koin tersebut ingin memecahkan sebuah persoalan? (Yes/No)
Apakah tujuan koin tersebut realistis? (Yes/No)
Apakah industri dari koin tersebut memiliki peluang? (Yes/No)

Semakin positif tanggapan komunitas, semakin bagus peluang koin tersebut. Walau pun tanggapan positif tidak menjamin bahwa koin tersebut akan sukses. Kita akan masuk ke tahapan selanjutnya. Industri yang dimasuki oleh koin tersebut juga penting. Persoalan apa yang ingin dipecahkan oleh koin tersebut. Bagaimana kompetisinya? Semakin unik dan semakin sedikit kompetisi maka peluang koin tersebut semakin besar.

3. Penjelajah (Explorer)

Tahapan selanjutnya adalah kita akan melihat sirkulasi dari koin ini. Oleh karena itu, saya tidak melihat sirkulasi di coinmarketcap.com, karena persoalan perhitungan yang kurang presisi.

Nah, silahkan anda kembali ke gambar 6 dan lihat urutan nomor 3. Kita akan ke bagian explorer. Saya anggap anda baru mengenal kripto. Bagian explorer ini adalah data mengenai jumlah koin yang saat ini beredar, berapa banyak pemegang atau pemilik koin ini, anda dapat melihat transaksi yang sudah terjadi.

Lebih jauh, explorer dapat membantu kita, apakah sirkulasi koin ini dimonopoli oleh kelompok tertentu. Saya akan menggunakan contoh dari koin Snovio.

Gambar 7

A. Kapitalisasi

Dari gambar 7 nomor 1 diatas, kita dapat melihat jumlah kapitalisasi yang sebenarnya. Pada saat tulisan ini dibuat, kapitalisasi di etherscan.io berbeda dengan kapitalisasi di coinmarketcap.com.

Perbedannya cukup besar, yaitu 6 juta dolar (78 milyar rupiah). Oleh karena itu, lebih baik menghitung langsung dari kapitalisasi di website explorer resmi koin tersebut.

Kapitalisasi tidak ada hubungan dengan penilaian koin. Hanya saja, kapitalisasi berguna untuk menghitung profit.

Jika saat ini kapitalisasi Snovio adalah 10 juta dolar. Kemudian kita memasukkan dana katakanlah 1 juta rupiah. Maka, jika kapitalisasi Snovio mencapai 100 juta dolar. Total keuntungan kita adalah :

1 juta X 10 = 10 juta. Angka sepuluh didapatkan dari hasil pembagian 100 juta dengan 10 juta, atau (kapitalisasi prediksi / kapitalisasi saat ini).

B. Alamat Dompet (Addresses)

Nah, jumlah alamat dompet tertera di gambar 7 urutan nomor 2. Nah, jumlah alamat atau jumlah dompet ini adalah gambaran dari jumlah adopsi koin tersebut. Semakin banyak jumlah alamat semakin bagus untuk perkembangan koin.

Apakah jumlah alamat besar? (Yes/No)

C. Pemilik Koin (Token Holder)

Pada gambar 7 urutan nomor 3 diatas, anda akan melihat Token Holder. Mungkin akan berbeda dibeberapa website exploler selain ERC 20. Tetapi intinya, kita dapat melihat jumlah kepemilikan koin, mulai dari yang paling besar hingga paling kecil.

Apakah ada oknum yang memonopoli atau menguasai jumlah koin dalam jumlah besar, yaitu diatas 50% ? (Yes/No)

Semakin sedikit monopoli (menguasai dalam jumlah persentase yang besar), semakin bagus koin tersebut.

Dari contoh Snovio diatas, pemegang koin dengan kuantitas terbesar memiliki 181 juta koin Snovio, dengan persentase 27% dari keseluruhan sirkulasi koin.

Explorer penting untuk dianalisis mengingat kita perlu mengetahui, seberapa besar kapitalisasi koin sebenarnya, seberapa banyak orang yang telah menggunakannya (melalui jumlah alamat dompet), dan seberapa besar koin tersebut dimonopoli

4. Papan Pesan (Message Board)

Selanjutnya adalah papan pesan, bagian ini juga cukup penting untuk melihat seberapa aktif developer koin mengerjakan proyek koin mereka.

Apakah developer aktif memberikan pengumuman seputar perkembangan koin? (Yes/No)

Semakin aktif developer, semakin bagus perkembangan koin.

Papan pesan penting untuk dianalisis mengingat bahwa aktivitas developer dari sebuah proyek perlu untuk diketahui atau transparan. Oleh karena itu, semakin transparan developer terhadap apa yang mereka kerjakan dan seberapa besar progres mereka, semakin berkualitas koin tersebut.

5. Chat

Sekarang kita tiba pada bagian chat. Bagian ini cukup penting untuk kita analisis karena, bagian ini berisi tentang seberapa aktif dan seberapa besar komunitas dari koin ini.

Apakah anggota grup chat koin ini besar ? (Yes/No)

Anda bisa tentukan sendiri, indikator besar menurut anda. Apakah diatas 10 ribu, atau dibawah 10 ribu. Ingat, semakin besar semakin bagus.

Apakah grup chat ini aktif? (Yes/No)

Anda bisa saksikan sendiri, berapa jumlah chat yang terjadi saat tidak anda buka seharian. Semakin aktif grup, semakin bagus koin tersebut.

