Евро/доллар
Курс евро/доллар продолжает расти, котировки в четверг достигли уровня 1.1595.
Европейская валюта уверенно укрепляется в цене с начала месяца. Увеличивается объём инвестиций в европейские акции. Индекс потребительского климата в Германии восстановился до уровня 0.3 пункта и оказался лучше, чем ожидалось. Аналитики GFK объясняют рост показателя снижением налога на добавленную стоимость, из-за чего увеличилось количество крупных покупок. Уровень доверия потребителей в Еврозоне в целом снизился до -15.0 пунктов. Тем не менее евро остаётся в восходящем тренде после решения ЕС о мерах стимулирования экономики.
В то же время экономика США восстанавливается медленными темпами. Количество первичных заявок на пособия по безработице снова выросло на 109 000 при ожиданиях снижения данных. При подготовке нового плана стимулирования лидеры республиканской партии в сенате рассматривали вопрос о сокращении выплат жителям страны с 600 до 400 долларов в неделю. Снижение суммы объясняется нежеланием американцев искать работу. И также неясно, будет ли снижен подоходный налог, о чём настаивает президент США Дональд Трамп. Всего пакет мер предполагает вливаний на сумму более 1 триллиона долларов, что грозит девальвацией валюты и снижает привлекательность американской валюты в паре с евро.
В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1615, 1.1640 и 1.1660.
Фунт/доллар
Пара фунт/доллар не изменилась в цене по итогам четверга и завершила торговую сессию на отметке 1.2730.
Инвесторы не торопятся вкладываться в активы Великобритании из-за неопределённости после Брекзита. Ещё один раунд переговоров в Лондоне завершился вчера безрезультатно. Главный представитель Евросоюза Мишель Барнье обвинил правительство Великобритании в нежелании выйти из тупика и в очередной раз заявил , что сделка маловероятна. Уход без соглашения вызовет в стране увеличение цен на товары из Евросоюза, что в сочетании с низкими доходами существенно усложняет путь к докризисному уровню жизни для британцев. Новость оказала давление на фунт, однако, слабые индикаторы восстановления в США способствовали небольшому росту пары.
Представитель Банка Англии Джонатан Хаскел заявил, что у регулятора есть инструменты для успокоения рынков, но спрогнозировал медленное восстановление экономики. В частности, доходы от недвижимости могут быть существенно меньше после кризиса. Индекс промышленных заказов в июле снизился до уровня -46 пунктов и оказался ниже прогнозов. Производителям сложно продавать свой товар, что увеличивает риски снижения доходов и роста банкротств. Банк Америки назвал Великобританию нелюбимым регионом для инвестиций, а фунт стерлингов сравнил с валютой развивающихся рынков. Все прозвучавшие оценки в сочетании с прогнозом снижения ВВП на 14% и ростом безработицы не добавляют оптимизма в отношении роста валютной пары.
В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2700, 1.2670 и 1.2650.
Золото
Цена золота снова выросла и достигла нового максимума на отметке 1898 долларов за тройскую унцию. К концу сессии котировки откатились к поддержке 1885 долларов. Июльский рост цены уже превысил сто долларов.
По данным Всемирного совета по золоту, в 2019 году поставки с приисков сократились на 1%, а в первом квартале этого года ещё на 3%, поскольку многие шахты закрылись на карантин. Ещё сильнее на рост цены влияет ослабление доллара США и низкая доходность государственных облигаций. Возможно, возникают опасения в платёжеспособности правительства на фоне роста долговых обязательств, из-за чего популярность инвестиций в облигации снижается. По данным World Gold Council, в первой половине 2020 года биржевые фонды купили рекордные 734 тонны золота, что на 600% больше, чем год назад. Таким образом, для многих инвесторов выбор очевиден.
Центробанки традиционно для последнего времени сохраняют интерес к инвестиционному золоту. Вероятно, цены росли бы ещё сильнее, если бы закупки делали Китай и Индия. Спрос со стороны Пекина в первом квартале сократился на две трети. Индия ждёт снижения цены, иначе будет слабый интерес на украшения в сельских районах, где живут конечные покупатели. На долю Китая и Индии приходится более половины мирового потребления физического золота. Аналитики Commerzbank, считают, что цена в сентябре побьёт рекорд 2011 года. Но при сохранении темпов роста, это событие может произойти и раньше.
