BlackRock-CEO Larry Fink sieht Tokenisierung als Auslöser eines gewaltigen Finanzumbruchs und wettet Milliarden darauf. Finanzexperte Sascha Röhrer erklärt, was Anleger jetzt wissen müssen.
BlackRock-CEO Larry Fink vergleicht in seinem jährlichen Brief an die Aktionäre die aktuelle Entwicklung der Kapitalmärkte mit dem Internet-Moment der 1990er-Jahre. Er wettet Milliarden darauf, dass tokenisierte Fonds die Finanzwelt so radikal verändern werden wie damals das Internet die Kommunikation.
Doch was bedeutet dieser "Gamechanger" konkret für dein Depot?
Die globale Finanzindustrie steht vor einer Transformation, die Larry Fink als das "neue Betriebssystem" des Kapitalismus bezeichnet. In seinem jüngsten Strategiepapier macht der Chef des weltweit mächtigsten Vermögensverwalters deutlich, dass die Tokenisierung von Sachwerten die Effizienz und Zugänglichkeit der Märkte auf ein völlig neues Niveau heben wird.
Während traditionelle Finanzierungswege an ihre Grenzen stoßen, rückt die Blockchain-Technologie ins Zentrum, um das veraltete Fundament der globalen Finanzarchitektur zu modernisieren.
Fink argumentiert, dass das heutige System primär denjenigen nutzt, die bereits über großes Kapital verfügen. Viele Arbeiter und Kleinanleger bleiben oft bloße Zuschauer, da der Zugang zu hochrentablen Anlageklassen wie Infrastruktur oder Private Equity durch enorme Mindestinvestitionen versperrt ist.
Die Tokenisierung soll dieses Problem durch "Fraktionalisierung" lösen. Dabei werden große Sachwerte in Millionen kleinste, digitale Anteile zerlegt, die fälschungssicher auf einer Blockchain dokumentiert werden.
Für BlackRock ist dies kein theoretisches Konzept mehr. Mit dem "BUIDL"-Fonds betreibt das Unternehmen bereits den weltweit größten tokenisierten Geldmarktfonds, der über 2,8 Milliarden US-Dollar auf öffentlichen Blockchains verwaltet.
Der Kernvorteil der Tokenisierung liegt in der massiven Beschleunigung der Prozesse. In der heutigen Finanzwelt dauert die Abwicklung eines Wertpapierkaufs oft zwei Tage, da zahlreiche Intermediäre wie Depotbanken und Clearinghäuser ihre Daten abgleichen müssen. Die Blockchain bietet hier eine einzige "Wahrheitsquelle", die eine sofortige Abwicklung in Echtzeit ermöglicht.
Diese Effizienzsteigerung hat handfeste ökonomische Vorteile. Durch den Wegfall der mehrtägigen Wartezeiten wird Kapital sofort für Reinvestitionen frei. Die Boston Consulting Group schätzt, dass allein dieser Effekt sowie die Reduktion von Transaktionsgebühren den Anlegern jährlich bis zu 100 Milliarden US-Dollar an zusätzlichen Renditen einbringen könnte.
Die Wachstumsaussichten für den Tokenisierungsmarkt sind beispiellos. Während der Wert tokenisierter Real-World Assets (RWA) Mitte 2025 noch bei etwa 24 Milliarden US-Dollar lag, prognostizieren Analysten eine exponentielle Beschleunigung.
Die Schätzungen der großen Institute zeichnen ein klares Bild: Die vorsichtige Basisprognose von McKinsey sieht den Markt bis 2030 bei etwa 2 bis 4 Billionen US-Dollar. Die Citigroup geht bereits von bis zu 5 Billionen US-Dollar aus, wobei sie insbesondere das Potenzial in privaten Märkten und digitalen Zentralbankwährungen hervorhebt.
Ein massiver Wachstumstreiber sind zudem Rohstoffe (Commodities) – allen voran Gold –, die mittlerweile ein Volumen von etwa 5,47 Milliarden US-Dollar abbilden.
Auch für den klassischen Aktienmarkt (Stocks) bricht ein neues Zeitalter an: Mit einem On-Chain-Wert von rund 941 Millionen US-Dollar steht dieser Sektor unmittelbar davor, die Milliarden-Grenze zu knacken und ermöglicht Anlegern den 24/7-Handel von Unternehmensanteilen.
Neue Initiative von Mastercard: “Quasi die gesamte Finanzwelt wird auf Blockchains laufen”
Mit dem Start des Mastercard Crypto Partner Program bringt der Zahlungsdienstleister über 85 Krypto-native Unternehmen, Zahlungsabwickler und Finanzinstitutionen an einen Tisch. Das Ziel der Initiative ist die Entwicklung marktreifer Lösungen für On-Chain-Zahlungen und die Modernisierung grenzüberschreitender Transaktionen.
