Na následujících řádcích rozepisuji fundamentální analýzu mého černého koně pro nadcházející altseason. Připravuji to primárně pro své přátele, ale rozhodl jsem se to pustit ven a vemte si z toho kdo co chcete :). Tady na Hive mne znáte, takže Vás nepřekvapím... snad ani neurazím.
Na úvod zmíním, že jsem v tomto coinu zainvestovaný od prvního dne jeho emitence (od 27.7.2021) a ve své analýze čerpám jak z veřejných zdrojů, tak z insider informací a neveřejných discord vláken, jako bylo "monster-maverics" (pro hráče, kteří nakoupili alespoň 1000 balíčků => ekvivalent ~4000$), nebo momentálně "shard-holder" (pro držitele minimálně 250.000 těchto tokenů).
Na úvod zmíním, že si nemyslím, že je pozdě nebo brzy nějaký ten další stack SPS přikoupit
Co vidíme na tomto screenu v aplikaci Splinterlands? Že je v cirkulaci 1,59 miliardy SPS, z nichž je 936 milionů staked a aktuálně se obchoduje kolem jednoho centu za kus. Dle whitepaperu je print nastaven na 3 miliardy tokenů. Jsme tedy za polovinou distribuce.
Další screen... tentokrát z fanouškovské trackovací stránky splintercards.com od uživatele 
Jedná se o governance token karetní sběratelské NFT hry Splinterlands. Dle mého nejzábavnější a s nejchytlavější a nejoriginálnější mechanikou soubojů - ale tisíc lidí, tisíc chutí. To píšu z pozice milovníka karetních her a OG Doomtrooper/Magic hráče. Můžete hru vyzkoušet a zábavnost posoudit například s hrami typu Gods Unchained, nebo Parallel (pokud si hovíte spíše scifi-žánru).
Na vrub Splinterlands by se dalo napsat, že je to jedna z prvních NFT her vůbec a největší pionýr v tomto žánru, který posouvá hranice co je a není možné GameFi industry. Hra má za sebou divoký bullrun, kdy se veškeré assety zhodnocovali i o stovky% za den a stejně tak kapitulační fázi, při které téměř vše odepsalo přes 90% od svých maxim.
Hra má také své DAO (decentralised autonomous organisation). Neboli správce fondu, který spravuje finanční prostředky pro případ, že by se vývojáři (případně hráči prostřednictvím proposal votes) zachovali nehospodárně a hrozilo by například omezení financování chodu hry (platy vývojářů, chod serverů, marketingové aktivity apod).
Reporty SPS dao můžete sledovat zde:
@sps.dao.report
Aktuálně spravují prostředky v objemu 3,69 milionů$, především v kryptoměnách Hive, BSC, ETH a ingame assetech.
Co je to governance token?
Největší utilitou je, že Vám držení tohoto tokenu dává hlasovací práva. Během hlasování se uplatňuje systém meritokracie - tedy čím větší SPS stake, tím silnější hlas. Každý, kdo zaplatí 100$ může vznést Pre-proposal, ve kterém navrhne jakýkoliv zásah do hry. Jakmile projde tento návrh hlasovacím kolečkem, vstoupí do fáze proposal. Pokud proposal uživatelé schválí, jsou tyto změny zavedeny. Může jít například o změny v reward systému, marketingové aktivity, rozšíření vývojářského týmu, kdo má pracovat na vývoji nové edice karet, jak vysoké mají být marketfees za prodej karet apod. Jinými slovy se jedná o důležitý prvek decentralizace hry.
Co dál?
Jedná se o in-game odměnu, která je závislá od Vaší NFT kolekce a jak ji dovedete využívat. Nebudu Vás trápit složitými vzorečky, ale v jednoduchosti platí, že čím vyšší máte SPS stake, tím vyšší máte odměny. Nejen SPS samotných ale i "Glints", které utrácet v reward shopu za další ingame odměny. Každý může odehrát 24 her za den. Někomu stačí vyhrát 0.5SPS za výhru a někomu je málo 10SPS. Kdo se chce na reward systému podílet, bude SPS potřebovat.
