In dieser Reihe soll es um die Grundlagen der Chart Analyse gehen. Nach und nach werden wir uns mit dem Crypto Markt beschäftigen den es letzenendes zu Analysieren gilt
Technische Analysten warten stets auf Umkehrzeichen im Markttrend. Diese „Umkehrformationen“ können solche Hinweise darstellen. Allerdings ist es wichtig hierbei zu beachten das Sogenannte „Candlesticks“ niemals Isoliert zu betrachten sind. Es ist immer empfehlenswert die Candlesticks zusammen mit anderen Charttechniken zu verwenden. Um diesen Zusammenhang zu erläutern wird folgendes Beispiel betrachtet: Ein Autofahrer fährt mit 50 km/h über die Straße und fängt an zu Bremsen. Sobald wir das Quietschen der Bremse hören, wissen wir das er seine bremse betätgt. Allerings ist dies kein Garant dafür das er deshalb jezt umkehren wird. Er kann entweder Stehen bleiben, später weiter fahren oder auch wie angenommen Umkehren. Genau so verhält es sich auch mit den Kursen wie hier im Beispiel.
(Quelle: Japanese-Candlestick-Charting-Techniques-by-Steve-Nison Seite 28)
Folglich sind „Reversal Patterns“ nicht immer dazu bestimmt eine Trendwende einzuläuten. Hauptsächlich kann man davon sprechen, dass diese Patterns den Trend sowohl „Verändern“ als auch„Beeinflussen“ aber NICHT ZWANGSLÄUFIG UMKEHREN. Viel eher sind sie, wie auf einer Autofahrt als Straßenschilder zu beachten die dem Fahrer auf dem Weg mitteilen „Achtung: der Trend ist auf dem Weg sich zu verändern“
Nun werden wir auf ein Konkretes Reversal Pattern Beispiel eingehen. Der Hammer und der Hanging Man:
Hierbei handelt es sich um einen kleinen Kerzen Körper der einen sehr tief ausgeprägten Docht nach unten hat. Die Farbe des Kerzenkörpers kann entweder Grün oder Rot sein. Wenn diese Konstellation nach einem Abwärtstrend in Erscheinung tritt wird er im Allgemeinen als „Hammer“ bezeichnet und ist ein Bullischer Indikator. Umgekehrt wird er als „Hanging Man“ Bezeichnet und stellt ein Bearisches Omen dar.
3 Grundkriterien zum Erkennen des hanging Man / Hammer:
- Der Körper befindet sich am oberem ende der letzen trading Reihe. Die Farbe ist dabei irrelevant.
- Der Docht (Schatten) der Kerze sollte doppelt so lang sein wie der Kerzenkörper (mindestens) Je länger der Docht, desto kleiner der Hauptkörper als auch je kürzer der obere Docht um so stärker die Aussagekraft des Signals.
- Es sollte einen sehr sehr kurzen oder keinen oberen Schatten geben.
Hammer&HangingMan
Wenn der Hammer im Kopf eine Grüne Kerze darstellt bedeutet dies auf dem Markt das zügig Verkauft worden ist, kurz vor Intervall-ende sich der Preis allerdings noch nahe dem Einkaufspreis fangen konnte. Dies wird eine Bullishe Auswirkung auf dem Markt haben da der Markt wieder vertrauen gefasst hat und gezeigt hat das sich die Bullischen Kräfte letzenendes durchgesetzt haben. Der Markt ist also Positiv gestimmt. Wenn der Hanging Man im Gegensatz dazu einen Roten Kerzenkörper besitzt bedeutet dies das der Schlusspreis sein Einstiegsniveau nicht gänzlich ereichen konnte. Wie bereits erwähnt ist es hierbei wichtig auf die Bearishe Bestätigungskerze zu Warten. Grundsätzlich ist vor einem Hanging Man der Markt voll mit Bullisher Energie. Wenn dann Plötzlich ein Hanging Man auftaucht bei dem in sehr kurzer Zeit ein Schneller Ausverkauf stattfindet verdeutlicht dies die Verwundbarkeit des Starken Marktes gegen Schnelle Kurseinbrüche. Diejenigen die am Anfang oder am ende eines „Hanging Man days „ gekauft haben und am nächsten Tag mit der Bestätigungskerze Entäuscht werden, werden Sprichwörtlich „Hängen gelassen“ Daher auch der Begriff „Hangig Man“.
Ein Trading Tool das dabei genutzt werden kann ist die sogenannte „Spring“. Eine sogenannte „Spring“ tritt dann in erscheinung wenn die bears nicht dazu fähig sind den Preis unterhalb einer durchbrochenen Support Area zu halten. Diese Aktion beweist ganz klar das die Bearishen Kräfte die Kontrolle über den Markt verloren haben. Dies kann Eindeutig als Bullisher Indikator interpretiert werden. Das gegenteil ist ein sogenannter Upthrust. Doch dazu wird s mehr Informationen geben wenn es um den sogenannten „Shooting Star“ geht. Ein Fernöstlicher Militärtheoretiker hat einst geschrieben das es auf dem Schlachtfeld unabdingbar ist wie ein sich bewegender Schatten verhalten. Um dem entgegenzuwirken und die Taktiken des Gegners zu entschleiern, begibt man sich in einen Angriff um die Positionen, Stärke und Reaktionen des Feindes zu ermitteln. Genau so verhält es sich auf dem Markt. Kursspitzen welche bestimmte Widerstandszonen für kurze Zeit durchbrechen werden durch Groß angelegte Trader verursacht. Sie möchten ermitteln wie der Markt reagiert wenn bestimmte Widerstandszonen durchbrochen werden. Ein Trader der durch seine Sell Order in der Lage ist eine bestimmte Widerstandszone zu durchbrechen und eine Spring zu verursachen kann daraus Rückschlüsse über die Zähigkeit der Bulls ziehen.Es ist warscheinlich das diese Trader ihre short`s nicht bedienen.
Bild: Steve-Nison-Beyond-Candlesticks Seite:60
Auf dem Ersten Blick könnte der Hanging Man als bullishes Signal gedeutet werden, da der lange untere Kerzendocht Kaufinteresse nach dem einrbuch Signalisieren könnte. Andererseits und viel Schwerwiegender wiegt, das dadurch auch bewiesen wurde, dass der Markt sehr fragil ist und jederzeit einbrechen könnte. Der kleine obere Körper der dazu kommt zeigt auch eindeutig das der aufwärtstrend dazu neigt sich zu ändern. Allerdings ist hierfür dringend eine Bestätigung Notwendig um dieses Signal zu bestätigen. Ein Bestätigungssignal sieht wie oben im Bild beschrieben aus. Der Grund hierfür ist ganz einfach: zwar haben wir einen Hanging Man, allerdings beweist der lange Kerzendocht auch das immernoch starke Bulische akteure sich auf dem Feld befinden.