Hi guys from Leo finance, this is my first post here. I'm going to tell you about some mistakes I made that caused me to lose almost all of my investment profits.
One of the virtues of man is to learn from his mistakes and from the mistakes of others. Observing what goes wrong and devising strategies to improve results is essential for anyone who wants to achieve good results in any area of life, and investments are no different.
Since 2017 I've been looking for ways to increase my assets. On this journey, I am trying to acquire assets and dispose of liabilities. The objective behind this is to achieve the dreamed financial freedom and be able to dedicate myself to having
More quality time with my family.
Throughout 2017, my investments in stocks remained stable, while investments in treasury bonds yielded great results due to mark-to-market and the reduction in interest rates. As of 2018, my investments in general started to take off. This year I managed to earn a lot of money, almost doubling the invested capital. But what was the mistake I made that caused me to lose all the profit I had made? Well, let's talk about that next.
I dare say that none of the problems or tragedies that happen are motivated by a single error, but rather by a set of errors or omissions. In my case, I will mention the ones that I think are the main errors below:
- Choice of fragile and fully cyclical assets like retail companies and airlines:
Even before the COVID-19 pandemic, a relevant part of my earnings came from investments in companies in the retail sector. With a low interest rate, these companies were surfing a wave that already had its days numbered. Retail companies are very sensitive to interest rates and dependent on the purchasing power of the population and precisely these two factors were brutally attacked during and after the COVID-19 pandemic. The population's purchasing power was rapidly decreasing due to the effects of the pandemic and the interest rate had to be raised to contain the inflation that threatened to get out of control worldwide. The war in Ukraine only made what was already bad even worse, as it started a crisis in the energy sector which further raised global inflation. As retail companies sell many goods for long periods, mainly in underdeveloped countries like Brazil, the increase in interest rates caused a reduction in the profit margin of companies and this made the shares of these companies devalue in some cases more of 80%.
- Not doing a portfolio rotation:
I believe that my main mistake was always keeping the same portfolio of assets. This can be very valid when your portfolio is based on mature companies that regularly distribute dividends, but it is a disaster in the case of companies in cyclical sectors.
Portfolio rotation consists of defining specific percentages for types or classes of assets and adjusting the number of shares or quotas you have in these assets to always maintain the same proportion. An example of a portfolio following this rule would be a portfolio divided into four asset classes, with 25% in ETFs, 25% in stocks, 25% in treasury bonds, and the other 25% in CDBs (loans to private banks) or more liquid investments. In this example, you would have 50% of the portfolio subject to high or moderate risk and 50% to very low risk, depending of course on the country in which you live. I am using Brazil or the United States of America as a reference in this example, countries where the treasury would hardly default on investors. And since we're in a cryptocurrency environment, let me tell you how these assets would fit into a portfolio like this. As cryptocurrencies are high risk asset classes, I would place them within the 25% of stocks, that is, the sum of your assets in stocks and cryptocurrencies could not exceed 25% of your invested equity. Portfolio rotation consists of keeping the percentages of the asset classes fixed, in the case of the example above, if cryptocurrencies added to the shares represented 30% of your equity due to an appreciation of these assets, you would sell some of them and allocate the money in the asset class. assets in your portfolio that would be more undervalued. As this is a percentage, even if all your assets are appreciating, if an asset class appreciates more it will represent a larger percentage of your portfolio and the class that appreciates less will represent less than 25%.
I would say that I made more mistakes than those two I mentioned above. But I believe that if I had corrected this in time, I would certainly have kept a good part of my earnings. As I said at the beginning of this post, a great virtue of man is to learn from his mistakes or from the mistakes of others, therefore, I suggest that you use this example to evaluate how you are investing your money and, if necessary, make the necessary corrections so as not to commit the same mistake I made.
Today I will stop here, I hope that my little report is valuable for you!
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Hug!!!
Olá galera da Leo finance, este é o meu primeiro post por aqui. Eu vou contar pra vocês sobre alguns erros que eu cometi e que me fizeram perder quase todo lucro dos meus investimentos.
Uma das virtudes do homem é aprender com seus erros e com os erros dos outros. Observar aquilo que dá errado e traçar estratégias para melhorar os resultados é imprescindível para quem quer ter bons resultados em qualquer área da vida e nos investimentos isso não é diferente.
Desde 2017 eu venho buscando formas de aumentar o meu patrimônio. Nesta jornada, estou tentando adquirir ativos e me desfazer de passivos. O objetivo por trás disso é atingir a tão sonhada liberdade financeira e poder me dedicar a ter mais tempo de qualidade com a minha família.