Krom výher v ranked hrách, turnajích a mezialiančních zápasech (brawls) získáváte SPS bonus i za staking. Za ten dostáváte ještě "vouchery", které lze směnit ve speciální reward sekci za limitované NFT karty. Vouchery, stejně jako Glints se obchodovat nedají... karty za vouchery ale prodat můžete. Stejně tak reward karty za Glints, pokud je odemknete za poplatek v DEC. Svoiji sílu SPS stake pro reward systém můžete dokonce pronajmout ostatním hráčům. Momentálně stojí pronájem 1000SPS na den asi 3DEC (~0.003$)
SPS je také stabilizační prvek, který pomáhá pegovat hodnotu DEC, což je druhá inside měna, potřebná k obchodování NFTs na marketu, placení startovného v turnajích, pronajímání karet nebo pro zakoupení "core" a spuštění těžby na landech, přihazování v aukcích speciálních promo karet.
Například pouze v těch aukcích nechali hráči za posledních 19dní 25milionů DEC, což by měl být ekvivalent 25.000$.
Vývojáři se snaží pegovat hodnotu 1000DEC=1$, což se ne vždy v minulosti dařilo. Byly doby nedostatku, kdy byla hodnota 12x vyšší i doby velkého exitování likvidity, kdy se 1000DEC obchodovalo i pod 0.6$. Dnes není možnost vyhrát, nebo jakkoliv jinak získat DEC než ingame směnou SPS v poměru 1$SPS=975DEC. Můžete DEC také koupit na některém DEXu, například na hive-engine.com, kde neplatíte to 25DEC fee za převod, ale koupíte takto pouze existující DEC, které má nyní velmi limitované množství. Nevytvoříte tím nové.
Tlak na pálení SPS
Pálením tokenů by se měla zvyšovat jejich vzácnost a hodnota. V jednom z předchozích odstavců jsem zmínil, že pouze v aukcích speciálních promo karet se spálilo 25milionů DEC. Při aktuální hodnotě 0.01$/SPS to znamená, že ke směně bylo potřeba ~2,5milionů SPS.
Dále je za DEC možné kupovat další promo karty v sekci "legends". Konkrétně jsou v prodeji dvě dual-color karty s vzácností common a legendary.
První se prodává za 3000DEC/kopie a pro maximální vylevelování jich je potřeba 115 kousků.
Druhá 50.000DEC/kopie a pro vymaxování budete potřebovat 11kopií. Toto, včetně aukcí, kde máte možnost zakoupit velmi limitované karty vnímám jako nabídku pro největší smetánku a top hráče, kteří soupeří o umístění v žebříčku. Takového hráče bude stát tyto dvě vymaxované promo karty z legends 895.000DEC, tedy ekvivalent 89.500 spálených SPS tokenů. Karty v legends shopu se obnovují každý měsíc a je otázka, kolik hráčů bude kupovat. Vzhledem k hodnotám, kterých dosahují průměrné vydražené karty v aukci (~1200$/1 unikátní karta) si myslím, že se vždy pár takových najde.
největší DEC sink
Největší objem spálených SPS očekávám v land sekci při spuštění fáze 3.0, kdy bude možné těžit materiál pro mintování nových karet. Momentálně probíhá fáze 2, ve které je možné landy prozkoumávat a těžit SPS. Prodalo se 150.000 landů a pro odemknutí maximálního možného potenciálu těžby, je potřeba na každém postavit "core" za 50.000DEC.
Bylo by zavádějící tvrdit, že k těžbě na všech landech bude potřeba spálit 750milionů SPS. Jednak se vztahuje k aktuální hodnotě SPS=0.01$, která jak všichni předpokládáme poroste. Logicky při hodnotě 2centy/SPS bude potřeba množství tokenů poloviční. Téměř jistě se nenakopne těžba na všech landech naráz. Ne všichni taky budou potřebovat nejdražší core. S low kartami bude stačit za 25.000DEC, nebo za 10.000DEC. Na některých landech se již těží, což odhaduji někde mezi 10-15% všech pozemků, dle jejich nabídky na marketu. S pár procenty SPS se ale téměř jistě rozloučíme.
proč dolarová hodnota SPS poroste
je to pouze má domněnka - za předpokladu, že se bude v tomto cyklu GameFi sektoru dařit (zatím nic nenasvědčuje, že by tak nemělo být), vzhledem k tomu, že se do vydávání NFT her pouštějí čím dále větší studia, které mají lepší dosahy pro retail, například přes tržiště her typu EpicStore.
V uplynulých dnech a týdnech přišel například Ubisoft se svým prvním NFT počinem Champion Tactics a poměrně dost pozorně se sleduje vývoj AAA battle-royale střílečky Off the Grid na blockchhainu Avalanche.
