La technologie Blockchain et les crypto-monnaies sont devenues une cible de choix pour les hedge funds, les sociétés de capital-risque et les sociétés de capital-investissement orientées vers l'avenir en 2018, à mesure que l'écosystème crypto évolue rapidement. Le nombre total de fonds de crypto-monnaie a explosé au cours de la première moitié de 2018, passant de seulement 58 à la fin de 2017 à plus de 225.
Alors que les fonds crypto ont connu un début d'année difficile, avec 9 fonds fermés et 48% de rendements nets sur l'ensemble des programmes de crypto-monnaie de la base de données Barclays, les fonds crypto ont connu un fort rebond avec un changement positif de 48% en avril. à partir de
Les Crypto Funds vont se multiplier en 2018
Le marché de la cryptomonnaie en évolution rapide fusionne progressivement avec le système financier mondial existant, avec des instruments financiers et des produits plus complexes devenant disponibles pour les professionnels du marché.
Les premiers Futures Bitcoin, lancés en décembre 2017, ont catalysé une poussée d'intérêt de la part des acteurs traditionnels du marché, qui s'est multipliée avec la récente disponibilité des futures sur Ethereum.
La quantité d'outils disponibles pour les professionnels du marché au sein du crypto est cependant limitée, ce qui conduit à la création de fonds qui unissent le capital des nouveaux venus sur le marché et des professionnels.
La nature hautement volatile et lucrative du crypto-marché a conduit au développement d'institutions financières adaptatives axées sur le marché de la crypto-monnaie, telles que les fonds crypto-spécifiques.
Les données publiées par le Wall Street Journal démontrent que les rendements moyens sur 24 échantillons de fonds cryptographiques dépassent les 3 000%.
Comparé au rendement de 8% offert par les fonds de couverture traditionnels, il est facile de voir pourquoi tant de nouveaux fonds sont en préparation.
Où sont Crypto Funds Investing?
Les données partagées par Autonomous NEXT, société d'analyse fintech, avec CNBC, démontrent que les fonds crypto gèrent actuellement plus de 5 milliards de dollars d'actifs, contribuant de manière significative à l'ensemble de l'écosystème blockchain.
Les fonds spéculatifs représentent environ 65% de tous les fonds de crypto-monnaie, et 32% de fonds de capital-risque. Les sociétés de capital-investissement ne détiennent que 3% du total des actifs gérés par des fonds crypto.
L'intérêt du capital de risque dans le secteur de la cryptomonnaie a considérablement augmenté au cours de la dernière année. La croissance explosive du modèle initial d'offre de pièces de monnaie et les vastes quantités de capital captées par les offres symboliques ont attiré l'attention des investisseurs de capital-risque, qui commencent à investir dans le modèle au stade pré-ICO.
Il y a maintenant des centaines de sociétés de capital-risque qui investissent dans des plateformes de blockchain prometteuses avant les ventes symboliques, en investissant dans des participations avant les crowdsales afin de profiter du produit plus tard.
Au cours de la première moitié de 2018, les investissements en capital-risque antérieurs à l'ICO ont injecté près de 500 millions de dollars dans l'industrie des chaînes de blocs. Les exigences changeantes des investisseurs de l'OIC, qui commencent à rechercher des projets établis plus mûrs, ont conduit de nombreuses plateformes de blockchain à lever des fonds propres afin de financer le marketing et le développement avant l'OIC.
Il est intéressant de noter que les fonds cryptographiques qui investissent directement dans une plate-forme blockchain prometteuse semblent éviter les fonds indiciels ou les jetons axés sur le transfert de valeur et s'orientent vers des projets qui démontrent un cas d'utilisation clair ou une pile technologique innovante.
HyperChain, Kenetic Capital, Signum Capital et Pantera Capital ont tous beaucoup investi dans OmiseGo, avec d'autres projets tels que Zilliqa, Ontology, ICON, Merculet et 0x fréquemment investis dans des fonds crypto.
Alors que les hedge funds investissant directement dans des cryptomonnaies représentent plus de 40% de tous les fonds crypto, plus de 25% de tous les fonds ciblent des plates-formes blockchain prometteuses et innovantes, fonctionnant comme des investisseurs classiques.
Le développement de programmes incubateurs / accélérateurs de chaînes de blocs hybrides tels que ceux créés par Huobi, IBM et Blockchain Space prouve que le modèle ICO n'a pas éliminé le capital-risque traditionnel - l'avènement du modèle ICO ne fait que les obliger à s'adapter.