English
In investments there is something as important as understanding the return on our investment, and that is the risk control we have over the assets in which we invest, and one of the ways in which we reduce risks is when we place small parts of our capital in different assets, or also called diversification.
And what happens when we diversify is that we protect ourselves from the loss that an asset can give us by a bad analysis that we make or some situation that we cannot control and that represents a loss for our investment, as in the case of a black swan (negative situation and with low probabilities of occurring but that happens).
To put this graphically, let's see a person who has a capital of $10,000, and decides to place 10% of his capital in 10 different assets, which means $1,000 in each one, and after a few months a problem occurs in an investment (the company has deceived people with the real accounting) and drops 50% in price, so he loses $500 immediately, having $500 in that investment.
If we ask ourselves about what would happen if he had invested the $10,000 because it seemed like a good idea at the beginning, we see that he would have lost $5,000 and not the $500 he actually lost, and so it will be a harder hit to the capital and from which he would have to recover with more effort.
The reason why possible losses are an important thing to take into consideration is that larger losses require more effort to recover from, since if an asset goes down from $100 to $50, it would be a 50% loss, but to recover it would need to have a 100% upside, which would be going up from $50 to $100.
This is something we could see better when Bitcoin went down from $20,000 to $3,000 a few months later, giving a loss of more than 70% on the invested capital, while it required to rise more than 600% to recover the lost capital (had we invested in the $20,000), and we should think that if 100% is something difficult to achieve, just imagine recovering 600%.
Since we do not know for sure when an asset is going to go down in price and how much would be the loss, we must be careful when we invest and never think that we have a safe operation, since a large loss on all our capital is something that can take time to recover.
Happy Investing
Español
En las inversiones hay algo tan importante como entender el retorno sobre nuestra inversión, y es el control de riesgos que tenemos sobre los activos en los cuales invertimos, y una de las formas en que disminuimos riesgos es cuando colocamos pequeñas partes de nuestro capital en activos distintos, o también llamado como diversificación.
Y lo que ocurre cuando diversificamos es que nos protegemos de la perdida que nos pueda dar un activo por un mal análisis que hagamos o alguna situación que no podamos controlar y que represente una perdida para nuestra inversión, como el caso de un cisne negro (situación negativa y con bajas probabilidades de ocurrir pero que ocurre).
Para poner esto de forma gráfica, veamos a una persona que tiene un capital de 10.000$, y decide colocar un 10% de su capital en 10 activos diferentes, lo que significa 1.000$ en cada uno, y luego de unos meses ocurre un problema en una inversión (la empresa ha engañado a las personas con la contabilidad real) y baja un 50% de precio, por lo que pierde 500$ de inmediato, teniendo 500$ en esa inversión.
Si nos preguntamos sobre lo que ocurriría si hubiera invertido los 10.000$ porque parecía una buena idea al principio, vemos que habría perdido 5.000$ y no los 500$ que realmente perdió, y por lo que será un golpe más duro para el capital y del que tendría que recuperarse con más esfuerzo.
La razón por la que las posibles pérdidas son algo importante a tener en consideración es que las perdidas más grandes requieren de más esfuerzo para poder recuperarse, ya que si un activo baja de 100$ a 50$, sería un 50% de perdida, pero para recuperarse necesitaría tener un 100% de alza, que sería subir de 50$ a 100$.
Esto es algo que pudimos ver mejor cuando Bitcoin bajo de 20.000$ a 3.000$ a los pocos meses, dando una pérdida de más de 70% sobre el capital invertido, mientras que requería subir más de 600% para recuperar el capital perdido (de haber invertido en los 20.000$), y debemos pensar que si un 100% es algo difícil de conseguir, solo imaginemos recuperar un 600%.
Ya que no sabemos con seguridad cuando un activo va a bajar mucho de precio y de cuanto seria la perdida, debemos tener cuidado cuando invertimos y nunca pensar que tenemos una operación segura, ya que una perdida grande sobre todo nuestro capital es algo que puede tardar en recuperarse.
Feliz Inversión