Apakah developer koin interaktif atau merespon pertanyaan anggota di grup? (Yes/No)

Semakin aktif developer merespon, semakin bagus koin tersebut. Respon dari developer adalah bentuk kesiapan mereka dalam merangkul dan membangun komunitas.

Chat merupakan sarana komunikasi kita sebagai investor/konsumen untuk mengetahui lebih dalam mengenai koin yang ingin kita investasikan. Seringkali kita tidak memahami bahasa teknis koin, industri yang ingin dimasuki oleh koin, visi, dan sebagainya yang kompleks. Hal tersebut perlu kita tanyakan langsung pada anggota developer koin. Oleh karena itu, respon mereka terhadap konsumen yang skeptis adalah penting.

6. Grafik (Chart)

Selanjutnya adalah grafik. Grafik biasanya digunakan oleh para analis teknikal. Kali ini kita kan menggunakan-nya dengan cara berbeda.

Gambar 8

A. Harga Tertinggi (All Time High)

Harga tertinggi bisa kita gunakan sebagai panduan untuk target profit minimal. Sekaligus bahan evaluasi.

Dari contoh diatas. Snovio pernah menyentuh kapitalisasi 166 juta dolar. Berarti, sekitar 16.6 kali lipat dari kapitalisasi saat ini. Angka 16.6 kali lipat bisa kita jadikan sebagai patokan untuk meraih keuntungan.

Tetapi kita perlu evaluasi terlebih dahulu, apakah ada berita negatif hingga mereka anjlok sedemikian rupa? Jika penyebab Snovio turun sedemikian jauh adalah karena tren keseluruhan kripto sedang turun, tidak ada isu negatif. Maka, angka 16.6 bisa dijakian acuan untuk Target Profit jangka panjang.

B. Pump and Dumb

Pump and Dumb maksudnya adalah adanya spekulan yang memainkan harga. Harga dinaikan agar banyak investor masuk, kemudian spekulan menjual, dan harga anjlok, investor yang sudah terlanjur masuk, akan merugi. Praktek diatas biasa dilakukan oleh spekulan.

Nah, biasana, aktivitas tersebut terekam dalam grafik, oleh karena itu, semakin banyak spike semakin besar koin tersebut sedang dimainkan ("digoreng") oleh spekulan.

Nah, semakin sedikit spike, atau grafik nya halus, tidak disebabkan oleh spekulan. Melainkan tren atau isu negatif.

Apakah terjadi banyak spike dalam grafik koin? (Yes/No)

Grafik menunjukkan bagaimana performa koin. Grafik merupakan cerminan psikologis pasar. Walau pun tidak adanya spekulan dalam grafik sebelumnya, tidak menjamin koin tersebut tidak akan dimanipulasi. Tetapi, grafik bisa menjadi gambaran awal mengenai performa koin.

7. Pasar (Market)

Pasar atau market atau exchange adalah tempat dimana koin tersebut diperjualbelikan.

Gambar 9

Jika analisis anda dari nomor 1 hingga 6 menemukan bahwa koin yang anda teliti bekualitas, tetapi exchange (market) yang menyediakan masih sedikit. Ada kemungkinan ketika koin tersebut masuk ke exchange yang baru harganya terdongkrak naik. Oleh karena itu, jumlah exchange juga berpengaruh terhadap volume transaksi dan kapitalisasi.

Apakah koin tersebut sudah berada di exchange yang volume tranksaksinya besar? (Yes/No)
Apakah jumlah pair koin tersebut diperdagangan besar? (Yes/No)

Exchange bisa mempengaruhi nilai dari suatu koin. Bitcoin aktif diperjual belikan di berbagai exchange. Demikian pula Ethereum. Kedua aset tersebut menjadi likuid dan volume transaksi harian besar. Artinya, ketika suatu koin masuk ke exchange baru atau menambah exchange baru, nilai koin tersebut bisa terdongkrak naik.

8. Sosial Media

Sosial media juga merupakan salah satu hal yang penting. Sosial media berhubungan dengan bagaimana koin memasarkan produk mereka.

Apakah jumlah follower dari sosial media koin tersebut besar? (Yes/No)
Apakah jumlah follower dari sosial media koin tersebut mengalami peningkatan? (Yes/No)

Semakin banyak follower bisa jadi mempercepat alur promosi koin tersebut. Oleh karena itu, memperhatikan aspek sosial media dari koin yang kita teliti juga penting untuk dilakukan. Walau pun pada akhirnya, jumlah follower tidak menjamin bahwa koin tersebut akan menjadi pemenang di industri kripto yang keras ini.

Note

Kenapa sih, mau beli koin saja ribet?
Ingat, semakin dalam riset anda, semakin berkualitas temuan anda.

Tidak ada jalan yang mudah untuk mencapai kesuksesan. Apalagi, kita tahu bahwa dari 1500 lebih kripto, hanya 10 hingga 20 persen saja yang benar-benar akan bertahan menghadapi kompetisi yang keras.

Menemukan harta karun itu tidak mudah, perlu perjuangan. Demikian pula menemukan kripto yang berkualitas.

Panduan Lengkap Analisis Fundamental Cryptocurrency atau Koin Untuk Pemula (Part 1)