1 | Introduction
Aujourd’hui, le "Bitcoin" représente une réalisation notable du concept de Cryptomonnaie de pair-à-pair (P2P). L’adoption de Cryptomonnaie progresse régulièrement : les utilisateurs apprécient les faibles coûts de transaction et l’anonymat qu’elle offre, tandis que les commerçants valorisants son émission décentralisée et prévisible. Bitcoin a prouvé que la Cryptomonnaie peut allier la simplicité de l’argent liquide et la praticité des cartes de crédit.
Cependant, Bitcoin présente certaines limitations importantes. Par exemple, son architecture distribuée, bien qu’efficace, manque de flexibilité, rendant difficile l’intégration de nouvelles fonctionnalités. De plus, certaines
failles majeures, difficiles à corriger rapidement, limitent son adoption à grande échelle. Face à ces contraintes, il est souvent plus pertinent de développer un nouveau projet plutôt que de tenter de remédier constamment aux
insuffisances de l’existant.
Ce rôle précuseur de Bitcoin nous permet de nous orienter notre étude vers CryptoNote, une technologie qui s’inscrit comme une évolution visant à répondre aux limitations de Bitcoin. CryptoNote propose des améliorations significatives en matière de confidentialité et de flexibilité, constituant ainsi une base solide pour le développement de nouveaux systèmes de Crypto monnaie.
Dans ce cadre, nous nous intéresserons particulièrement à Monero, qui repose sur les principes fondamentaux de CryptoNote. Monero se distingue par sa capacité à garantie un haut niveau d’anonymat et de sécurité pour ses utilisateurs. Ce rapport explorera les spécificités techniques de CryptoNote, en mettant en lumière son lien direct avec Monero, et analysera en détail les mécanismes de consensus intégrées dans le portefeuille GUI Monero.
A Origine et définition
Monero (XMR) a été lancé en avril 2014 par Nicolas van Saberhagen, qui met l’accent sur la confidentialité, sécurtité et décentralisation. Elle est née d’un fork de Bytecoin et était à l’origine connue en tant que BitMonero.
Cette cryptomonnaie fût d’ailleurs la première à utiliser le modèle CryptoNote.
L’historique suivante montre l’évolution de Monero et de son prix XMR de l’année 2013 à l’année 2020 :
Le marché du Monero suivant illustre les variations du cours de son prix XMR d’après ses historiques :
Monero est une blockchain focalisée sur l’anonymat et dont les transcations sont rendues intraçables grâce à l’usage de plusieurs techniques cryptographiques.
Son objectif est d’être une cryptomonnaies totalement fongible, i.e qu’il ne doit pas être possible de distinguer les XMR entre eux.
Monero de distingue de Bitcoin par sa confidentialité :
B Problématiques
Monero, bien qu’étant l’une des cryptomonnaies les plus populaires pour sa confidentialité, rencontre plusieurs défis qui peuvent influencer son développement à long terme. Ci-dessous, nous détaillons les principaux
problèmatiques auxquels Monero fait face :
• Gouvernance décentralisée et coordination communautaire– Monero a emergé d’un Fork communautaire, ce qui a conduit à une gouvernance décentralisée. Cependant, cette absence de leadership peut entraîner des difficultés de coordination et des tensions au sein de la communauté.
• Durabilité des Cryptomonnaies– L’échec de projet antérieurs comme Bytecoin et BitMonero montre que même des cryptomonnaies initialement prometteuses peuvent échouer en raison de problèmes internes ( par exemple gestion centralisée, manque de transparence). Cela soulèce la question de la durabilité à long terme des projets cryptographiques.
• Problématique de la transparence et de la confiance– Bien que le modèle pseudonyme de Bitcoin protège en partie la vie privée, la transparance de la Blockchain peut entraîner une traçabilité des transactions. Cette
limite incite à recherche des solutions pour garantir une confidentialité complète.
• Besoin d’une confidentialité totale sur la Blockchain– Alors que le pseudonymat est suffisant dans certains cas, la confidentialité totale est recherchée par des utlisateurs qui veulent protéger leur identité et leurs transactions. Monero a répondu à ce besoin avec des mécanismes comme les signatures de cercle et les adresses furtives, mais cela complique le réseau, notamment en termes de scalabilité et de sécurité.
