_{Written while listening to the song Little Venice by Ricardo Montaner. There is no failure more spurious than that which is exalted as an oppressive work that causes economic depression.}

I have been thinking for a long time whether I should write about economics, finance and management, even though I have been aware of these subjects for as long as I can remember. I have had to learn for pleasure and to be forced by the Venezuelan economic model. Whoever does not do so can simply be consumed by hyperinflation. This last term is sour and acid for an emerging, frontier or developed economy. To be subject to hyperinflation, a country must have 400 price points above the real value of goods and services. It is horrible, and I do not wish it on anyone. Seeing prices change by the hour and how your country's local currency is worth less than dust, i.e., nothing, makes you resilient.

Many people in Venezuela think that the economic problem began in 1997 (with the arrival of the current regime and economic model), but in reality, the destruction of the economic system of our country began with the arrival of social democracy in 1961. However, this did not materialize until the nationalization of the oil industry in 1976. That moment would completely destroy the few freedoms to do business in the country and would create the monster that would generate one of Venezuela's greatest evils: PDVSA. Saying this and writing it may bring me many detractors, but the only certainty is that the state-owned companies are a time bomb that generates permanent public expenditure for the benefit of the political elite in power. It is and will always be the same. The economy is closely linked to politics and laws, even though they are different.

In 1961, the country limited property rights. The plan was simple, to undermine the sustained growth of the preceding military dictatorship. In 1958, Venezuela had the fifth-largest economy in the world, the best infrastructure system in the world, and was the only country in the middle of the Cold War with thriving economic growth, but there was no democracy. Well, after that, there was no real democracy either, there was only a weak system and what today's Democracy Index would classify as a deficient democracy, or worse, a hybrid regime, but even so, the country had something important that benefited many: an organizational structure of the State that moderately worked. I am referring to the separation of powers. Now there is none of that.

La Economía Planificada de Venezuela - ¿Huir, Vivir o Morir con Ella?

_{Escrito escuchando la canción Pequeña Venecia de Ricardo Montaner. No hay fracaso más espurio que aquel que se enaltece como una obra opresora que causa depresión económica.}

He pensado desde mucho tiempo si debía escribir sobre temas de economía, finanzas y administración, a pesar de tener noción sobre estos temas desde que tengo uso de razón. He tenido que aprender por gusto y forzadamente por el modelo económico venezolano. Quien no lo hace simplemente puede ser consumido por la hiperinflación. Este último término es agrio y ácido para una economía emergente, frontera o desarrollada. Para estar sometidos a hiperinflación, un país debe poseer 400 puntos de precios elevados sobre el valor real de los bienes y servicios. Es horrible, no se lo deseo a nadie. Ver los precios cambiar a cada hora y cómo la moneda local de tu país vale menos que el polvo, o sea nada, te hace ser resiliente.

Muchas personas en Venezuela piensan que el problema económico inició en 1997 (llegada del régimen y modelo económico actual), pero en realidad la destrucción del sistema económico de nuestro país inició con la llegada de la socialdemocracia en 1961. Sin embargo, esto no se materializó hasta la estatalización de la industria petrolera en 1976. Ese momento destruiría por completo las pocas libertades para hacer negocios en el país, y crearían al monstruo que generaría uno de los más grandes males de Venezuela: PDVSA. Decir esto y escribirlo puede tráeme muchos detractores, pero lo único cierto es que las estatales son una bomba de tiempo que generan gasto público permanente a beneficio de la cúpula política de turno. Es y será igual siempre. La economía está muy ligada a la política y las leyes, a pesar de ser distintas.

En 1961, el país limitó el derecho de propiedad. El plan era sencillo, mermar un crecimiento sostenido de la precedente dictadura militar. Venezuela en 1958, era la quinta economía mundial, tenía el mejor sistema de infraestructura de toda la tierra, y era el único país en plena guerra fría con un crecimiento económico pujante, pero no había democracia. Bueno, después de eso tampoco había democracia verdadera, solamente existía un sistema endeble. Lo que hoy Democracy Index clasificaría como democracia deficiente, o peor aún, un régimen híbrido, pero aun así el país poseía algo importante que beneficiaba a muchos: una estructura organizacional del Estado que medianamente funcionaba. Me refiero a la separación de los poderes. Ahora no existe nada de eso.

