After the bull run of 2018 and the bear market of 2019, an indicator namely Pi-cycle top indicator was designed to identify the top of the next bull market. Why is it called Pi? Well the ratio of the moving averages along with a multiplication factor gives out a value pretty close to 3.14.
Following how close the Pi-cycle top indicator was, some math-crypto-enthusiasts reverse engineered the top indicator to build a Pi-cycle bottom indicator as well. Unsurprisingly, the bottom indicator was also able to signal past bottoms.
The top indicator worked quite well up until 2021 and received enormous praise in the crypto community. However, its glory went away fairly quick as BTC broke its previous high and made an all time high (ATH) undetected by the Pi-cycle indicator. Next began the bear market of 2022 and focus shifted towards the Pi-cycle bottom indicator. The bottom was signaled at around 19K for bitcoin. A number of crypto analysts believed that the Pi-cycle bottom will hold just like it did in the past. Sadly, early this month (Nov'22 ) the price went further below the bottom price causing the failure of the Pi-cycle bottom indicator.
The whole story can be illustrated on BTC/USDT chart on TradingView
Parameters
- BTC/USDT on weekly time frame
- Pi-cycle top indicator
- Pi-cycle bottom indicator
Perhaps Pi will rise again somewhere else! 😎
Deutsch (Übersetzt mit www.DeepL.com/Translator)
Nach der Hausse von 2018 und der Baisse von 2019 wurde ein Indikator namens [Pi-Cycle-Top-Indikator] (https://www.lookintobitcoin.com/charts/pi-cycle-top-indicator/) entwickelt, um den Höhepunkt der nächsten Hausse zu ermitteln. Warum wird er Pi genannt? Nun, das Verhältnis der gleitenden Durchschnitte zusammen mit einem Multiplikationsfaktor ergibt einen Wert, der ziemlich genau bei 3,14 liegt.
Nachdem der Pi-cycle-Top-Indikator so gut funktioniert hat, haben einige Mathe-Krypto-Enthusiasten den Top-Indikator nachgebaut, um auch einen Pi-cycle-Boden-Indikator zu erstellen. Es überrascht nicht, dass der Bottom-Indikator auch vergangene Tiefststände anzeigen konnte.
Der Top-Indikator funktionierte bis zum Jahr 2021 recht gut und wurde in der Krypto-Community hoch gelobt. Sein Ruhm verflog jedoch recht schnell, als BTC sein vorheriges Hoch durchbrach und ein Allzeithoch (ATH) erreichte, das der Pi-Cycle-Indikator nicht erkannte. Danach begann der Bärenmarkt von 2022 und der Fokus verlagerte sich auf den Pi-Cycle Bottom Indikator. Der Tiefpunkt wurde bei etwa 19K für Bitcoin angezeigt. Eine Reihe von Kryptoanalysten glaubte, dass der Pi-Cycle-Tiefpunkt genau wie in der Vergangenheit Bestand haben würde. Leider fiel der Preis Anfang dieses Monats (22. November) weiter unter den Tiefstpreis, was zum Scheitern des Pi-Cycle Bottom Indikators führte.
Die ganze Geschichte kann auf dem BTC/USDT-Chart auf [TradingView] (https://www.tradingview.com/gopro/?share_your_love=CryptoPi_314) veranschaulicht werden.
Vielleicht steigt Pi an anderer Stelle wieder auf! 😎
The content above is for educational purposes only. It is not a financial advice.