2 | Caractéristiques de Monero
Monero a vu le jour après un HardFork (ou "embranchement dur" en français) de la cryptomonnaie Bytecoin.
Cette cryptomonnaie s’est divisée en deux : L’ancienne chaîne Bytecoin et la nouvelle chaîne a donné Monero.
Cette scission résulte de divergences philosophiques. Les fondateurs de Monero souhaitaient mettre l’accent sur la confidentialité et l’anonymat, en renforçant l’opacité et l’intraçabilité des transactions.
Contrairement à Bitcoin, qui valorisent la transparence en permettant à tous les utilisateurs de consulter l’historique des transactions sur sa Blockchain, Monero adopte une approche centrée sur l’anonymat. Son objectif est de protéger la vie privée des utilisateurs en rendant impossible l’identification des expéditeurs, des destinataires, et des montants échangés. Grâce à des mécanismes avancés, Monero garantit un haut niveau de confidentialité et d’intraçabilité, faisant de son réseau une solution orientée vers la préservation de la vie privée.
A Garantie d’anonymat et d’intraçabilité sur la Blockchain de Monero
Monero utilise un ensemble de technologies afin de rendre les paiements les plus anonymes possibles. Les trois principales technlogies impliquées dans une transaction sont :
• Signatures de cercle pour garantir l’anonymat de l’émetteur
• Adresses furtives (Stealth Adress) pour garantir la confidentialité du destinaire
• Technologie RingCT pour l’opacité de la transaction
a) Signatures de cercle :
Les signatures de cercle garantissent l’anonymat de l’émetteur en randant impossible l’identification de l’origine d’une transaction.
• Creation d’un cercle aléatoire – Lorsqu’un utilisateur souhaite effectuer une transaction, il est intégrée à un groupe d’autres utilisateurs. Ces derniers sont choisis de manière aléatoire par l’émetteur, mais ils ne sont pas informés de leur participation au cercle.
• Signature collective – La transaction est signée par l’un des membres du cercle, sans qu’un observateur puisse déterminer précisement lequel. Cela brouille lespistes et protège l’identité de l’émetteur.
• Prévention de la double dépense – Les signatures de cercle vérifient également que les tokens utilisés dans une transaction n’ont pas été dépensés auparavant, éliminant ainsi les risques de fraude.
b) Adresses furtives (Stealth Adress) :
Les adresses furtives garantissent l’anonymat des destinataires. Contrairement aux autres cryptomonnaies où une adresse publique fixe est utilisée pour toutes les transactions, Monero génère automatiquement une adresse temporaire et unique pour chaque transaction.
• Génération d’une adresse unique– Lorsqu’un utilisateur (par exemple, Alice) envoie des XMR à un destinataire (Bob), une adresse furtive est générée pour cette transaction spécifique.
• Impossibilité de remonter aux transactions– Cette adresse temporaire ne peut être reliée à aucune autre adresse utilisée par Bob, ni retracée jusqu’à lui. Ainsi, même en consultant la blockchain, il est impossible de connaître le montant ou les précédentes transactions reçues par Bob.
• Anonymat renforcé– Une fois la transaction validée, Bob peut accéder à ses fonds en utilisant sa clé privée, sans que son identité ou son historique de transactions ne soient exposés.
c) Technologie RingCT :
C’est une technologie de confidentialité utilisée dans le système Monero pour garantir que les montants des transactions et l’identité des expéditeurs et destinataires restent confidentiels.
Cette technologie repose sur deux concepts principaux : les engagements de Pedersen et les signatures en anneau (ring signatures)
• Engagement de Pedersen pour chiffrer les montant – l’engagement de Pedersen permet de cacher une valeur tout en permettant de la vérifier. La formule utilisée dans RingCT pour l’engagement d’une valeur v est :
C = v × G + r × H
où,
• C : l’engagement (la valeur chiffrée)
• v : le montant de la transaction (la somme envoyée)
• r : un facteur aléatoire de dissimulation (assure que l’engagement est unique)
• G et H : sont les générateurs de la courbe elliptique utilisée dans le schéma cryptographique ( Des constantes publiques dans le résrau Monero)
L’idée derrière cet engagement est que C est un point sur la courbe elliptique et que seul l’émetteur peut révéler la valeur v à l’aide du facteur aléatoire r.
