HOW I TEST-RAN A TWO-MODELLED RESTAURANT BUSINESS: A LESSON TO OTHERS.
I am writing to share my experience with a two-modelled restaurant business that I carried out this year and the outcome of both. Last December, I decided to start a restaurant business in my neighbourhood. I didn’t have much capital to start a big kind of restaurant as proposed by my friends. Initially, I didn’t have in mind opening a classic restaurant because of the nature of the people in my environment. Opening a classic and costly restaurant would be a waste of time because people may not be able to patronise it. In my environment, there are mainly low classes of people, low-income earners, as well as students. So, siting a food business should be in such a way that these classes of people can patronise.
I considered the above and opened the business. I had patronage from people. The sales were encouraging, and the turnover rates were high. The major challenge I had was that the profit margin was slim. After calculating all my expenses, the leftover profit was not much. Hence, it was a bit discouraging. After about six months of experimenting with a low-class restaurant business, I decided to give a try at a new model. I decided to upgrade my restaurant to a high-standard kind of business prevalent in the city. With the help of my friends, we successfully upgraded to a classic eatery.
What changed from the previous model is that in this new model, the food menu changed from local delicacies to what can be obtained in big restaurants. We
primarily focused on fried rice and chicken, jollof rice, white rice, stew, salad, and other dishes, alongside local delicacies such as soup and garri, and rice and beans
. Moreover, we also upgraded the prices of this food.
One thing stood out after we successfully migrated from a local restaurant to a classic restaurant, which was a total collapse in patronage. Many people could not afford our food. We lost many customers. Moreover, I discovered that people preferred local delicacies over international meals.
This effect was disastrous. It affected our business outcome. We couldn’t continue with the business. We lost money, hence we folded up. Many entrepreneurs are in this situation. They opened up a luxurious business in an environment with low-income earners. Such a business cannot survive in such an environment. So next time one considers starting a business, look at the environment and understand if the people can afford what you want to sell.
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CÓMO PROBÉ UN NEGOCIO DE RESTAURACIÓN CON DOS MODELOS: UNA LECCIÓN PARA OTROS.
Escribo para compartir mi experiencia con un negocio de restauración con dos modelos que llevé a cabo este año y el resultado de ambos. El pasado diciembre, decidí poner en marcha un negocio de restauración en mi barrio. No disponía de mucho capital para abrir un restaurante grande, como me proponían mis amigos. Al principio, no tenía en mente abrir un restaurante clásico debido a la naturaleza de las personas de mi entorno. Abrir un restaurante clásico y costoso sería una pérdida de tiempo, ya que es posible que la gente no lo frecuentara. En mi entorno, hay principalmente personas de clase baja, con bajos ingresos, así como estudiantes. Por lo tanto, la ubicación de un negocio de restauración debe ser tal que estas clases de personas puedan frecuentarlo. Tuve en cuenta lo anterior y abrí el negocio. Contaba con la clientela de la gente. Las ventas eran alentadoras y la rotación era alta. El principal reto al que me enfrentaba era que el margen de beneficio era escaso. Después de calcular todos mis gastos, el beneficio restante no era mucho. Por lo tanto, era un poco desalentador. Después de unos seis meses de experimentar con un negocio de restauración de clase baja, decidí probar un nuevo modelo. Decidí mejorar mi restaurante para convertirlo en un negocio de alto nivel, como los que prevalecen en la ciudad. Con la ayuda de mis amigos, logramos convertirlo en un restaurante clásico.
Lo que cambió con respecto al modelo anterior es que, en este nuevo modelo, el menú pasó de ofrecer delicias locales a lo que se puede obtener en los grandes restaurantes. Nos
centramos principalmente en el arroz frito y el pollo, el arroz jollof, el arroz blanco, el estofado, la ensalada y otros platos, junto con delicias locales como la sopa y el garri, y el arroz con frijoles.
Además, también subimos los precios de esta comida.
Una cosa destacó después de que lográramos pasar de ser un restaurante local a uno clásico: el colapso total de la clientela. Mucha gente no podía permitirse nuestra comida. Perdimos muchos clientes. Además, descubrí que la gente prefería las delicias locales a las comidas internacionales.
Este efecto fue desastroso. Afectó a los resultados de nuestro negocio. No pudimos continuar con el negocio. Perdimos dinero, por lo que cerramos. Muchos empresarios se encuentran en esta situación. Abrieron un negocio de lujo en un entorno con personas de bajos ingresos. Un negocio así no puede sobrevivir en ese entorno. Así que la próxima vez que alguien considere iniciar un negocio, debe observar el entorno y comprender si la gente puede permitirse lo que quiere vender.