La société de gestion de fortune Swissborg, spécialisée dans l'investissement crypto, a donné une belle définition des cryptomonnaies dans un rapport intitulé "Stairway To Heaven", en référence au titre de la célèbre chanson de Led Zeppelin. Voilà comment ils définissent ce que sont les crypto-monnaies:
Le mot «heaven» mentionné par Led Zeppelin, peut être, dans notre cas, ICOs (Initial Coin Offerings), Tokens, cryptomonnaies, Altcoins, Blockchain, Smart Contracts, Bitcoin, Ethereum ... et 'le paradis' est la destination des investisseurs, des pionniers de la blockchain, des passionnés d'ICOs, des utopistes et des croyants fervents de l'intelligence distribuée et de la méritocratie de l'espace crypto. Ce sont de nouveaux mots, de nouveaux termes, mots à la mode, mais des mots déjà si répandus que les gens avaient du mal à les ignorer en 2017.
Commençons par le début: qu'est-ce qu'une crypto-monnaie?
"Une crypto-monnaie est une monnaie numérique ou virtuelle qui utilise la cryptographie pour sa sécurité. Une définition caractéristique d'une crypto-monnaie, et sans doute sa facette la plus frappante, est sa nature organique; elle n'est pas délivrée par une autorité centrale, la rendant théoriquement insensible aux interférences et manipulations des gouvernements."
Plus notre définition de la crypto-monnaie sera détaillée, mieux nous pourrons comprendre. Les cryptomonnaies peuvent être classées en quatre catégories majeures:
1. tokens de monnaie: J coin est un exemple parfait. Un token attaché officiellement sur le yen japonais, en cours de développement.
2. tokens utilitaires: Ethereum est un bon exemple de token utilitaire. Ethereum est une plate-forme décentralisée qui gère des contrats intelligents.
3. tokens d'adhésion: Storj est un excellent exemple de token d'adhésion. C'est une plate-forme de cloud storage décentralisée qui permet à quiconque de louer son espace disque dur libre et de gagner un revenu en le faisant. Les utilisateurs finaux peuvent utiliser Storj pour stocker leurs fichiers à des prix compétitifs et dans un réseau P2P qui est sécurisé contre les temps d'arrêt du serveur, la censure et les hacks.
4. tokens de titres: TaaS est un bon exemple pour cette dernière catégorie: c'est un fonds d'investissement conçu pour investir dans les marchés blockchain.
Vous avez entendu parler de Bitcoin et des «altcoins». Cette convention de nommage a commencé parce que, aux alentours de 2011, des bifurcations de Bitcoin sont apparues sur les marchés. Les fourches, ou clones, chacun aspirant à servir une zone de niche, visant à être «meilleur» que Bitcoin. Depuis lors, d'innombrables nouvelles cryptos ont émergé, en quelque sorte, érodant la dominance de la capitalisation boursière de Bitcoin. Effectivement, tout au long de l'année 2016 et 2017, des ICO de toutes formes et tailles ont à plusieurs reprises établi de nouveaux records de levées de fonds. Bitcoin et Ethereum ont, sans aucun doute, ouvert la voie à une nouvelle génération d'initiatives innovantes, mais le succès des ICOs a prouvé que l'économie était désespérément et avec impatience en attente d'une nouvelle forme de financement.
Comment obtenir des crypto-monnaies
Les crypto-monnaies Bitcoin, Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash et les 1610 autres, s'échangent toutes contre des monnaies traditionnelles sur des plateformes spécialisées. Ces plateformes appelées exchanges sont soient centralisées (ex: Coinbase, Bitstamp) soit décentralisées (ex: Waves platform, Bitshares). Les cryptos peuvent s'échanger entre elles également - conversion crypto-à-crypto. Souvent la conversion crypto-à-crypto est rapide et anonyme lorsqu'on utilise les plateformes Blocktrades ou Shapeshift. Binance permet de trader des cryptos et de retirer jusqu'à 2BTC équivalent toutes les 24 heures sans vérification de compte. Des sites webs (ex: Cours Crypto) permettent aussi de suivre le prix en direct de toutes les cryptos et établissent un classement selon la capitalisation boursière totale, le volume échangé ou la performance sur une durée précise.
Dans quelles crypto-monnaies investir?
Tout d'abord il faut que vous vous posiez la question de savoir si vous devez investir de l'argent ou pas dans les crypto-monnaies. Pour répondre à cette question, la citation du plus grand investisseur de tous les temps devrait vous donner un indice:
"N'investissez jamais dans un business que vous ne comprenez pas" Warren Buffet.