Ao longo do ano de 2017 os meus investimentos em ações se mantiveram estáveis já os investimentos em títulos do tesouro renderam ótimos frutos devido a marcação a mercado e a redução na taxa de juros. Já a partir do ano de 2018 os meus investimentos em geral começaram a decolar. Neste ano eu cheguei a estar ganhando muito dinheiro, quase dobrando o capital investido. Mas qual foi o erro que eu cometi que me levou a perder todo o lucro que havia conseguido? Bom, vamos falar sobre isso na sequência.
Eu arrisco dizer que nenhum dos problemas ou tragédias que acontecem são motivados por um único erro, mas sim por um conjunto de erros ou omissões. No meu caso vou citar os que julgo ser os principais erros abaixo:
Escolha de ativos frágeis e totalmente cíclicos como empresas do ramo de varejo e companhias aéreas:
Até antes da pandemia do COVID-19, uma parte relevante dos meus ganhos era de investimentos em empresas do setor de varejo. Com uma taxa de juros baixa, essas empresas vinham surfando uma onda que já tinha o seus dias contados. Empresas de varejo são muito sensíveis a taxa de juros e dependentes do poder de compra da população e justamente estes dois fatores, foram brutalmente atacados durante e após a pandemia do COVID-19. O poder de compra da população foi diminuindo rapidamente devido aos efeitos da pandemia e a taxa de juros teve de ser elevada para conter a inflação que ameaçava sair do controle no mundo todo. A Guerra na Ucrânia só tornou o que já estava ruim ainda pior, pois deu início a uma crise no setor de energia o que elevou ainda mais a inflação global. Como as empresas de varejo vendem muitas mercadorias a prazos longos, principalmente em países subdesenvolvidos como o Brasil, o aumento da taxa de juros causou uma redução na margem de lucro das empresas e e isso fez com que as ações dessas empresas se desvalorizassem em alguns casos mais de 80%.Não fazer uma rotação de carteira:
Eu acredito que o meu principal erro foi manter sempre a mesma carteira de ativos. Isso pode ser muito válido quando a sua carteira é baseada em empresas maduras e que distribuem dividendos regularmente, mas é um desastre no caso de empresas de setores cíclicos.
A rotação de carteira consiste em você definir porcentagens específicas para tipos ou classes de ativos e ajustar a quantidade de ações ou cotas que você tem desses ativos para manter sempre a mesma proporção. Um exemplo de carteira seguindo essa regra seria uma carteira dividida em quatro classes de ativos, sendo 25% em ETFs, 25% em ações, 25% em títulos do tesouro, e os outros 25% em CDBs (empréstimo para os bancos privados) ou investimentos de maior liquidez. Neste exemplo você teria 50% da carteira submetida a risco alto ou moderado e 50% em risco muito baixo, dependendo é claro do país em que você vive. Eu estou usando como referência neste exemplo o Brasil ou Estados Unidos da América, países onde dificilmente o tesouro daria um calote nos investidores. E como estamos em um ambiente de criptomoedas deixe-me dizer como se encaixariam estes ativos em uma carteira como esta. Como as criptomoedas são classes de ativos de risco elevado eu as colocaria dentro dos 25% das ações, ou seja, o somatório dos seus ativos em ações e criptomoedas não poderia passar de 25% do seu patrimônio investido. A rotação de carteira consiste em manter fixas as porcentagens das classes de ativos, no caso do exemplo acima, se criptomoedas somadas as ações representassem 30% do seu patrimônio devido a uma valorização destes ativos, você venderia alguns deles e alocaria o dinheiro na classe de ativos da sua carteira que estaria mais desvalorizada. Como trata-se de porcentagem, mesmo que todos os seus ativos estejam se valorizando, se uma classe de ativos se valorizar mais ela representará uma maior porcentagem da sua carteira e a classe que se valorizou menos representará menos do que 25%.
Eu diria que cometi mais erros do que esses dois que citei acima. Mas acredito que se tivesse corrigido isso em tempo, certamente teria mantido boa parte dos meus ganhos. Como falei no começo desse post uma grande virtude do homem é aprender com seus erros ou com os erros de outros, portanto, sugiro que use este exemplo para avaliar como está investindo o seu dinheiro e se for o caso fazer as correções necessárias para não cometer o mesmo erro que eu cometi.
Hoje vou ficando por aqui, espero que o meu pequeno relato seja valiosos para vocês!
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Abraço!!!