_{Made in Canva| Hecho en Canva / Source: Martin Rincon / unsplash| Fuente:Martin Rincon / unsplash}

This is not the context of this post, in truth, what is most intriguing about Venezuela's planned economy is its control. Since 1961, the right to property has been limited. At that time, John F. Kennedy ruled in the USA and Rómulo Betancourt in Venezuela. Why this old issue in this post? What the fuck does it matter? Well, it is that at that time, Venezuela created, in a nefarious way and with the agreement of the US, the agrarian law. That simple piece of paper would be one of the greatest evils that, to this day, would cause the country where I live to possess strict control over land or property.

Many Venezuelans do not understand that it is necessary to know what was wrongly done in the past to eliminate the disaster at its root. The agrarian law limited the acquisition of land by farmers and kept them almost permanently in possession. Possession is not the same as ownership. The origin of this small root mutated. The small factor would propitiate a great evil in Venezuela, repeated under the phrase: expropriate!

In a serious country, expropriation procedures go through the Supreme Court. In Venezuela, it was like that, even the rights of the owners were above the collective. This changed in 1961 and became more acute in this era, where even owning a car can be subject to expropriation.

The other iconic issue was caused by PDVSA. Venezuela gave the right to exploit oil to transnationals and obtained profits from high taxes until 1976. Politicians found it very lucrative to become businessmen and not public officials. The stateization of the industry generated economic chaos, Venezuela, thanks to social democracy, was subjected to dependence on a single type of production, and the worst thing is that this was a MONOPOLY.

This monopoly managed to become the second-most important oil company in the world under a set of reforms, but the monster was created and ended up eating the country's wealth and its own operations, leading it to poverty. The cause? The evil that managed the monopoly from power.

Esto no es el contexto de esta publicación, la verdad, lo que más intriga de la economía planificada de Venezuela es su control. Desde 1961 se limitó el derecho de propiedad, en ese tiempo gobernaba John F. Kennedy en EEUU y Rómulo Betancourt en Venezuela. ¿Por qué este asunto tan viejo en este post? ¿Qué carajos importa? Bueno, es que en ese momento Venezuela creo de manera nefasta y con acuerdo de EEUU la ley de derecho agrario. Ese simple pedazo de papel sería uno de los males más grandes que hasta el día de hoy provocarían que el país donde vivo posea un estricto control sobre las tierras o la propiedad.

Muchos venezolanos no entienden que es necesario saber lo que se efectuó erróneamente en el pasado para eliminar el desastre desde la raíz. La ley de derecho agrario limitó la adquisición de terrenos por parte de los agricultores y los mantuvo casi permanentemente como tenedores (poseedores). Posesión no es lo mismo que propiedad. El origen de este pequeño fundamento mutó. El pequeño factor propiciaría un gran mal en Venezuela repetido bajo una frase: ¡Exprópiese!

En un país serio, los procedimientos de expropiación pasan por la Corte Suprema. En Venezuela era así, incluso el derecho de los propietarios estaba por encima del colectivo. Esto cambió en 1961 y se agudizó en esta época, donde hasta poseer un carro puede ser sujeto de expropiación.

El otro tema icónico lo causó PDVSA. Venezuela entregaba a trasnacionales el derecho de explotación de Petróleo, y obtenía beneficios por altos impuestos hasta 1976. Los políticos vieron muy lucrativo convertirse en empresarios y no en funcionarios públicos. La estatalización de la industria generó caos económico, Venezuela gracias a la socialdemocracia fue sometida a la dependencia de un solo tipo de producción, y lo peor es que este era un MONOPOLIO.