• Signatures en anneau (pour la confidentialité des expéditeurs)– Monero utilise des signatures en anneau pour masquer l’identité de l’expéditeur en mélangeant sa transaction avec celle d’autres participants, rendant ainsi impossible de déterminer quelle transaction provient réellement de l’expéditeur.
Une signature en anneau est formée comme suit :
signature = (s1,s2,...,sn)
Où chaque si est une signature générée par un des participants de l’anneau. Le véritable signataire génère une signature s à l’aide de sa clé privée, tandis que les autres participants génèrent des signatures aléatoires à partir de leurs clés publiques. Cela produit un ensemble de signatures qui masque l’identité du véritable signataire.
• Preuve de plage (Range Proof) pour valider la transaction sans révéler le montant – Cette pleuve permet de vérifier qu’un engagement correspond à un montant valide, sans révéler le montant exact. Cela garantit que le montant de la transaction est dans une plage valide (par exemple, non négatif) et que
les entrées et sorties sont équilibrées.
La preuve de plage garantit que : v ∈ [0,MntantMaxi]
Où MontantMax est la borne supérieure pour une valeur valide. La preuve de plage garantit que la somme des entrées est égale à la somme des sorties dans la transaction, mais sans révéler les montants exacts.
• Équation de la transaction pour RingCT– Dans une transaction RingCT de Monero, les conditions suivantes doivent être respectées :
(a) La somme des entrées doit être égale à la somme des sorties (sans qu’il y ait de différence) :
(b) Les entrées et les sorties sont chifrés, et la preuve de plage garantit qu’elles sont dans une plage valide sans révéler les montants.
B Minage des blocs sur la blockchain Monero
Monero est un projet Open-source qui utilise le mécanisme de consensus de la preuve de travail ("proof-ofwork") pour le minage de ses blocs, un mécanisme similaire à celui utilisé par Bitcoin. La preuve de travail repose sur la résolution de calculs mathématiques complexes. Lorsqu’un mineur résout un de ces calculs, un nouveau bloc est ajouté à la blockchain et le mineur reçoit une récompense pour son travail.
Monero a opté pour une méthode radicalement différente de celle de Bitcoin. Ce dernier repose sur l’algorithme SHA-256, un système de cryptographie si complexe que les mineurs utilisent généralement des ASIC (circuits intégrés spécifiques à une application) pour obtenir un rendement efficace lors du minage. De plus, grâce à cet algorithme, Bitcoin ajuste dynamiquement la difficulté de minage afin de garantir que les blocs soient créés toutes les 10 minutes en moyenne, selon des calculs probabilistes.
Voici un schéma illustrant le fonctionnement simplifié de l’algorithme SHA-256 dans Monero. Chaque étape est représentée avec des flèches indiquant le flux de données. Les résultats valides mènent à l’ajout d’un bloc, tandis que les résultats invalides obligent à ajuster le nonce et à répéter le processus :
Depuis décembre 2019, Monero utilise l’algorithme RandomX[Crypto5] pour réaliser sa preuve de travail.
Cet algorithme est spécialement conçu pour être résistant aux ASIC, ces machines coûteuses à produire et gourmandes en énergie. En s’opposant à leur usage, Monero favorise une plus grande accessibilité au minage, permettant à n’importe qui, même avec un matériel standard, de participer à la validation des blocs et de maintenir un réseau décentralisé.
RandomX fonctionne en tirant parti des capacités des CPU classiques. Voici son algorithme :
Les mineurs de Monero n’ont besoin que d’un CPU ou d’un GPU pour résoudre les calculs basés sur l’algorithme RandomX. Cette caractéristique favorise une plus grande décentralisation, essentielle pour préserver l’anonymat des utilisateurs. Contrairement à d’autres cryptomonnaies, les blocs Monero n’ont pas de taille fixe.