Nevěřím, že se nové tituly obejdou bez porodních bolestí a předpokládám, že se budou hráči/investoři raději upínat k titulům, které již fungují roky, mají silné komunity, zajímavý trackrekord a alespoň základní prvky decentralizace.
Takových titulů, které by si prošli několika bullmarkety a bearmarkety zase moc není a z těch, které známe mi přijde právě SPS token aktuálně nejvíce podhodnocený.
Pojďme si udělat takové krátké srovnání těch nejstarších GameFi mohykánů. Všechny grafy dostaly řádně na prdel, tak jsem musel zapnout logaritmickou funkci, aby to nebylo tolik k zblití.
Axie Infinity
ATH 157,56$ (11.7.2021) => korekce na 7,5$... -95%
Gods Unchained
ATH 7,29$ (12.11.2021) => korekce na 0,23$... -96,8%
Splinterlands
ATH 0,8635$ (14.10.2021) => korekce na 0,01$... věru -98,9%
Ze všech těhle grafů dostal právě SPS zmrdáno nejvíce a to je třeba dodat, že ATH bylo na 0,915$ (Vím to, protože jsem to tam vysypával) a v té nejhlubší korekci, která byla poměrně nedávno jsme si sáhli na 0,00412$.
Uplynula ale nějaká doba, a máme za sebou pevně věřím obrat trendu a prvních +100% gain. Respektive pro toho, kdo nakoupil, v době, kdy byl Splinterlands discord toxičtější než Dan Steigerwald, kdy byl vydán statement, že má společnost prostředky pro poslední 2 měsíce financování chodu serverů a rozpouští proto vývojářský tým a každý už cinkal se zvonem, že End is near... ale dost věcí se od těch nepříjemných chvil změnilo.
Byl přepracován rewardsystém, zametlo se s provozovateli obřích botfarem a value extraktory, kteří ze dne na den vypnuli přes 150.000 účtů, byla vydána nová mobilní aplikace pro lepší herní zážitek a v neposlední řadě dostal projekt grant na marketingové aktivity prostřednictvím Decentralized Hive Fund.
Opět se rozběhl prodej herních assetů, zaměstnal se profesionální markeťák a celkově si hra prošla ozdravným procesem, který ustálo jen to nejtvrdší jádro skalních příznivců.
Momentálně je marketcap SPS necelých 16milionů $. Co si pamatuji, tak tato hodnota víceméně korelovala s marketcapem NFTs, které je momentálně 34milionů$. V peaku byly karty za 375milionů$ a nedává my smysl, aby byl marketcap SPS menší.
Je ho omezené množství. Stále budou vycházet nové karty a SPS je zcela esenciální pro podílení se na reward systému hry. Jsme také za polovinou distribuce.
Nedávno byl proveden audit, aby se zjistilo kolik přesně SPS šlo do jakých sekcí. Tato tabulka byla jedním z výsledků a uvádí, kdy dojde k ukončení distribuce SPS odměn v jednotlivých segmentech hry. Ve většině případů je to kolem tří let (odměny v ranked hrách to jsou dokonce pouze 2 roky) a myslím si, že jsme letos překonali bod zlomu, kdy měl každý pocit, že inflace SPS poletí do nekonečna.
Další fundamentálně dobrá zpráva je, že se již několik měsíců pracuje na separátním SPS blockchainu, který bude provozován pomocí fyzických uzlů (například na Rapsberry Pí), pro které je možné ve hře zakoupit licenci. Ty se momentálně obchodují na sekundárním marketu kolem 350$ a v bullrunu je lidé kupovali i za více než pětinásobek. Vlastní síť s validátory a land phase 3.0 budou poslední kroky decentralizace hry, kdy bude už velmi obtížné napadnout ekosystém z venčí a například právními regulacemi projekt poškodit. Prozatím je SPS token na Hive blockchainu a je tedy možné jej zakoupit pouze prostřednictvím zdejších DEXů, směnou za Hive, na Hive liquidity poolech, nebo zakoupením ingame.
ATH nepřekonáme
Zmíním také, co se dělo, když jsme byli nahoře... Za prvé, bylo v cirkulaci pouze pár stovek tisíc SPS a odhadem tak 50x méně karet. Všeho bylo nedostatek a krom SPS airdropu za držení karet dostávali všichni i poměrně štědrý bonus za staking. Nebylo problém nahrát během patnácti minut 200$ v DEC, které vystřelilo 13x nad pegovanou hodnotu 1000DEC=1$. Během jednoho týdne jste také mohli nahrát za 1000$ reward karty. Než jsme na ATH došli, tak hodnota mého NFT portfolia rostla o 10-15% za den. Déle než měsíc v kuse...
