Mich treibt ja schon lange die Frage um wie schlecht eigentlich dieser ominöse Generationenvertrag[8] tatsächlich performed. Wohl wissend dass es sich um nicht mehr als ein perfides Schneeballsystem[7] handelt, dass immer mehr Einzahler als Empfänger benötigt, hatte mich interessiert wie sehr mein Gefühl von der Realität tatsächlich abweicht.
Ich habe deshalb mal die Deutsche Rentenversicherung gegen Gold und gegen den. DAX laufen lassen[1]. Ja, ich weiss natürlich dass es den DAX noch keine 45 Jahre gibt, aber das Prinzip des DAX lässt sich trotzdem historisch abbilden[2].
Die Ausgangssituation ist ein Mensch der 1967 angefangen hat zu arbeiten und nach 45 Jahren, also 2012, in den Ruhestand geht. Der Mensch bezieht ein für die jeweilige Zeit durchschnittliches Gehalt[3] und dementsprechend bezahlt er in die Deutsche Rentenversicherung ein[4].
Was wäre nun gewesen wenn dieser Mensch nicht gezwungen gewesen wäre mit dem besagten Schneeballsystem zu partizipieren, sondern statt dessen seine Beiträge geweils am Jahresende in GOLD oder in einen DAX Index investiert hätte? Das Ergebnis habe ich als Google Tabelle aufgearbeitet:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1gaNqtbSui3K13Ubqcl8-A7T1XIFUeKTk58xPMAv6x7A/edit#gid=0
Dem Vergleich der Performance liegt die Standardrente zugrunde[5]. Die Standardrente wird oft auch Eckrente genannt und ist – gemäß (§ 154 Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 SGB VI) – eine Regelaltersrente mit genau 45 Entgeltpunkten. Sie wird dazu verwendet, das Standardrentenniveau sowie den Nachhaltigkeitsfaktor zu berechnen.
Wichtig dabei ist noch dass der sogenannte Eckrentner kein Durchschnittsrentner ist. Die Durchschnittsrenten weichen aus vielfältigen Gründen deutlich von der Eckrente ab. So bezieht die Mehrzahl eine deutlich niedrigere Rente als die Standardrente. Der Altersrentenbetrag der durschschnittlich bezahlt wird lag zum 31. Dezember 2016 bei 848 Euro im Monat.[6]
Jetzt bin ich gespannt auf eure Meinung und ob ich in meiner Betrachtung eventuell einen logischen Bruch übersehen habe.
Quellen:
[1] https://docs.google.com/spreadsheets/d/1gaNqtbSui3K13Ubqcl8-A7T1XIFUeKTk58xPMAv6x7A/edit#gid=0
[2] https://www.boerse.de/historische-kurse/Dax/DE0008469008
[3] https://www.was-war-wann.de/historische_werte/monatslohn.html
[4] https://www.deutsche-rentenversicherung.de/cae/servlet/contentblob/238692/publicationFile/61815/01_rv_in_zahlen_2013.pdf
[5] https://de.wikipedia.org/wiki/Standardrente
[6] https://www.deutsche-rentenversicherung.de/Allgemein/de/Inhalt/6_Wir_ueber_uns/03_fakten_und_zahlen/03_statistiken/02_statistikpublikationen/19_eckzahlen_2017_deutsch.pdf
[7] https://de.wikipedia.org/wiki/Schneeballsystem
[8] https://de.wikipedia.org/wiki/Generationenvertrag
Weitere Quellen:
https://boersengefluester.de/10-jahres-durchschnitt-kgv-kbv-dividendenrendite/