Евро/доллар
Курс евро/доллар снизился в четверг к уровню поддержки 1.1380.
Европейский Центробанк по итогам заседания сохранил уровень процентных ставок и не стал менять объём выкупа активов, который составляет 1.35 триллионов евро до конца июня 2021 года или до завершения кризиса. Регулятор готов при необходимости скорректировать все инструменты для обеспечения устойчивого приближения инфляции к ориентиру. Тем не менее глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что баланс рисков продолжает склоняться в сторону снижения, а инфляция должна замедлиться в ближайшие месяцы. В Центробанке ожидают, что ВВП в регионе продолжил сокращение во втором квартале после падения на 3.6% в первые три месяца. Курс единой валюты ожидаемо снизился после заседания и потерял против доллара почти 50 пунктов.
По данным министерства труда США, количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, уменьшилось на 10 000 человек, что хуже прогнозных данных. Однако, прирост заявок на пособие продолжает сокращаться 15-ю неделю подряд. Число безработных американцев уменьшилось на 422 000 человек, что оказалось лучше прогноза. Индекс розничных продаж в июне вырос на 7.5%. Таким образом, в США активизируется потребление, что указывает на оздоровление экономики. Рыночный импульс может измениться после заседания ЕЦБ и оптимистичных данных из США. Разворот пары в четверг может стать началом нового локального нисходящего тренда.
В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1360, 1.1340 и 1.1300.
Фунт/доллар
Курс фунт/доллар снизился к уровню поддержки 1.2550.
Безработица в Великобритании в марте мае 2020 года неожиданно осталась без изменений на уровне 3.9%. Консенсус-прогноз экспертов предполагал рост показателя до 4.2%. Число безработных за три месяца уменьшилось на 17 000, а количество занятых британцев, наоборот, выросло до 79.6% от всего трудоспособного населения. Недельная средняя заработная плата с учётом бонусов снизилась на 0.3%, что оказалось немного лучше прогноза. Данные занятости оказались существенно сильнее ожиданий, но рост спроса на американскую валюту привёл к падению пары по итогам дня.
Стоимость фунта с начала 2020 года уже снизилась к доллару на 5.1%. Дальнейшая динамика курса по-прежнему во многом зависит от переговоров по Брекзиту, которые вряд ли закончатся выгодной для Великобритании сделкой. Пока на повестке дня остаются два варианта: соглашение о свободной торговле аналогичное ЕС Канада или как ассоциация Украины с ЕС. В любом случае для Великобритании это будет довольно сильный экономический удар. В сентябре или октябре переговоры подойдут к критической точке. К тому же объём пакета стимулирования экономики Великобритании намного меньше, чем меры поддержки в Германии и тем более в США. При этом запланированная продолжительность фискальных мер или программ стимулирования занятости самая короткая среди экономически развитых стран. Таким образом, в долгосрочной перспективе фунт останется под давлением.
В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2530, 1.2500 и 1.2475.
Золото
Золото снизилось в цене в четверг до уровня 1796 доллара за тройскую унцию на фоне укрепления американского доллара.
По данным Всемирного совета по золоту, стоимость драгоценного металла смогла опередить по доходности все остальные инвестиционные активы. Наибольший спрос на золото наблюдался во время острой фазы кризиса. Рост котировок в долларах США по итогам первого полугодия составил 16.8%. Доходность золота в евро за отчётный период достигла 16.3%. А, например, технологический индекс Nasdaq вырос за первое полугодие на 10.3%, гособлигации США укрепились на 8.7%. Цена нефти обрушилась за этот период на 58%, индекс акций S P 500 снизился на 5.2%.
Напряжённость между двумя крупнейшими экономиками мира продолжает увеличиваться, что является поддержкой рынку золота. США приняли санкции в отношении китайских чиновников, ответственных за политику в отношении уйгуров и введение закона о безопасности Гонконга. Госсекретарь США Майк Помпео заявил, что Китай не имеет прав единолично претендовать на ресурсы Южно-Китайского моря. Симметричный санкционный ответ последовал со стороны Пекина. С учётом обрастания торговой войны политическим контекстом и дальнейшего распространения коронавируса, высока вероятность, что прогнозы аналитиков увеличения цены золота к уровню 1900 долларов за унцию могут сбыться до окончания этого года. Текущий откат ниже уровня 1800 долларов вряд ли будет продолжительным.
