GERMAN AND ENGLISH
Preface:
This learning content or information is merely my experience, or are those techniques that I use or find useful.
The beauty of technical analysis is that an analysis or forecast can be made using many different approaches.
These differ in effort, approach, tools and technical approaches.
However, I think one thing is important:
Keep the chart as simple as possible, try to see what is obvious and work with as few tools as possible but as many as necessary.
If you base your analysis on what seems obvious, it is likely that many other traders will also see it. This in turn would support a movement in the predicted direction.
= Self-fulfilling prophecy
-> Examples: Moving averages, Fibonacci retracements, Simple formations etc....
Remark:
This is meant to be a little help to understand what a consolidation is and what it entails. I must note that here a lot of experience and knowledge is necessary, which I can not convey in a hurry, because this would definitely go beyond the scope.
What is a consolidation, how do I recognize it?
Hint:
Please be sure to also read the other two contents published by me "Determine trend age" - "What is a bubble" - "The trend in the trend", as the contents complement each other.
Especially as a beginner you will be confronted again and again with "consolidation" the market needs to "consolidate", "When does consolidation occur".
To correctly identify a consolidation as it is forming is not so easy and requires some experience. In retrospect it is easy to draw it in and you can say "here it started and here it ended"
Unfortunately as mentioned at the beginning I can't provide a complete guide and explanation around progression/regression and consolidations here as this requires quite a few pages and charts, however the following:
We have 2 marathon runners, Herbert and Michael.
Both have a total distance of 50km in front of them. Herbert starts and takes a small but sufficient break after every 10km, he recovers briefly to then continue running towards the finish, he does this until he reaches the finish.
Michael is especially motivated, but starts comfortably and also takes a break at 10km, but then he wants to get faster and takes his 2nd break after another 15km. This break is shorter because he absolutely wants to be first. Fueled by the spectators he becomes even faster and doesn't want to take a break anymore, he runs until he can't anymore, at 50km he collapses from exhaustion.
Readers of my content probably know what this metaphor is supposed to represent. 😊
Herbert represents a healthy trend, the price runs to a high, then pauses like Herbert, it runs sideways or at a slight angle opposite ( regression direction), so the market recovers from the rise and forms a higher low. If now certain criteria are fulfilled the market will decide to continue the original direction (further in the direction of the marathon target) again.
The price repeats this until the end of the trend is reached (marathon target) (completed 5 waves).
Michael, on the other hand, represents a bubble, a price that first rises normally but suddenly rises faster and faster with shorter and shorter breaks, the consolidations of the market become shorter and shorter.
-> Note: A consolidation is a recovery of the market from a movement in trend direction (progression direction)
Driven by the spectators (media reporting on the asset due to X% change) the price rises faster and faster and makes shorter and shorter pauses
->Note: Sufficient recovery from the previous movement must occur so that an asset can rise sustainably.
Eventually Michael collapses as well as the price because there was not enough pause between the rises.
Summary:
A move in the direction of progression should be followed by a consolidation (in the direction of regression) (AGAINST THE TREND DIRECTION).
The consolidation should have at least a 1:1 ratio to be called healthy (This is not a clear rule also smaller or larger ratios are possible) . For example, 10 bars of rise followed by 10 bars of consolidation.
There are many more criteria when a consolidation starts, when it ends, when it has failed. But I think for starters everyone can now try to put upward movements in relation to their opposite movements.
END OF ENGLISH VERSION
Vorwort:
Dieser Lerninhalt bzw. Informationen sind lediglich meine Erfahrungswerte, bzw. sind jene Techniken die ich nutze oder für sinnvoll erachte.
Das Schöne an der Technischen Analyse ist, das eine Analyse oder Prognose anhand vieler verschiedenen Vorgehensweise erstellt werden kann.
Jene unterscheiden sich im Aufwand, Vorgehensweise, Werkzeuge und den technischen Ansätzen.
Ich halte jedoch eines für wichtig:
Halte den Chart so simple wie möglich, versuche jenes zu erkennen was offensichtlich ist und arbeite mit so wenig Hilfsmittel wie möglich jedoch so vielen wie erforderlich.
Wenn man seine Analyse auf jenes stützt was offensichtlich erscheint, so ist davon auszugehen das auch viele andere Trader es sehen werden. Dies wiederum würde eine Bewegung in die prognostizierte Richtung stützen.
= Selbst erfüllende Prophezeiung
-> Beispiele: Gleitende Durchschnitte, Fibonacci Retracements, Einfache Formationen usw..
