Allocation actif HIVE

L’objectif est de proposer une allocation d’actifs au sein de l’écosystème Hive. J’ai choisi de répartir les 5 HIVE suivant ces quatre placements : le staking en Hive Power (2 HIVE), la conversion en HBD (1 HIVE), le placement en HBD Savings (1 HIVE) et la délégation de HP à un service rémunérateur (1 HIVE). L’allocation vise à limiter la volatilité grâce au HBD et générer du rendement via l’épargne HBD et la délégation de HP.

Staking : transformation de 2 HIVE en Hive Power
2 HIVE est transformé en Hive Power, c’est-à-dire en HIVE staké. Cette opération appelée Power Up, permet de bloquer du HIVE sous forme de HP afin d’obtenir du pouvoir de vote et d’avoir plus de poids dans l’écosystème Hive. Pour cette partie, j’ai choisi d’allouer 2 HIVE en HP. Le rendement attendu à titre indicatif (Staking Rewards) indique un rendement d’environ 3 % APR pour le simple Power Up du HIVE, et un rendement supérieur si le HP est utilisé activement en curation (jusqu’à 10%). Le gain attendu sur un an est donc de minimum 2 × 3 % = 0,06 HIVE.

Délégation de HP à un service rémunérateur
1 HIVE transformé en Hive Power puis déléguée à un service rémunérateur. La délégation consiste à prêter temporairement son pouvoir de vote à un autre compte ou service, sans transférer définitivement la propriété des HP. Le délégateur conserve donc ses HP, mais il ne peut pas utiliser directement la partie déléguée tant que la délégation est active. L’équivalent de 1 HIVE est transformé en HP, puis délégué à un service de curation. Plusieurs services existent, comme TipU (ou Qurator, Ecency, Actifit). Pour le rendement, je prends comme référence des rendements historiques de TipU, où les rendements étaient autour de 9 % APR, selon le montant délégué et la période. Le rendement attendu sur un an est donc de 1 × 9 % = 0,09 HIVE. C’est plus incertain que le HBD Savings, car le rendement dépend du service choisi, de son activité de curation et de ses règles de redistribution.

Conversion en de 1 HIVE en HBD
1 HIVE est convertie en HBD, c’est-à-dire en Hive Backed Dollars. Le HBD est l’actif stable de l’écosystème Hive, conçu pour tendre vers une valeur proche de 1 dollar. L’intérêt de cette allocation est de réduire l’exposition directe à la volatilité du HIVE : si le prix du HIVE varie fortement, le HBD est censée être plus stable. J’ai donc alloué l’équivalent de 1 HIVE à une conversion en HBD liquide. Cette partie n’a pas pour objectif principal de générer du rendement, mais de stabiliser une fraction du portefeuille. Il y a donc un rendement de 0 %, hors variation du taux de conversion entre HIVE et HBD.

Épargne de 1 HIVE en HBD Savings
1 HIVE est convertie en HBD puis placée en HBD Savings. Le taux d’intérêt du HBD placé en savings est actuellement de 12 % APR, avec un délai de retrait de 3 jours. Le taux d’intérêt peut varier. J’ai donc choisi d’allouer l’équivalent de 1 HIVE. En supposant que le taux de conversion HIVE/HBD reste plus ou moins stable sur un an, le rendement attendu est de 1 × 12 % = 0,12 HIVE (rendement initialement en HBD).

Conclusion
L’allocation proposée utilise le staking en Hive Power, la conversion en HBD, l’épargne en HBD Savings et la délégation de HP à un service rémunérateur. Le portefeuille est volontairement diversifié : une partie sert à participer à l’écosystème Hive via le HP, une autre à réduire le risque de volatilité grâce au HBD, une autre à générer un rendement stable avec le HBD Savings, et une dernière à rechercher un rendement avec la délégation.

Le gain attendu au bout d’un an est d’environ 0,27 HIVE, soit un capital final estimé à 5,27 HIVE. Le rendement global attendu est donc d’environ 5,4 % sur un an ( 0,27/5 ). Cette estimation est théorique : elle suppose notamment que le taux de conversion HIVE/HBD reste stable, que le taux du HBD Savings reste à 12 % APR, que le rendement passif du staking reste autour de 3 % APR, et que le service de délégation continue de rémunérer les délégateurs à un niveau proche de 9 % APR.