В нашем прогнозе ожидаем дальнейшей коррекции цены золота к уровням поддержки 1794, 1792 и 1790 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Баррель нефти WTI достиг уровня поддержки 40.80 долларов на торговой сессии в четверг.
В августе Россия должна сократить добычу нефти больше квоты в рамках соглашения ОПЕК, поскольку страна не выполнила условия сделки в мае и июне. Ирак, Нигерия, Ангола и Казахстан также не смогут в полном объёме повысить добычу нефти на 2 миллиона баррелей в сутки в отличие от более дисциплинированных участников соглашения. С апреля по июнь падение мирового спроса на сырьё сократилось с 25 до 10 миллионов баррелей в сутки. Августовское увеличение добычи вряд ли заметно повлияет на мировой рынок, поскольку сырьё пойдёт на производственные нужды государств-участников картеля.
Добыча стран ОПЕК в следующем году может достигнуть 29.8 миллионов баррелей в сутки, что существенно превышает ожидаемый в 2020 средний уровень в 23.8 миллиона баррелей. В 2021 году ОПЕК также предполагает частичное восстановление добычи у независимых производителей. В частности, США, Бразилия, Норвегия, Канада, Австралия, Эквадор и Катар должны добавить 920 000 баррелей в сутки. Таким образом, в долгосрочной перспективе предложение будет, скорее всего, по-прежнему превышать спрос. Но и сейчас у котировок углеводородов нет значимого драйвера роста. Медленное восстановление мировой экономики позволит ценам на нефть придерживаться осторожного восходящего тренда.
В нашем прогнозе ожидаем роста нефти WTI к уровням сопротивления 41.00, 41.30 и 41.75 долларов за баррель.
Криптовалюты
Цена биткойна снизилась до уровня 9150 долларов. Эфириум упал до отметки 232 доллара, а XRP закрылась на уровне 19.20 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 269 миллиардов долларов.
Причиной снижения волатильности биткойна до 20% на месячном отрезке могло стать увеличение числа компаний, занимающихся высокочастотным трейдингом. По словам технического директора Bitfinex, 80 90% торговых объёмов на бирже в ведущих парах биткойн/доллар и эфириум/доллар генерируется за счёт высокочастотного трейдинга. Существует обратная зависимость между ликвидностью и волатильностью, но в ближайшее время котировки могут прийти в движение.
По данным компании CryptoQuant, произошло резкое увеличение депозитов на криптовалютных биржах. Это значит, что трейдеры ожидают повышения волатильности и собираются получить прибыль во время нестабильности на рынке. По мнению аналитиков, скорее всего, падение курса биткойна продолжится. На примере биржи Kraken отмечается, что объём депозитов на площадку за последние сутки вырос до 4229 биткойнов, то есть почти в 10 раз. В CryptoQuant ждут небольшого отката цены примерно до уровня 8800 долларов, откуда может начаться новая волна движения к отметке 10 000 долларов.
В нашем прогнозе ожидаем снижения цены биткойна к уровням поддержки 9100, 9050 и 9000 долларов. Эфириум может упасть к отметкам 230, 228 и 226 долларов, а XRP к уровням 19.00, 18.40 и 18.00 центов.
Новости
В Новой Зеландии опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе.
В Еврозоне состоится специальный саммит глав ЕС, на котором будет обсуждаться фонд экономической помощи странам, пострадавшим от пандемии. В Великобритании выйдет индекс потребительского доверия от Gfk. В Италии станут известны данные промышленных заказов. В Еврозоне опубликуют базовый и основной показатели потребительских цен, а также объём производства в строительном секторе. В России обнародуют уровень безработицы.
В США выйдут данные начатого строительства домов, изменение числа разрешений на строительство и показатель потребительского доверия Мичиганского университета. В Канаде опубликуют данные розничных и оптовых продаж. Компания Baker Hughes отчитается об активных буровых установках в США и в мире.
Прогноз от аналитического центра xCritical.
https://maxicapital.org/news/analytics/kurs-evro-upal-po-itogam-zasedaniia-etsb