To se již předpokládám opakovat nebude. Jelikož je minimálně 50x více karet. jejich marketcap určitě nebude 50x větší, než v největším peaku ve 2021. Na jednotlivých kartách už nebudou 20x,30x,50x gainy. A jelikož je asi tak tisíckrát více SPS v cirkulaci, tak než se jich dostatek spálí, tak jeho hodnota určitě nebude 0,9$. Pokud zavládne opět podobný sentiment, twitter bude opět žít Splinterlandama a bude se o nás zase psát na Cointelegraphu, tak si myslím, že 30x ode dneška je sice velká fantazie... ale na 0,3$/SPS a 480.000.000$ marketcap bychom se dostat mohli (což je aktuálně asi 1/3 marketcap Axie Infinity tokenu)
Kde a jak SPS koupím?
Tohle je momentálně velká bariéra. Jedna možnost je směnou za cca 50 druhů kryptoměn ingame v aplikaci Splinterlands. Další možnost je přes menší burzy typu Gate.io, nebo pomocí různých swapů na Hive blockchainu (např.Hive-engine, nebo dieselpools). Pro držení tokenů každopádně musíte mít Hive účet. Ten nejlevněji pořídíte zřejmě na hivedex.io.
Založení účtu přes aplikaci Splinterlands pomocí spellbooku Vás vyjde na 10$. V tomto poplatku máte již zahrnutý Hive účet a dává Vám možnost interagovat s ingame marketem, vyhrávat SPS, stakovat je a obchodovat herní NFTS, kupovat a otevírat balíčky atd. Jinými slovy to odemkne všechny funkce hry. Nově si můžete bez této vstupní investice hru vyzkoušet, včetně výher Glints za které je možné začít budovat herní portfolio.
Pokud se rozhodnete hru vyzkoušet, budu rád za využití mého referal linku zde:
https://splinterlands.com/register?ref=bindrs
nic za to nedáte a mne to může pomoct. Pro aktivní referály mám v plánu během příštího roku nějaké soutěže, takže z toho můžete vytěžit i Vy.
O čem hra je se tu už nebudu rozepisovat... koho to zajímá, nejlepší je si ji rovnou vyzkoušet. Můžete nakouknout na takový záznam z jedné mojí dnešní hry, která mi udělala radost, jelikož se mi podařilo se svými ~100$ kartami porazit asi 30x dražší line-up
https://next.splinterlands.com/battle/sm_dI3YFWOJPZSS9Ekr2r12?ref=bindrs
Na hře samotné se mi opravdu líbí jedna věc, kterou u jiných blockchain her nenajdete. Je to svoboda...
- umíte programovat a chcete si nakódovat automatizační službu (robota)? Není problém. Chcete tuto službu pronajímat, nebo prodávat ostatním uživatelům prostřednictvím vlastních NFTS? Není problém. Pokud dokážete nabídnout lepší automatizační službu, než konkurence, máte naději na úspěch.
- chcete provozovat vlastní NFT marketeplace s herními asety? Pokud ho dokážete provozovat s nižšími fees, než je oficiální ingame market, není problém. Možná Vás překvapí, že jich již existuje několik. Například peakmonsters, nebo aqualis.
- chcete spekulovat na assety a do toho dělat ve hře politiku, která ovlivní jejich hodnotu? Pokud na to máte prostředky... není problém. Jak jsem psal, do chodu hry může prostřednictvím proposalu a hlasování zasáhnout každý SPS holder.
- chcete hrát více účtů? Není problém, hrajte jich kolik chcete.
Nikde jsem nic podobného a decentralizovaného, co by roky fungovalo nenašel. Žádný jiný vývojář Vám takovou volnost nedá. Avšak tato svoboda není zadarmo... byla vykoupená spoustou chyb a omylů, které stáli spoustu lidí spoustu peněz. Pokud v kryptu někdo vyhraje, někdo jiný musí zákonitě prohrát. Žádný strom neroste do nebe a výhry i prohry jsou v GameFi sektoru opravdu obrovské. Tak na to myslete, až se rozhodnete hodit ruličkou na svojí skořábku s kuličkou :)
další užitečné odkazy
SPS whitepaper
https://docs.splinterlands.com/splintershards-sps
Hive whitepaper
https://hive.io/whitepaper.pdf
pozvánka na Splinterlands discord
https://discord.gg/82FQEbsE