Die Initiative baut auf bestehenden Programmen wie Start Path und der Engage-Plattform auf. Mastercard unterstreicht damit die langfristige Strategie, als Vermittler zwischen dezentralen Technologien und dem klassischen Finanzsystem zu agieren. In einer Zeit, in der On-Chain-Assets zunehmend zur Lösung realer Probleme eingesetzt werden, positioniert sich der Konzern als zentraler Ankerpunkt für Vertrauen und Standardisierung im digitalen Ökosystem.
Matt Hougan, Chief Investment Officer bei Bitwise, erklärt dazu auf X: “Es ist ziemlich klar, dass quasi der gesamte Finanzsektor in den kommenden Jahren auf Blockchain Rails laufen wird.
Ich zitierte aus folgenden Artikeln...
https://www.btc-echo.de/schlagzeilen/mastercard-startet-initiative-fuer-krypto-integration-227033/
Mein persönliches Fazit:
Im nächsten Jahr werde ich etwas in RWA Blockchain investieren meine Favoriten sind Ethereum, Solana und Ondo Finance. In Zukunft kann ich mir gut vorstellen das die Nutzung dieser Blockchains stark ansteigen wird.
English
BlackRock CEO Larry Fink sees tokenization as the trigger for a massive financial revolution and is betting billions on it. Financial expert Sascha Röhrer explains what investors need to know now.
In his annual letter to shareholders, BlackRock CEO Larry Fink compares the current development of the capital markets to the internet boom of the 1990s. He is betting billions that tokenized funds will transform the financial world as radically as the internet transformed communication back then.
But what does this "game changer" actually mean for your portfolio?
The global financial industry is facing a transformation that Larry Fink calls the "new operating system" of capitalism. In his latest strategy paper, the head of the world's most powerful asset manager makes it clear that the tokenization of real assets will raise the efficiency and accessibility of markets to a completely new level.
As traditional financing methods reach their limits, blockchain technology is moving into the spotlight to modernize the outdated foundation of the global financial architecture.
Fink argues that the current system primarily benefits those who already possess substantial capital. Many workers and small investors often remain mere spectators, as access to high-yield asset classes like infrastructure or private equity is blocked by enormous minimum investment requirements.
Tokenization aims to solve this problem through "fractionalization." Large tangible assets are broken down into millions of tiny, digital shares, which are securely documented on a blockchain.
For BlackRock, this is no longer a theoretical concept. With its BUIDL fund, the company already operates the world's largest tokenized money market fund, managing over $2.8 billion on public blockchains.
The core advantage of tokenization lies in the massive acceleration of processes. In today's financial world, settling a securities purchase often takes two days because numerous intermediaries, such as custodian banks and clearing houses, have to reconcile their data. The blockchain offers a single "source of truth" that enables instant, real-time settlement.
This increase in efficiency has tangible economic benefits. The elimination of multi-day waiting periods immediately frees up capital for reinvestment. The Boston Consulting Group estimates that this effect alone, along with the reduction of transaction fees, could generate up to $100 billion in additional returns for investors annually.
The growth prospects for the tokenization market are unprecedented. While the value of tokenized real-world assets (RWA) was around $24 billion in mid-2025, analysts are predicting exponential acceleration.
The estimates from major institutions paint a clear picture: McKinsey's conservative baseline forecast sees the market reaching approximately $2 to $4 trillion by 2030. Citigroup is already projecting up to $5 trillion, emphasizing in particular the potential in private markets and central bank digital currencies.
Commodities—especially gold—are also a massive growth driver, now representing a volume of approximately $5.47 billion.
A new era is dawning for the traditional stock market as well: With an on-chain value of approximately $941 million, this sector is on the verge of breaking the billion-dollar mark and enables investors to trade company shares 24/7.
New initiative from Mastercard: “Virtually the entire financial world will run on blockchains”
With the launch of the Mastercard Crypto Partner Program, the payment service provider is bringing together over 85 crypto-native companies, payment processors, and financial institutions. The initiative aims to develop market-ready solutions for on-chain payments and modernize cross-border transactions.
The initiative builds on existing programs such as StartPath and the Engage platform. Mastercard is thus underscoring its long-term strategy of acting as an intermediary between decentralized technologies and the traditional financial system. At a time when on-chain assets are increasingly being used to solve real-world problems, the company is positioning itself as a central anchor for trust and standardization in the digital ecosystem.
Matt Hougan, Chief Investment Officer at Bitwise, explains on X: “It’s pretty clear that virtually the entire financial sector will be running on blockchain rails in the coming years.”
My personal conclusion:
Next year, I will invest in RWA blockchains; my favorites are Ethereum, Solana, and Ondo Finance. I can easily imagine the use of these blockchains increasing significantly in the future.