Cependant, un mécanisme pénalise les mineurs s’ils produisent des blocs trop volumineux, ce qui réduit leur récompense. Cette approche garantit une régulation naturelle de la taille des blocs. De plus, le processus de minage devient progressivement plus long au fil du temps, rendant les blocs plus difficiles à générer. Cette progression contribue à renforcer la sécurité du réseau Monero.
Le tableau ci-dessous présente les performances de certains processeurs CPU en fonction du nombre optimal de threads (T) mesurées en hachages par seconde (H/s) :
où, Fast mode et Light mode sont les deux modes de RandomX.
Monero (XMR) suit une politique monétaire prédéfinie avec une émission de tokens plafonnée. Depuis sa création, il a été établi qu’un total de 18 446 744 XMR serait émis de manière décroissante. Par la suite, une «émission résiduelle » (tail emission) prendra le relais, générant 0,3 XMR par minute indéfiniment.
Cette émission correspond à un taux annuel de création monétaire de 0,86%. Au 8 février 2023, la quantité de XMR en circulation atteignait 18 147 820 unités.
Entre avril 2014 et mars 2016, un bloc était miné chaque minute. Depuis mars 2016, ce rythme est passé à un bloc toutes les deux minutes. Ces blocs permettent l’émission de nouveaux XMR, qui, combinés aux frais de transaction, servent à récompenser les mineurs pour leur travail.
La récompense attribuée est recalculée à chaque bloc, diminuant progressivement avec le temps. Elle est également influencée par la taille du bloc, conformément au système de taille de bloc dynamique intégré dans Monero.
3 | L’écosystème et les usages de Monero
Avant d’investir dans Monero (XMR), plusieurs facteurs clés doivent être pris en compte, notamment parce qu’il diffère des cryptomonnaies plus largement connues comme Bitcoin ou Eutherneum en raison de son accent sur la confidentialité et la décentralisation :
Risques réglementaires– L’accent mis par Monero sur la confidentialité a suscité l’intérêt des régulateurs, notamment dans les pays préoccupés par son utilisation potentielle dans des activités illégales comme le blanchiment d’argent ou l’évasion fiscale. En tant que cryptomonnaie axée sur la confidentialité, Monero pourrait se voir confronté à des régulations plus strictes ou même à des interdictions dans certaines régions. Il est crucial de bien comprendre le cadre législatif de votre pays avant d’investir, car des changements réglementaires pourraient influencer sa valeur ou son accessibilité.
Volatilité du marché– Comme toutes les cryptomonnaies, XMR est fortement volatile. Son prix peut varier considérablement en fonction des tendances du marché, du sentiment des investisseurs et d’événements externes tels que des changements réglementaires ou des évolutions technologiques. Il est important d’être préparé à d’éventuelles baisses de prix et fluctuations, tout en ayant une stratégie de gestion des risques en place.
Adoption et cas d’utilisation– La principale valeur ajoutée de Monero réside dans ses fonctionnalités de confidentialité, ce qui en fait une option attrayante pour les utilisateurs recherchant l’anonymat dans leurs transactions financières. Cependant, son adoption reste encore inférieure à celle de cryptomonnaies plus populaires comme Bitcoin. Il est légitime de se demander si la demande pour des cryptomonnaies axées sur la confidentialité va augmenter, notamment à mesure que les préoccupations liées à la confidentialité prennent de l’importance dans le secteur de la finance numérique.
Sécurité et conservation– Les fonctionnalités de confidentialité de Monero rendent essentielle la gestion sécurisée de vos XMR. En cas de perte d’accès à vos clés privées ou à votre portefeuille, il est impossible de récupérer vos fonds. Contrairement à d’autres cryptomonnaies, les transactions Monero ne peuvent pas être facilement tracées ni annulées. Il est donc crucial de suivre les bonnes pratiques pour protéger vos XMR, comme l’utilisation de portefeuilles matériels ou d’autres solutions de stockage sécurisé.
