The Hive Backed Dollar ($HBD) is the stable currency of the Hive Blockchain, which functions as a refuge from inflation for hivers and businesses that have visionarily adopted it as a method of payment. In countries such as Cuba, Argentina, Venezuela and Nigeria, where hyperinflation of local currencies is a serious problem, the HBD takes on special relevance.
Inflation can be devastating for local economies. In these countries, the race to protect against inflation produces precisely the opposite effect. Every day, thousands of business owners in Cuba go out to buy foreign currency because the local currency is burning a hole in their pockets. However, demand often exceeds the supply available in banks, leading to a flourishing black market.
In this market, businesses are forced to buy foreign currency at whatever price is available, which in turn drives prices even higher. It is a vicious circle that only worsens the economic situation.
According to statista, in 2022 the countries with the highest inflation rate in Latin America were Venezuela, Argentina and Suriname. In Cuba, the inflation rate averaged 27.83% from 2005 to 2023, reaching an all-time high of 77.30% in December 2021.
source: statista.com
source: tradingeconomics.com
This is where the $HBD comes into play. By having a 1x1 parity with the U.S. dollar, the $HBD offers a stable alternative to constantly devaluing local currencies. In addition, it is easily exchangeable, has no fees and is not controlled by any central entity that can dictate how, when and where the money is used.
Therefore, the $HBD can be an effective solution to protect against inflation. By charging for products or services in $HBD, businesses can end the race against inflation and maintain the value of their income. It is not the only solution, but it is certainly an attractive option in these difficult times.
Those businesses that decide to join the monetary revolution and embrace the future through decentralized finance should know the real advantages offered by this excellent stablecoin:
Stability: Stable cryptocurrencies, such as HBD, are pegged to a reference currency, in this case, the dollar. This means that its value does not fluctuate with the same volatility as other cryptocurrencies or local currencies in countries with high inflation (case Cuba, Venezuela, Argentina, etc).
Inflation protection: Stable cryptocurrencies can act as a shelter against inflation. Instead of holding money in a local currency that is losing value due to inflation, people and businesses can exchange in HBD to maintain its value while establishing a circular economy.
Access to a global economy: HBD users can participate in the global economy, regardless of local economic conditions. This can be especially useful in countries with strict capital controls and limited access to foreign currencies.
Decentralization: Unlike fiat currencies (and also certain cryptocurrencies), HBD is not controlled by any government or central entity.
No fees: HBD enables fast and efficient transactions with zero cost in transaction fees. This can be especially beneficial for small businesses looking to minimize costs and maximize profits.
Disclaimer: It is important to note that while stable cryptocurrencies may offer certain benefits in terms of inflation protection, there are also risks associated with their use. Therefore, it is always advisable to seek financial advice before making any investment decisions.
Now it's time for the LPUD. Did you think I was going to forget? Here I am once again reinforcing my participation in this project.
This is the first LPUD after the launch of Inleo's Premium subscription (or so I think) and these 150+ $LEO I've earned entirely thanks to those who support my content with votes and comments. I really appreciate what you guys do.
Here is the link to my LEO Power Up: https://hiveblocks.com/tx/a3a5ede90dcacc768a28cdeec570abb45b906b9e
SPANISH VERSION
El Hive Backed Dollar ($HBD) es la moneda estable de la Blockchain Hive, que funciona como refugio ante la inflación para los hivers y negocios que de una forma visionaria lo han adoptado como método de pago. En países como Cuba, Argentina, Venezuela y Nigeria, donde la hiperinflación de las monedas locales es un problema grave, el HBD adquiere una relevancia especial.
La inflación puede ser devastadora para las economías locales. En estos países, la carrera para protegerse contra la inflación produce precisamente el efecto contrario. Cada día, miles de dueños de negocios en Cuba salen a comprar divisas porque la moneda local se le quema en los bolsillos. Sin embargo, la demanda supera a menudo la oferta disponible en los bancos, lo que lleva a un floreciente mercado negro.
En este mercado, los negocios se ven obligados a comprar divisas a cualquier precio disponible, lo que a su vez hace que los precios suban aún más. Es un círculo vicioso que solo empeora la situación económica.
De acuerdo con statista, en 2022 los países con la tasa de inflación más alta en América Latina fueron Venezuela, Argentina y Surinam. En Cuba, la tasa de inflación promedió el 27.83% desde 2005 hasta 2023, alcanzando un máximo histórico del 77.30% en diciembre de 2021.
source: statista.com
source: tradingeconomics.com
Aquí es donde entra en juego el $HBD. Al tener una paridad 1x1 con el dólar estadounidense, el $HBD ofrece una alternativa estable a las monedas locales en constante devaluación. Además, es fácilmente intercambiable, no tiene comisiones y no está controlado por ninguna entidad central que pueda dictar cómo, cuándo y dónde se utiliza el dinero.
Por lo tanto, el $HBD puede ser una solución efectiva para protegerse contra la inflación. Al cobrar por productos o servicios en $HBD, los negocios pueden poner fin a la carrera contra la inflación y mantener el valor de sus ingresos. No es la única solución, pero ciertamente es una opción atractiva en estos tiempos difíciles.
Aquellos negocios que decidan unirse a la revolución monetaria y adoptar el futuro a través de las finanzas descentralizadas deberían conocer las verdaderas que ventajas que ofrece esta excelente stablecoin:
Estabilidad: Las criptomonedas estables, como el HBD, están vinculadas a una moneda de referencia, en este caso, el dólar. Esto significa que su valor no fluctúa con la misma volatilidad que otras criptomonedas o las monedas locales en países con alta inflación (caso Cuba, Venezuela, Argentina, etc).
Protección contra la inflación: Las criptomonedas estables pueden actuar como un refugio contra la inflación. En lugar de mantener el dinero en una moneda local que está perdiendo valor debido a la inflación, las personas y los negocios pueden intercambiar en HBD para mantener su valor a la vez que establecen una economía circular.
Acceso a una economía global: Los usuarios de HBD pueden participar en la economía global, independientemente de las condiciones económicas locales. Esto puede ser especialmente útil en países con controles de capital estrictos y limitado acceso a divisas extranjeras.
Descentralización: A diferencia de las monedas fiduciarias (y también de ciertas criptomonedas), HBD no está controlada por ningún gobierno o entidad central.
Sin comisiones: HBD permite transacciones rápidas y eficientes con cero costo en tarifas de intercambio. Esto puede ser especialmente beneficioso para los pequeños negocios que buscan minimizar los costos y maximizar sus ganancias.
Descargo de responsabilidad: Es importante tener en cuenta que, aunque las criptomonedas estables pueden ofrecer ciertos beneficios en términos de protección contra la inflación, también existen riesgos asociados con su uso. Por lo tanto, siempre es recomendable buscar asesoramiento financiero antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Ahora es momento del LPUD. ¿Creyeron que se me iba a olvidar? Aquí estoy una vez más reforzando mi participación el este proyecto.
Este es el primer LPUD después del lanzamiento de la suscripción Premium de Inleo (o eso creo) y estos más 150 $LEO los he conseguido integramente gracias a aquellos que apoyan mi contenido con votos y comentarios. Aprecio muchísimo lo que hacen, chicos.
Aquí esta el link a mi LEO Power Up: https://hiveblocks.com/tx/a3a5ede90dcacc768a28cdeec570abb45b906b9e