Евро/доллар
Курс евро/доллар во вторник прибавил почти 100 пунктов и достиг уровня сопротивления 1.1520.
Котировки выросли к максимальному значению с начала марта после того, как лидеры Евросоюза наконец договорились о масштабном плане стимулирования экономики. Итоговый пакет восстановления включает 390 миллиардов евро грантов и ещё 360 миллиардов кредитов. Как и ожидалось, рынки максимально положительно оценили соглашение лидеров ЕС и отреагировали крупными покупками единой валюты. Министр экономики Германии Петер Альтмайер прогнозирует устойчивое восстановление в 2021 и 2022 годах и ждёт возвращения всех европейских стран к росту в 2021.
Несмотря на резкий рост курса евро во вторник, аналитики Commerzbank полагают, что в окончательной версии соглашения оказалось мало новых деталей, чтобы толкнуть евро ещё сильнее вверх. В банке пока не ожидают дальнейшего импульса для единой валюты ни со стороны фискальной, ни со стороны монетарной политики. Будущая динамика пары будет зависеть в первую очередь от восстановления реального сектора экономики ЕС и ситуации с новыми заражениями. В Commerzbank считают уровень 1.1400 оправданной ценой, поэтому предполагают коррекционное снижение пары уже в ближайшей перспективе.
В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1500, 1.1470 и 1.1450.
Фунт/доллар
Курс британской валюты существенно вырос вчера против доллара и достиг отметки 1.2730. Пара движется с начала месяца в восходящем канале и при сохранении текущего темпа может вырасти к июньскому максимуму 1.2813 в ближайшей перспективе.
Волна оптимизма после одобрения лидерами ЕС фонда помощи пострадавшим странам сказалась и на фунте стерлингов. Хотя часть британцев, которых не устраивает Брекзит, сейчас, возможно, оценивает, какую часть из 750 миллиардов евро помощи от ЕС, могла бы получить страна. Новость стала позитивной для всех рискованных активов и оказала давление на курс доллара, который остаётся главным аутсайдером валютного рынка последнего месяца.
Министр иностранных дел Германии Хейко Маас заявил во вторник, что соглашение о Брекзите будет достигнуто к октябрю. В понедельник начался очередной этап переговоров между ЕС и Великобританией, а ключевой вопрос о рыболовстве по-прежнему продолжает угрожать развалить переговоры. Курс британской валюты пока игнорирует риски возможного выхода страны без торгового соглашения. Пара фунт/доллар торгуется у максимума с середины марта и не показывает признаков скорого падения.
В нашем прогнозе ожидаем коррекционного снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2700, 1.2670 и 1.2650.
Золото
Золото продолжает бить локальные ценовые рекорды. Во вторник котировки закрыли торговую сессию на отметке 1841 доллар за тройскую унцию.
Драйвером роста стало синхронное желание США и ЕС влить в свои экономики суммарно почти 2 триллиона долларов. Часть этих денег рано или поздно будет потрачено на инвестиции в драгоценный металл. Рынок попытался сразу учесть эти вложения в текущей цене, прибавив к этому риски фактора размывания стоимости валют. Котировки следуют глобальному тренду, который начался в октябре 2018 года. Последние шесть месяцев практически не наблюдалось глубокого и длительного снижения цен. Теперь на пути к абсолютному рекорду остался всего один психологически важный уровень 1900 долларов за унцию.
Инвестиционные банки регулярно корректируют свои прогнозы в сторону повышения. Текущий год может стать третьим подряд, когда цена золота приносит своим инвесторам среднюю доходность на уровне 20%. За эти же три года покупательная способность доллара США упала почти вдвое по отношению к золоту. Однако, по мнению ряда аналитиков, инвесторы должны быть готовы к скорой коррекции, которая предоставит шанс для увеличения своих вложений в актив по более привлекательным ценам. По мнению аналитиков, золото может снизиться даже до отметки 1670 долларов за унцию, но это движение станет лишь ещё одним этапом увеличения цены к уровню 1900 долларов во втором полугодии.