Développement technologique – Monero utilise des techniques cryptographiques avancées et évolue constamment pour anticiper les menaces. Toutefois, les progrès technologiques rapides peuvent introduire des risques, comme des vulnérabilités dans le protocole ou l’émergence de technologies concurrentes. Il est crucial de suivre les mises à jour de Monero pour évaluer son potentiel à long terme et les risques liés à sa détention.
Chacun de ces facteurs peut avoir un impact significatif sur le succès de l’investissement dans Monero, il est donc important de les évaluer soigneusement en fonction de vos objectifs financiers et de votre tolérance au risque.
4 | Défis actuels et futurs challenges
Monero (XMR) pourrait être considéré comme un bon investissement à long terme, mais comme pour toute cryptomonnaie, cela dépend de plusieurs facteurs, notamment votre tolérance au risque, vos objectifs d’investissement et votre vision de l’avenir des cryptomonnaies axées sur la confidentialité.
A Demande de Confidentialité et Adoption
Avec l’augmentation des préoccupations liées à la surveillance, à la confidentialité des données et aux systèmes financiers centralisés, la demande pour des cryptomonnaies axées sur la confidentialité croît. Les fortes
capacités de confidentialité de Monero en font une option privilégiée pour ceux qui recherchent l’anonymat financier.
De plus, Monero trouve sa place dans des marchés de niche comme les communautés soucieuses de confidentialité, les marchés du darknet et les plateformes DeFi. Si ces secteurs continuent de croître, la demande pour
Monero pourrait augmenter.
B Risques Réglementaires
L’un des principaux risques pour Monero en tant qu’investissement à long terme réside dans l’évolution du cadre réglementaire. Dans certains pays, Monero a été retiré des plateformes d’échange ou soumis à une régulation stricte.
Cependant, la communauté solide de Monero et son engagement pour la confidentialité pourraient l’aider à surmonter ces obstacles. Le succès à long terme dépendra de sa capacité à s’adapter aux régulations changeantes.
Si Monero parvient à se conformer aux législations tout en restant accepté dans les juridictions favorisant la confidentialité, ses perspectives futures pourraient s’améliorer.
C Volatilité du Marché et Risques
Comme la majorité des cryptomonnaies, Monero est sujet à une grande volatilité. Si vous envisagez Monero comme investissement à long terme, il est important d’être prêt à faire face à des fluctuations importantes, y compris des périodes de stagnation ou de baisse prolongées. L’évolution générale du marché des cryptomonnaies influencera également son avenir.
Si les cryptomonnaies gagnent en adoption et en acceptation, des monnaies axées sur la confidentialité, telles que Monero, pourraient voir une demande accrue.
D Progrès Technologiques
Monero repose sur des techniques cryptographiques avancées et bénéficie de mises à jour régulières pour renforcer ses fonctionnalités de confidentialité, sa scalabilité et sa sécurité.
Cependant, bien qu’il soit la cryptomonnaie axée sur la confidentialité la plus populaire, il doit faire face à la concurrence de projets comme Zcash, Dash, ainsi que d’autres technologies récentes axées sur la confidentialité.
Le succès de ces concurrents pourrait influencer la part de marché de Monero et limiter son potentiel de croissance à long terme.
E Viabilité à Long Terme des Privacy Coins
La prise de conscience croissante des enjeux de confidentialité dans le monde numérique pourrait orienter le marché des cryptomonnaies vers un avenir où les monnaies axées sur la confidentialité gagnent en importance.
L’engagement de Monero à demeurer à la pointe des technologies de confidentialité constitue un avantage, mais il devra continuer à s’adapter aux nouvelles innovations et aux défis réglementaires.
Le succès à long terme des monnaies privées dépendra de l’adoption généralisée de systèmes financiers centrés sur la confidentialité.
5 | Perspectives d’avenir pour Monero
Le prix actuel de Monero est de 197,78 = C. Au cours des dernières 24 heures, le prix a subi une baisse de 7,19%, ce qui correspond à une variation de -14,22 euros. Il y a actuellement 18 446 744 XMR sur le marché, avec une capitalisation boursière totale de 3 392 442 199,00 = C. Toutes les informations sont mises à jour en temps réel et affichées dans le graphique des prix.
