In diesem Beitrag möchte ich mit einem simplen Gedankenexperimenten aufzeigen, welche Vor/ bzw. Nachteile hinter den Anlagestrategien: Kaufen & Halten und hochfrequenten Traden/Umschichten stehen.

Der Gedanke diesen Beitrag zu verfassen, ist mir durch den aktuellen Kryptowährungshype gekommen. Zurzeit erreichen der Bitcoin, sowie viele andere Coins, Kursrekorde im Minutentakt. Das verleitet natürlich viele einzusteigen, mit dem Verlangen auch Gewinne bei der Rally zu erwirtschaften. Ich befinde mich zurzeit auch in einer Messenger- Trading Gruppe, wo viel diskutiert wird.

Hier kommen täglich Meldungen wie zum Beispiel:

• Coin X ist seit gestern um 60% gestiegen, jetzt sofort aussteigen um die Gewinne mitzunehmen.

• Coin Y zeigt seit 3 Tagen keine Entwicklungspotentiale, sofort umschichten in einen anderen, um die Rally noch auszunützen.

• Coin Z hat an Wert verloren, nicht weiter halten, lieber umschichten war, leider nichts.

Natürlich macht es viel Spaß in der aktuellen Zeit, wo die Kurse steigen und steigen. Es ist ja nahezu unmöglich einen Coin zu erwischen, der nicht täglich um mindestens 10% steigt.
Doch die Frage ist: Erziele ich so die höchsten Gewinne, oder ist diese Strategie doch nicht optimal? Hierzu möchte ich ein kleines Gedankenexperiment durchspielen.

Gedankenexperiment

Randbedingungen

• Beide Personen (HOLDER & DAILY TRADER) haben 100$ Kapital zu Verfügung.

• Das Intervall zwischen den Kursänderungen sei immer konstant und wird mit 1. Tag angenommen.

• Es wird angenommen, dass nur dieser eine Kurs existiert. Quasi wie wenn es nur Bitcoins geben würde und keine weiteren Altcoins.

Die Kursentwicklung sieht wie folgt aus:

Tag 1

• Beide Käufer steigen bei einem Wert von 2$ ein und investieren ihr gesamtes Kapital von 100$

Tag 2

• Da wir uns gedanklich in einer Rally befinden, steigt der Kurs innerhalb eines Tages auf 4$! Der DAILY TRADER wird sich freuen und sagen: Ich verkaufe, da ich einen Gewinn von 100% erzielt habe. Der HOLDER freut sich zwar auch, aber denkt nicht daran den Gewinn mitzunehmen.

Tag 3

• Am nächsten Tag steigt der Kurs weiter auf 5$. Der DAILY TRADER ärgert sich warum er nicht länger gewartet hat.

Tag 4

• Am nächsten Tag crasht der Coin und fällt auf 1$. Der DAILY TRADER kauft wieder da er denkt es sei der optimale Zeitpunkt. Er investiert sein gesamtes Kaptial das er nun zur Verfügung hat: 200$

Tag 5

• Doch am nächsten Tag fällt der Coin noch weiter auf 0.5$, der DAILY TRADER wartet, da er nicht mit Verlust verkaufen will.

Tag 6 - Tag 8

• Es vergehen 3 Tage und der COIN bleibt ca. auf 0.5$

Tag 9

• Einen Tag danach steigt er dann wieder auf 2$. Der DAILY TRADER sieht die Steigerung von 400% und verkauft sofort, da es ein super Gewinn ist. Er ist ja schon ungeduldig gewesen da der Kurs „so lange“ am Boden war. Er hat nun einen Gewinn von 700$ gemacht mit seinen anfänglichen 100$ Einsatz.

Tag 10 - Tag 16

• Nun steigt der Kurs in den nächsten 7 Tagen immer weiter bis auf 18$. Der DAILY TRADER steigt nicht ein, da er glaubt es kommt sicher bald wieder ein größer Kursfall. Er will dann wieder billig nachkaufen. Jeden Tag wo der Kurs steigt, ärgert er sich das er nicht eingestiegen ist, ist aber umso mehr davon überzeigt das der Kursfall „bald“ kommt.

Tag 17

• Endlich einen Tag später der Fall zurück auf 16$. Der DAILY TRADER kauft, er wartet schon längst um sein Kapital wieder einzusetzen. Er investiert seine 800$

Tag 18

Er hat Glück und scheinbar den optimalen Zeitpunkt erwischt, denn der Kurs ist einen Tag später auf 20$.

In den Zeitraum wo der DAILY TRADER nun 25% gemacht hat, hat der HOLDER im selben Zeitraum einen Gewinn von 200% gemacht. (der Zeitraum wo der Coin von 16$ auf 20$ gestiegen ist!)

Es muss immer die prozentuale Änderung vom Anfangswert berücksichtigt werden! Meist wird bei Kursverläufen die prozentuale Änderung zum Vortageskurs angegeben. Das darf man nicht vergessen!

Würden nun beide Verkaufen hätte der Daily Trader einen Gewinn von: 900$

Und der HOLDER einen Gewinn von: 900$

ENDE

Der Daily Trader hatte ständig die Kurse im Blick. Hat immer gewartet auf den optimalen Zeitpunkt. Hatte in diesem Beispiel auch oft Glück und genau den richtigen Zeitpunkt erwischt. Am Ende steigen jedoch bei gleich aus.

Was ist eure Meinung dazu?