Anmerkung:
Dies ist soll eine kleine Hilfsstellung sein zu verstehen was eine Konsolidierung ist und was sie beinhaltet. Ich muss unbedingt anmerken das hier viel Erfahrung und Wissen notwendig ist, welches ich auf die Schnelle nicht vermitteln kann, da dies definitiv den Rahmen sprengen würde.
Was ist eine Konsolidierung, wie erkenne ich sie?
Hinweis:
Bitte unbedingt auch die beiden anderen von mir veröffentlichen Inhalte „Trendalter bestimmen“ - „Was ist eine Blase“ – „Der Trend im Trend“ lesen, da die Inhalte sich gegenseitig ergänzen.
Gerade als Anfänger wird man immer wieder damit konfrontiert, „Konsolidierung“ der Markt muss „konsolidieren“, „Wann kommt es zur Konsolidierung“
Eine Konsolidierung korrekt zu identifizieren, während sie sich bildet ist gar nicht so einfach und erfordert gewisse Erfahrung. Rückblickend lässt es sich leicht einzeichnen und man kann sagen „hier hat sie angefangen und hier geendet“
Leider wie Eingangs erwähnt kann ich hier keine komplette Anleitung und Erklärung rund um Progression/Regression und Konsolidierungen vermitteln, da dies etliche Seiten und Charts benötigt, jedoch folgendes:
Wir haben 2 Marathon Läufer, Herbert und Michael.
Insgesamt haben beide eine Wegstrecke von 50km vor sich. Herbert startet und macht nach jeweils 10km eine kleine aber ausreichende Pause, er erholt sich kurz um dann weiter Richtung Ziel zu laufen, dies tut er bis er am Ziel angekommen ist.
Michael ist besonders motiviert, beginnt jedoch gemütlich und macht ebenso bei 10 km eine Pause, anschließend jedoch möchte er schneller werden und macht seine 2. Pause erst nach weiteren 15km. Diese Pause wird kürzer weil er unbedingt erster werden will. Angeheizt von den Zuschauern wird er also noch schneller und will keine Pause mehr machen, er rennt solange bis er nicht mehr kann, bei 50km bricht er vor Erschöpfung zusammen.
Leser meiner Inhalte wissen wohl was diese Metapher darstellen soll. 😊
Herbert stellt einen gesunden Trend dar, der Kurs läuft auf ein Hoch, anschließend pausiert er wie Herbert, er verläuft seitwärts oder im leichten Winkel entgegengesetzt ( Regressionsrichtung), der Markt erholt sich also vom Anstieg und bildet ein höheres Tief aus. Wenn nun gewisse Kriterien erfüllt sind wird sich der Markt entschließen die ursprüngliche Richtung (weiter in Richtung des Marathonziels) wieder fortzusetzen.
Dies wiederholt der Kurs solange bis das Ende des Trends erreicht wurde (Marathonziel) (abgeschlossene 5 Wellen)
Michael hingegen stellt eine Blase dar, ein Kurs der erst normal steigt plötzlich jedoch immer schneller steigt mit immer kürzeren Pausen, die Konsolidierungen des Markts werden immer kürzer
-> Merke: Eine Konsolidierung ist ein erholen des Marktes von einer Bewegung in Trendrichtung (Progressionsrichtung)
Angefeuert von den Zuschauern (Medien die über das Asset berichten aufgrund X% Veränderung) steigt der Kurs immer schneller und macht immer kürzere Pausen
->Merke: Eine ausreichende Erholung von der vorherigen Bewegung muss erfolgen, sodass ein Asset nachhaltig steigen kann.
Schließlich bricht Michael als auch der Kurs ein, da es nicht ausreichend Pause gab zwischen den Anstiegen.
Zusammenfassung:
Nach einer Bewegung in Progressionsrichtung sollte eine Konsolidierung folgen (in Regressionsrichtung) (ENTGEGEN DER TRENDRICHTUNG)
Die Konsolidierung sollte zumindest ein 1:1 Verhältnis haben um als gesund bezeichnet zu werden (Dies ist keine klare Regel auch kleinere oder größere Verhältnisse sind möglich) . Zum Beispiel, 10 Balken Anstieg gefolgt von 10 Balken Konsolidierung.
Es gibt viele weitere Kriterien wann eine Konsolidierung beginnt, wann sie endet, wann sie gescheitert ist. Aber ich denke für den Anfang kann jeder nun mal versuchen Aufwärtsbewegungen ins Verhältnis zu ihren gegenläufigen Bewegungen zu setzen.
Wenn ich diese Art von Tutorial gefällt, so lasst mir einen like da und folgt mir. Sollte genügend Interesse bestehen, so poste ich zukünftig mehr solcher Tutorials
Beste Grüße und viel Erfolg
DCT-Trading