Wir schauen alle gespannt auf Facebooks Meldung und „The White Paper“ um heraus zu finden was für eine Rolle Libra das Global Coin auf Blockchain Basis einnehmen will in der schnell entwickelnder Crypto-Welt.
Kommentar zu Facebook Meldung von Libra Coin
Was wir zu sehen bekommen ist enttäuschend und wahrscheinlich minderwertig und nicht ausreichend ausgedacht. Die Geschäftsmodelle der meisten Blockchain Coins und oder Tokens ist gut verständlich. Als ich anfing das White Paper von Libra zu lesen meinte ich ein schlechtes Plagiate vor mir zu haben. Copy and Past, ein bisschen von hier etwas von dort, nichts vergessen zu wollen und alle Probleme lösen mit Hilfe der Globalen Community. Ich hatte auch das Gefühl von Unsicherheit zwischen den Zeilen zu Fühlen und ein unwohl der Veröffentlichung zu dieser Zeit.
Sie Kritisieren Bitcoin wegen ihr Volatilität und das BTC mit nichts hinterlegt ist, Libra soll mit Reserven hinterlegt sein, ein zu eins mit unterschiedliche Zinspapieren aus verschiedenen Regionen der Welt die Seriös sind von stabilen Länder die nicht zu Inflation tendieren.
Das ist wische wasche. Welche Kriterien sind Seriös, negativ Zinspapiere oder wie früher Papiere die 4 -6% abgeben.
Aus welche Regionen, zählt China dazu oder zB. nur westliche G8 Länder.
Welche Volkswirtschaften sind Stabil wenn Zentral Banken permanent intervenieren um den Kollapse zu verhindern. (Sehe Mario Daghi, Chef der EZB spricht wieder von Zins Senkung QE-2 [Geld Drucken] und andere Tools habe er anzuwenden um die Börsen zu Retten.)
In Inflation stabilen Länder. Schlechte Inflation ist außer Kontrolle (Steigende Immobilien Preise – Mieten die nicht Bezahlt werden können). Gute Inflation kann gar nicht entstehen wenn Löhne nicht auch steigen weil die Profite an den Aktionäre, CEOs und Vorständen verteilt werden statt in der Belegschaft.
Facebook hat auch wohl über sehen das es schon Stabel Coins gibt, etwa 5 oder 6 wie zB. Tether (USDT) . Facebook will das Libra eine Harte Währung ist auch in schlechten Zeiten gerade wenn Währungen schwach sind und abwerten. Warum haben sie nicht Gold mit aufgenommen um diesen Ausgleich zu gewährleisten. Wahrscheinlich komme das nicht in frage weil Gold Manipuliert wird von Banken. Viele Banken haben Geldstrafen dafür bekommen wegen Manipulation zB. die Deutsche Bank.
Die Reserven werden eingekauft von ausgesuchte Individuell Personen je nach bedarf. Das ist natürlich ein schwach Punkt. Welche Papiere sind die Besten die Libra Stabil machen soll. Das weiß der Markt als ganzes, der Individuum liegt meistens falsch und es gibt wirklich viel Auswahl. Die besten Spezialisten sind bei Goldman Sachs und JPMorgen untergebracht.
Der größte Wissenslücke scheint zu sein das Crypto-Währungen Abstand von Fiat-Währungen nehmen aus vielen gründen und Libra grundsätzlich auf Fiat-Basis aufgebaut werden Soll. Libra will die Internationale Volatilität von Währungen glätten weil Menschen beraubt werden, das stimmt , aber der Vorgang ist fehl am platz. Des wegen ist BTC und Alt-Coins so erfolgreich weil sie nicht auf Fiat aufgebaut werden.
Proof-of-Work (PoW) or Proof-of-Stake (PoS)
Facebook gibt zu sie will mit den „Big-Guys“ Spielen und Dezentral sein wie Bitcoin mit ein Proof-of-Work Blockchain. Libra muss, ich wiederhole muss Permission (Erlaubniss Basiert) Basiert Anfangen und will ab der Einführung fünf Jahre danach übergehen zu PoW Blockchain.
Warum ist das so. Weil Libra unsicher ist bis es eine Kritische Masse an Marktkapitalisierung und Hashrate hat. Der Hashrate drück aus wie viele Computer beteiligt sind um die Blockchain zu sichern und die Transaktionen zu verwalten. Da ist BTC unbestritten der König und der Hashrate ist so hoch das keiner, nicht einmal Staaten in der Lage wären BTC-Blockchain zu sabotieren.