В нашем прогнозе ожидаем увеличения цены золота к уровням сопротивления 1888, 1890 и 1895 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Нефть WTI снизилась в цене к уровню поддержки 41.00 долларов за баррель.
Темп роста котировок существенно замедлился в последнее время, и вчерашнее снижение может означать начало нисходящего тренда. Одним из ключевых факторов является конфликт США и Китая. По последним сводкам, Вашингтон приказал закрыть китайское консульство в Хьюстоне, на что Пекин рассматривает возможность закрытия консульства США в Ухани. Похоже, что напряжённость в отношениях будет и дальше ухудшаться в связи с торговой войной и проблемой Гонконга. Конфликт может стать одним из главных рисков для фондового рынка, включая торговлю энергоресурсами, и оказать негативное влияние на темпы восстановления мировой экономики. Специалисты Phillip Futures считают, что рынок нефти ведёт себя удивительно спокойно на фоне эскалации напряжённости между США и Китаем и неожиданного роста запасов сырья.
Как ранее стало известно, запасы нефти в США выросли намного больше, чем ожидалось на 4.9 миллиона баррелей. Спрос на сырьё упал на 1.3 миллиона баррелей в сутки. С учётом обязательств ОПЕК увеличить предложение, нефтяные рынки продолжат снижаться. Цена барреля WTI, вероятно, упадёт ниже уровня поддержки 40.00 долларов. Однако, меры стимулирования должны сказаться на темпах восстановления производства в США и, следовательно, на росте спроса. Поэтому в ближайшем будущем нефть WTI может вернуться в диапазон 42.00 44.00 доллара за баррель, но не выше, поскольку предложение всё ещё слишком доминирует над спросом.
В нашем прогнозе ожидаем снижения нефти WTI к уровням поддержки 39.70, 39.50 и 39.00 долларов за баррель.
Криптовалюты
Цена биткойна достигла уровня 9580 долларов. Эфириум существенно вырос к отметке 274 доллара, а XRP к уровню 20.75 центов. Общая капитализация рынка криптовалют увеличилась до 287 миллиардов долларов.
Рост эфириума составил вчера 12%. Это был самый резкий дневной рост криптовалюты с 30 мая. Капитализация эфириума также увеличилась до 10.6% от рыночной капитализации всех криптовалют. В настоящее время цена эфириума всё ещё ниже на 80% своих пиковых значений 1423 доллара США 13 января 2018 года.
О планах запуска цифровых валют Центробанков недавно заявляли Япония и Канада, а Китай уже привлекает крупнейшие компании страны для тестирования собственной криптовалюты. Тем временем Центральный банк Литвы уже запустил собственную криптовалюту LBCOIN, став первым эмитентом в мире. Выпущено 4000 монет, каждая из которых подкреплена шестью цифровыми токенами общей стоимостью 99 евро. По словам члена правления ЦБ Мариуса Юргиласа, цифровая валюта позволит протестировать технологию пройти верификацию, открыть кошелек, обменяться токенами или перевести их в сеть, что должно принести пользу всему сообществу Центробанков. Для консервативных инвесторов это также шанс опробовать инструмент в безопасной среде.
В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста цены биткойна к уровням сопротивления 9600, 9650 и 9700 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 276, 278 и 280 долларов, а XRP к отметкам 21.00, 21.50 и 22.00 центов.
Новости
В Новой Зеландии опубликуют данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. В Австралии выйдет индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности.
В Великобритании станет известен индекс потребительского доверия от Gfk и данные розничных продаж. Во Франции, Германии, Еврозоне и Великобритании опубликуют показатели деловой активности в производственном секторе и сфере услуг. В России станет известно решение Центробанка о процентной ставке.
В США выйдет индекс PMI в производственном секторе и данные продаж новых домов. Компания Baker Hughes представит количество активных нефтяных платформ за прошлую неделю.
Прогноз от аналитического центра xCritical.
https://maxicapital.org/news/analytics/tsena-zolota-pochti-dostigla-urovnia-1900-dollarov