Este monopolio logró convertirse en la segunda petrolera más importante del mundo bajo un conjunto de reformas, pero el monstruo fue creado y terminó comiéndose la riqueza del país, su propia operatividad y la llevó a la pobreza. ¿La causa? El mal que manejaba el monopolio desde el poder.

_{Made in Canva| Hecho en Canva / Source: Matthias Mullie/ unsplash| Fuente: Matthias Mullie/ unsplash}

Unfortunately, due to the existence of a very large monopoly, economic diversification never came, Venezuela was subjected to exchange control, the currency lost purchasing power and the rest is history. Is it possible to escape from this? The truth is that if you ask me if there is a solution, it implies selling all the state-owned companies, but the damage has already been done.

I learned to live in hyperinflation, living in immense seas of per capita income in the Venezuelan subsoil. Not only in oil, but in every mineral you can imagine (except lithium) XD.

The country needs a complete change. In 1989, there was an attempt at liberal reforms in the style of the Chicago Boys in Chile , here they called it the IESA Boys, but none of that could materialize. If that had been achieved, everything would be very different. Maybe Dubai would not be in the United Arab Emirates but in Lecheria. Our city of Merida would be like Switzerland, and maybe, just maybe, Margarita Island would be like Singapore.

Venezuela's planned economy took away many opportunities, but there are many things behind it. I, as a simple young man of generation Z, think that the most appropriate thing to do is a change in the whole economic model. Difficult? I don't think so. Venezuela can grow at 10 or 12% depending on the type of reforms, but this also depends on one variable: what we all want.

At my 26 years of age, it has been very difficult to see how money turns to dust, and everything is a permanent instability. Hyperinflation is caused by control, control generates inorganic money emission and its effects are unemployment, migration, poverty, and the emptying of the city, among others (negative externalities).

I added some websites from Wikipedia to give veracity to this article, if you want more relevant information you can consult them. I hope I have not been too technical. I'll read you in the comments, see you in a future post.

Lamentablemente, al existir un monopolio muy grande, la diversificación económica nunca llegó, Venezuela se sometió a un control cambiario, la moneda perdió poder de compra y lo demás es historia. ¿Se puede huir de esto? La verdad es que si me preguntan si existe una solución, ésta implica en vender todas las estatales, pero el daño ya está hecho.

Aprendí a vivir en hiperinflación, viviendo en mares inmensos de ingresos percápita en el subsuelo de Venezuela. No solo en petróleo, en todos los minerales que se puedan imaginar (menos litio) Exceptúen ese XD.

El país necesita un cambio completo. En 1989 hubo un intento de reformas liberales al estilo de los Chicago Boys en Chile, aquí lo llamaron IESA Boys, pero nada de eso se pudo materializar. Si eso se hubiera logrado todo fuera muy distinto. Quizás Dubái no estaría en Emiratos Árabes Unidos; sino en Lechería. Nuestra ciudad de Mérida sería como Suiza y quizás, sólo quizás la isla de Margarita sería como Singapur.

La economía planificada de Venezuela se llevó muchas oportunidades, pero hay muchas cosas detrás de ello. Yo, como un simple joven de la generación Z piensa que lo más adecuado es un cambio en todo el modelo económico. ¿Difícil? No lo creo. Venezuela puede crecer a un 10 o 12% dependiendo el tipo de reformas, pero esto también depende de una variable: Lo que todos queramos.

A mis 26 años de edad ha sido muy difícil ver cómo el dinero se vuelve polvo, y todo es una permanente inestabilidad. La hiperinflación es causada por el control, el control genera emisión de dinero inorgánico y sus efectos son el desempleo, la migración, la pobreza, el vaciamiento de la ciudad, entre otros (externalidades negativas).

Agregué algunos sitios web de Wikipedia para dar veracidad a este artículo, si desea más información relevante puede consultarlos. Espero que no haber sido muy técnico. Te leo en los comentarios, nos vemos en un próximo post.

Translation | Traducción : DeepL.