Виповнюється 7 років моїй, скажімо так, великій цікавості до трейдингу (в умовах, коли в Україні влада по суті почала вбивати крипторинок, набагато вигідніше позіціонувати себе просто "експертом з трейдингу", ніж "трейдером з реальним досвідом").

Як би то не було, сьогодні хочу поділитися з читачем деякими думками стосовно трейдингу. Але маю намір скоріше підняти правильне запитання, ніж давати на нього остаточну відповідь (відповісти кожен здатен собі сам).

Торгівля, а не гра. Але без аспекту теорії ігор нікуди

Інколи поправляю людей, які кажуть "граю на біржі", і наголошую на тому, що біржа — не казіно, на біржі трейдери займаються не азартними іграми, а торгівлею, як і на любому іншому ринці.

І при цьому, в трейдингу ми завжди діємо та приймаємо рішення в умовах невизначеного майбутнього, тому певні ігрові аспекти присутні — і, значить, результат (принаймі, частково) залежить від специфіки психології того, хто такою торгівлею займається.

Дилема "синиця в руці або журавль у небі"

Як в аспекті "синиці в руці або журавля в небі" працює психологія трейдерів?
Наприклад:
Яке рішення ви приймете, якщо в вас є два варіанти на вибір (а в реальності ви часто будете стикатись саме з такою дилемою):

• Варіант 1: Зафіксувати сьогодні прибуток +5% зі 100% гарантією та з припущенням, що через тиждень може бути ще +5% з ймовірністю 25%.
• Варіант 2: Відкласти фіксацію прибутку, опираючись на припущення, що через тиждень з ймовірністю 50% зможете зафіксувати прибуток +10% або ж, також з ймовірнісю 50% — нуль (тобто прибутку не буде взагалі).

Цю градацію можна продовжувати скільки завгодно: до +20% прибутку через 2 тижні з ймовірністю 15%, і далі, з усе більшим відсотком прибутку і з усе меншим процентом імовірності його отримання. Але зупинимося цього разу на двох перших варіантах, бо вони вже дають просте розуміння ідеї.

Це дуже часта дилема, і на практиці, скільки б розумних книжок не прочитав трейдер, особливості власної психології залишаються вирішальним фактором у прийнятті рішення. Я найчастіше схильний до чогось, близького Варіанту 1, і через це неодноразово упускав можливості взяти більш істотний прибуток, за що й досі продовжую себе ругати. З іншого боку, в мене були знайомі, радикально схильні до варіанту 2 — всі вони взагалі більше не займаються трейдингом, тому що давно проторгувалися в пух і прах. Зненавиділи біржу, і кажуть, що трейдинг — "гівно собаче". Але ж чи це об'єктивно з їх боку?.. і як же так, запитаєте ви, чому ж це люди, які були схильні "підсижувати" більш істотний прибуток, взагалі проторгувалися в мінус?

Історія з життя

Приведу приклад в цьому ключі. Якось один з тих знайомих зателефонував мені, і запитав, що зараз вигідно купити. Я тоді порадив йому ВСН (біткоін кеш), і він послідував пораді — зайшов у ВСН на доволі велику суму. Потім я на 4 місяці поїхав з міста, і був дуже занятий, та все ж неодноразово ми спілкувалися по телефону, задоволено констатуючи, що ВСН зробив на пампі +Х2. Потім примудрилися по телефону ж і поругатися, бо товариш не хотів враховувати, що я зайнятий і не завжди можу відповідати на дзвінки. Тому на якийсь час контакт перервався — за цей час ВСН впав назад до своєї колишньої ціни, а потім навіть нижче...
Коли я повернувся до міста, ми невеличкою компанією, в тому числі і зі згаданим товаришем, виїхали відпочити на озеро. І от там я запитав його:
"Ну як, ти задоволений біткоін кешем?"
Його відповідь мене вразила:
"А я не продав..."
Тобто, було два ікса плюс, а він не фіксанув, йому було мало, хотілося ще більше. А коли актив почав падати, він, знову ж таки, не фіксанув, бо в нього ж перед цим було х2, нащо тепер "брати збиток" (тобто, насправді все ще прибуток, просто вже не в +100%, а в +90%, 80, 70...але все це здавалося йому вже "збитками"!).

Отже, варіант 1 чи варіант 2 обрати в своїй стратегії трейдингу — залежить від особливостей психології конкретної людини, тут складно однозначно стверджувати, що ж усе ж таки краще. І при цьому, я можу точно сказати, що при обох варіантах можливі помилки, про які ви будете жалкувати потім, уже спостерігаючи ринок постфактум. Питання лише, яка стратегія забеспечить вам довголіття на біржі, а з якою більша ймовірність втратити все.

Картинка: ведмежі свічки досягли дна, пробивши нижній край монітору.

✍ Богдан Карасьов, 17 квітня 2023 р.