Dans le cadre du cours de cryptomonnaie de mon Master Mathématiques appliquées à la finances, je dois répondre à l'exercice suivant :
« Vous êtes un gestionnaire d’actifs numériques.
Un client vient de placer avec vous la somme de 5 Hive. La blockchain Hive offre plusieurs possibilités pour « fructifier » un placement, des plus simples aux plus complexes :
Le « staking » - transformation en « hive power » (HP)
La conversion en HBD pour plus de stabilité et moins de risque de volatilité
L’épargne (« saving ») en HBD
La délégation (d’HP) a des services qui rémunèrent (qurator, tipu, ecency, actifit, etc.)
L’investissement en NFT (risqué !) sur splinterlands.com ou nftshowroom.com
Potentiellement autres
Décidez d’une allocation des actifs incluant au moins les 4 premières possibilités et exécutez-la en pratique. Expliquez à votre client (sous la forme d’un post sur la blockchain hive) le rendement attendu au bout d’un an (exprimé en Hive) »
Afin de pouvoir décider de notre allocation d'actifs nous allons d'abords nous intéressé aux différentes utilisations possibles de nos 5 Hives.
Stacking
En premiers nous avons tout d'abord le stacking, c'est un mécanisme souvent utilisé dans les cryptomonnaies, en particulier sur la blockchain Hive. Il consiste à bloquer des fonds pour contribuer aux opérations du réseau. En participant activement à la sécurisation et à l'entretien de la blockchain, les utilisateurs sont récompensés par des Hive, la cryptomonnaie native de la blockchain Hive. Le staking permet donc de recevoir des Hive de manière sécurisée tout en s'impliquant dans le projet de la blockchain et dans sa communauté, ce qui contribue à renforcer l'importance de cette aventure. Il est important de noter que bien que le staking présente des risques de perte, ceux-ci sont limités. Actuellement, le taux de rémunération du staking de Hive est de 3% par an.
Délégation d'Hive Power
La délégation consiste à préter son HP à des services qui vont eux se servir de ce hive power et vous rémunérer pour ces prêts. On subit alors des risques dû à notre dépendance à la réussite de ce service. Par exemples des services comme tipu propose une rémunération de l'ordre de 10%.
NFT
Les NFT pour jeton non fongibles était à la mode encore l'année dernière mais semble perdre en traction dernièrement. en plus d'être extrêmement risqué, il nécessite une compréhension de l'environnement dans lesquels ils évoluent, par exemple les prix des NFT Splinterlands vont dépendre du jeu de l'état dans lequel il se trouve et de la volonté des développeurs, sans connaissance sur ce milieu je pense qu’investir dans des NFT est une mauvaise idée.
Hive Backed dollar et saving
La blockchain Hive offre la possibilité de convertir ses Hives en Hive backed dollar, cette stable coin peut alors s'échanger contre 1 dollar en Hive à tout moment, le HBD gardant une valeur proche du dollar on peut le considérer comme l'équivalent de garder du cash sur la blockchain Hive.
La blockchain hive offre néanmoins la possibilité de mettre en "Saving" ce HBD ce qui à l'heure actuelle doit apporter un taux de 20% par an. Ces taux sont variables et sont décidé par la communauté. A part cette variation de taux aucun risque n'est déclaré.
Stratégie d'investissement
J'ai personnellement décidé de placer la totalité de mes 5 Hives dans le HBD saving car cela me semble un investissement "sûr" et rentable et je ne pense pas que les autres investissement soit suffisamment avantageux pour être préféré, ce qui me rapportera, après un an, 20% de la valeur actuelle de ces Hives en dollars. En principe, je ne gagnerai rien de plus si la valeur du Hive augmente, et je ne perdrai rien non plus si le Hive baisse.
De plus, si les taux restent à 20% (ce qui n'est pas garanti), en conservant ces 2 $ de Hive pendant 20 ans et en réinvestissant les intérêts, j'obtiendrai 38,33 $, soit a peu près 20 fois ma mise initiale.
Cependant, il est légitime de s'interroger sur les risques de ce type de placement il est présenté comme un placement peu risqué mais étant donné l'histoire récente des cryptomonnaies l'éffondrement du stablecoin Terraluna - UST qui proposait également des taux de 20% avant de s'effondrer, et la faillite de Celsius était connu pour offrir des taux similaires qu'ils n'ont pas été en mesure de payer.