Si vous ne comprenez pas les cryptomonnaies, n'en achetez pas. Si votre dada c'est l'immobilier, la bourse, la musique ou autre secteur que vous maîtrisez et dans lesquels vous avez de vastes connaissances, investissez y votre argent ou votre temps dans la mesure du possible. Si les crypto-monnaies ça ne vous parle pas trop, mais que vous souhaitez tout de même en acheter alors n'investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre, et surtout diversifiez votre investissement entre plusieurs cryptomonnaies. Avec plus de 1500 cryptos en 2018, il serait vraiment bête de tout miser sur une seule.
Les cryptomonnnaies qui ont une utilisation réelle
Vous vous doutez bien que si l'on dénombre aujourd'hui plus de 1500 cryptomonnaies, c'est forcément qu'il y en a une bonne partie qui sont des projets destinés à échouer et tomber dans l'oubli. Dans cette jungle des cryptos, quelles sont celles qui servent réellement et qui sont utilisées dans la vrai vie? Le site Blocktivity.info nous éclaire à ce sujet. Le message en préambule sur la page d'accueil de Blocktivity est assez clair:
Une façon d'envisager un projet blockchain est à travers sa capitalisation boursière. Une autre façon, plus proche de la valeur réelle, est d'observer l'activité sur la blockchain. Beaucoup de FUD et HYPE sont responsables du capital "mal placé" dans l'espace de crypto-monnaie. Ici, nous observons quel projet est réellement utilisé par les gens, ce qui, à notre avis, est le meilleur indicateur prédictif de la valeur que vous pouvez avoir.
Selon le classement de Blocktivity, ce sont les cryptos STEEM, ETHEREUM et BITSHARES qui enregistrent le plus d'activités (= de transactions) sur leurs blockchain respectives.
Or ces cryptos ne sont pas du tout en tête dans le classement par capitalisation boursière, à l'exception d'Ethereum placé second derrière Bitcoin. Cela pourrait donc dire que le prix actuel de ces trois crypto-monnaies est sous évalué et qu'il y a une opportunité d'investissement. Cependant il faut être prudent car l'activité des blockchains qui ne sont pas en tête dans ce classement Blocktivity peut elle-aussi décoller: il suffit que des applications se développent autour de leurs blockchains et le nombre de transactions sur chaîne peut surgir. Bitcoin Cash (BCH) en est un bon exemple, avec des applications similaires à la blockchain Steem qui viennent de sortir: Memo.cash, Yours.org, Blockpress.com, Cointext.io pour n'en citer que quatre. Ces applis, si elles devenaient aussi populaires que D.tube, Dlive.io ou Steemit.com, peuvent propulser la blockchain du Bitcoin Cash à un niveau d'activité similaire à celle de Steem ou Ethereum. D'autres blockchains prometteuses comme EOS ne sont pas encore en existence et pourraient elles aussi chambouler ce classement de l'activité. Quant à Bitcoin, le nombre de transactions sur sa blockchain reste correct mais la feuille de route hasardeuse qu'ont choisi ses développeurs le rend désormais inutilisable pour des applications sur sa blockchain. Il n'est pas possible de contruire du Yours.org ou du Steemit.com sur la blockchain Bitcoin, à cause des problèmes de quota sur l'espace bloc disponible. Bitcoin reste encore utilisé comme jeton intermédiaire sur les plateformes d'échanges. Cependant Ethereum le remplace déjà sur la plupart des paires de trading et Binance, le plus gros échange à cryptos remplace le BTC par l'USDT sur les nouvelles paires de trading intégrées sur la plateforme. Coinex, un échange populaire en Corée et au Japon, utilise le BCH comme jeton de base principal. La place de roi des cryptos est de plus en plus incertaine pour le Bitcoin. Sa dominance n'a cessé de baisser au fils des ans et la tendance graphique laisse peu de place à un possible retournement de situation.
graphique de la courbe de dominance du Bitcoin, en forte baisse à partir de début 2017
"Je ne pense pas que Bitcoin durera pour toujours [...]", dit M. Snowden. "Le premier navigateur créé n'est pas le meilleur navigateur que nous ayons jamais vu. Bitcoin fait un travail important, et je pense qu'il aura une valeur durable pendant longtemps. Mais en particulier, quand nous observons l'équipe de développement Core et leur rythme d'amélioration du protocole, ils ont simplement besoin de faire mieux ou ils ne seront pas en mesure de rivaliser. " Extrait des propos d'Edward Snowden lors de la conférence Blockstack Berlin 2018