В нашем прогнозе ожидаем снижения золота к уровням поддержки 1838, 1835 и 1830 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Нефть WTI выросла в цене к уровню 41.70 долларов за баррель. Котировки преодолели июньское сопротивление и сохраняют максимальный импульс.
Стимул со стороны ЕС оказался сильным драйвером и для рынка нефти. Финансовые ресурсы могут подтолкнуть забуксовавшую экономику, и это приведёт к повышенному спросу на топливо. Учитывая успехи в тестировании вакцины, сложилось достаточное количество факторов, чтобы многие страны выбрались из рецессии. Но пока показатели реальной экономики остаются на текущих уровнях, вряд ли цена за баррель нефти WTI окончательно покинет коридор 38.00 42.00 доллара.
Тем временем продолжается конфликт между США и Китаем. Стало ясно, что Пекин имеет вполне реальные рычаги давления на нефтяные цены. Запасы сырья в стране в данный момент составляют 69% от общемировых. Китай может ответить на санкции распродажей лишней нефти и демпингом цен, что отложит появление на рынке сланцевой нефти США, затраты на добычу которой не окупаются при цене меньше 55 долларов. Даже если противостояние дойдет до блокировки импорта нефти морским путем, Китай может расширить объём закупки сырья из России. Китай остаётся в первую очередь потребителем нефти, и задача государства удерживать цены на максимально низком уровне.
В нашем прогнозе ожидаем снижения нефти WTI к уровням поддержки 41.50, 41.25 и 41.00 долларов за баррель.
Криптовалюты
Цена биткойна выросла до уровня 9365 долларов. Эфириум достиг отметки 244 доллара, а цена XRP остановилась на уровне 19.80 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 277 миллиардов долларов.
Во втором квартале дневной объём транзакций в сети эфириума превзошел аналогичный показатель биткойна. По мнению экспертов, причина в растущей популярности децентрализованных финансов и защитных свойствах стейблкойнов, которые стали чаще использоваться для платежей и сбережений. В блокчейне эфириум выпущено 65% всех стабильных монет, а объём транзакций составляет 85% от их суммарной величины. Совсем недавно аналитики Coin Metrics отметили, что совокупный объём передаваемой стоимости в стабильных монетах впервые превысил аналогичный показатель биткойна. Некоторые эксперты полагают, что и в краткосрочной перспективе монета может достичь отметки в 500 долларов на фоне позитивных новостей.
Банк Японии создал новое подразделение для ускорения разработки и выпуска государственной криптовалюты. ЦБ будет сотрудничать с европейскими банками и аналитическими центрами. Среди целей нового подразделения разработка юридического определения цифровых валют, ускорение исследований и выпуск государственной криптовалюты в Японии. Отдел также будет поддерживать связь с европейскими финансовыми центрами, включая ЕЦБ и Банк Англии, чтобы создать глобально приемлемое решение государственной криптовалюты. Новое подразделение Банка Японии появилось через шесть месяцев после заявления заместителя управляющего Масаёси Амамия о готовности банка к выпуску государственной криптовалюты, если общественный спрос вырастет в ответ на технологические достижения в системах расчётов.
В нашем прогнозе ожидаем роста цены биткойна к уровням сопротивления 9400, 9450 и 9500 долларов. Эфириум может укрепиться к отметкам 246, 248 и 250 долларов, а XRP к уровням 20.00, 20.50 и 21.00 центов.
Новости
В Австралии опубликуют данные розничных продаж и показатель опережающих экономических индикаторов Westpac. В Японии опубликуют индекс PMI в производственном секторе.
В Канаде станут известны базовый и основной индексы потребительских цен. В США опубликуют индекс ипотечного кредитования МВА, показатель цен на жильё и данные продаж на вторичном рынке жилья. Управление энергетической информацией отчитается о запасах коммерческой нефти в США на прошлой неделе.
Прогноз от аналитического центра xCritical.
https://maxicapital.org/news/analytics/evro-rezko-vyros-v-tsene-posle-resheniia-o-fonde-es