A Prédiction à court terme
On peut consulter les prévisions à court terme sur TradingView basées sur divers indicateurs, comme suit :
B Prédiction à long terme
Nous allons voir les attentes pour Monero pour 2024 : Les analystes estiment qu’un nouveau record de prix est peu probable pour l’instant, mais ils prédisent une année positive pour Monero.
Ils s’attendent à une croissance régulière en 2024, le prix atteignant 175,96 =C d’ici le milieu de l’année et clôturant l’année à 466,22 =C. Malgré l’absence de performances record, Monero pourrait tout de même afficher une croissance solide.
Si la prévision du prix pour Monero est 2023. A long terme, les analystes prévoient que Monero va croître progressivement en 2030, avec un prix attendu de 1 437,97 = C vers juillet de cette année-là. D’ici la fin de 2030, le
prix pourrait encore augmenter, atteignant une valeur de 1 596,83 = C en décembre.
6 | Conclusion
Monero est l’une des rares cryptomonnaies offrant des transactions anonymes, opaques et intraçables. Cette confidentialité élevée en fait une monnaie attrayante non seulement pour les grandes institutions commerciales et financières qui souhaitent garder leurs opérations discrètes, mais aussi pour les utilisateurs ordinaires, en leur offrant une protection contre l’asymétrie de l’information et le partage de leurs données privées.
Les grandes entreprises et institutions collectent souvent des données sur les consommateurs pour influencer leurs comportements à travers des stratégies marketing ciblées, créant ainsi une asymétrie de l’information. Ces données sont
également utilisées comme un levier compétitif, permettant à ces entreprises d’exercer une concurrence déloyale contre celles qui ne disposent pas de ces informations. Leur valeur en fait une cible convoitée, et certaines entreprises peu éthiques les revendent à des tiers.
La confidentialité des transactions devient donc pour beaucoup un moyen de se protéger contre ces pratiques douteuses. Monero, avec ses fonctionnalités de confidentialité avancées, se positionne comme l’une des solutions les plus sûres sur le marché, et c’est en grande partie ce qui fait sa particularité.
• Une cryptomonnaie active et dynamique
• Une cryptomonnaie fongible
• Une cryptomonnaie décentralisée
Comme toutes les cryptomonnaies, Monero présente également des inconvénients.
Son principal atout, l’opacité, est aussi sa plus grande faiblesse. Bien que l’anonymat et l’intraçabilité soient des qualités recherchées par ses utilisateurs, ils suscitent également des préoccupations. En garantissant l’anonymat, Monero peut être utilisé pour des activités illégales, ce qui nourrit la méfiance du public et des médias. De plus, cette absence de transparence sera probablement un obstacle majeur pour les autorités publiques lorsqu’elles décideront de légiférer sur les cryptomonnaies. Les États risquent de demander à Monero de revoir sa politique de confidentialité, ce qui pourrait entraîner une perte significative d’utilisateurs attirés par cette protection de l’anonymat.
Monero fait également face à des problèmes de sécurité concernant sa monnaie XMR. Celle-ci est fréquemment ciblée par des attaques, souvent dans le but de percer la confidentialité des transactions sur son réseau.
Bibliographie
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[3]https://cryptoast.fr/cryptomonnaiesanonymes/Quels_sont_les_risques_qui_pesent_sur_les_cryptos_anonymes
[4] https ://cryptoast.fr/fiche-monero/
[5] https ://coinaute.com/monero-xmr-cryptomonnaie-anonyme-et-intracable/
[6] https ://coinmarketcap.com/fr/currencies/monero/
[7] https ://www.getmonero.org/fr/resources/moneropedia/randomx.html
[8] https ://www.getmonero.org/fr/resources/moneropedia/ringsignatures.html
[9] https ://www.getmonero.org/fr/resources/moneropedia/stealthaddress.html
[10] https ://www.getmonero.org/resources/moneropedia/ringCT.html
[11] https ://btcdirect.eu/en-eu/b/price-prediction-monero