Der Global-Coin hat sich auch von Ethereum-Blochchain was abgeschaut. Alle Vorgehensweise werden mit Gas angetrieben. Es ist ein Gebühren System der nicht Vorhersagbar ist. Die Miners bei Bitcoin (Sicherheit und Verwaltungscomputer) werden mit BTC belohnt indem bei jeder Block der Bestätigt wird zur Zeit 12,5 BTC generiert werden. Alle 210 000 Blocks wird eine Halbierung vor genommen. Etwa alle vier Jahre. Der nächst Halbierung auf 6,25 BTC ist am 21 Mai 2020 . Im Jahr 2140 ist der letzte BTC erzeugt. BTC hat auch Transaktion gebühren die weit höher ausfallen als bei ETH, BCH oder zB. BCH-SV.
Bitcoin ist eine Deflationäre Währung. Sie wir Automatisch mehr wert weil mit der Zeit immer wenigen erzeugt werden pro Block durch die fortgehende Auszahlungshalbierung alle vier Jahre. Libra wissen wir nicht genau und wie transparent das ganze sein wird. Je nach Nachfrage werden mehr Libra generiert oder verbrannt (Burned), vernichtet. Wie der Mechanismus genau funktioniert weiß ich nicht.
Der Global-Coin Konsortium ist letztlich an Profit orientiert und auch so strukturiert. Von den laufenden Einkommen werden die Laufenden Kosten getätigt, die Programmierer bezahlt und der Rest, der Gewinn verteilt zwischen den Minern die den Node Besitzen als Rendite Ausgezahlt. Ob die willig sind bei gutem Geschäft Dezentral sich dann aufzustellen und jeder zulassen einen Node zu betreiben ist ungewiss.
IMF SDRs
Zurück zu den Reserven. Man bekommt den Eindruck sie möchten in Internationale Money Markt Fonds Investieren. Die werden an der Börse verwendet um Geld zu Parken zwischen den Einsatz von Investitionen und versuchen das gleiche zu tun, ein Papier sollte auch immer $1 USD wert sein. Der 2008 Crash an der Börse ist ausgelöst worden das dieser Peg gebrochen wurde, also war ein Paper weniger wert als $1 USD. Hätte damals die US-Zentral-Bank nicht sofort den Markt gestützt mit $750 000 000 000 USD (750 Mrd.) wäre das Finanz-System zerbrochen und wir wo möglich zurück geworfen ins Mittel-Alter.
Libra hätte sich leichter getan so wie sie sich das eigentlich vorstellten auf SDRs setzen sollen weil ihr Konzept hat nachweislich nicht funktioniert ohne das die Zentralbank in der Kriese zur Hilfe kamm.
Was sind SDRs
Die IMF (International Money Fund) hat dies Reserve Asset Class SDR 1969 ins Leben gerufen um die damals Finanz Krise entgegen zu steuern. Es ist eine quasi Internationale Währung zusammen gesetzt von den wichtigsten Währungen. Die zusammengesetzt veränderte sich über die Zeit. Jetz besteht sie aus dem USD, EURO, Yuan, Yen und Pound Sterling.
Der Grund warum SDR entstanden sind ist der Kollaps des Bretton-Wood-Systen zwischen 1968 und 1973. In 1971 August hat Präsident Nixon den Gold-Standard aufgehoben. Man konnte den USD nicht mehr umtauschen für Gold. Die USA hatte viele Dollars gedruckt um den Vietnam und Korea Krieg zu finanzieren. Der Kaufkraft von dem Dollar sank. Die Franzosen wollten das nicht zuschauen und den Amerikanischen Krieg mit Finanzieren und tauschten die Dollars für Gold sofort um beim Güter Handel. Wäre das so eine weile weiter gegangen hätte die USA bald kein Gold mehr in Fort-Nox.
Bis heute gibt es somit SDRs als „unit of account“. Hier könnt ihr heraus finden wie viel ein Euro in SDR wert ist oder in eine x-beliebige andere Währung.
Unterm Strich
Mehr Details werden im laufender Zeit kommen, aber es zeichnet sich jetzt schon heraus das es schwierig sein wird das Libra-Coin zu platzieren. Die Regulierungsbehörde wird seine Finger dezidiert darauf haben und somit in aller Welt auch weil es auf viele Fiat-Währungen Basiert und nicht eigenständig wie wir es gewohnt sind bei echte Blochchain-Währungen die unabhängig sind.