Citibank India è l'ultima grande banca a vietare i clienti che utilizzano carte di credito per acquisti criptati, e sembra che abbiano anche vietato l'uso delle carte di debito, secondo un rapporto di Quartz India.
Quartz India scrive, hanno personalmente rivisto una email di Citibank India inviata ai clienti il 13 febbraio che dice quanto segue:
"Considerate le preoccupazioni, a livello globale e locale, inclusa la Reserve Bank of India, avvisare i membri della comunità di potenziali rischi economici, finanziari, operativi, legali, relativi ai clienti e alla sicurezza associati alla gestione di bitcoin e valuta virtuale, Citi India ha deciso di non consentire l'uso di carte di credito e di debito per l'acquisto o il commercio di bitcoin, criptovalute e valute virtuali. "
Citibank India è una sussidiaria di Citigroup, una società di servizi finanziari e di investment banking multinazionale che ha vietato tutti gli acquisti cripto tramite carta di credito. Il divieto di Citigroup è arrivato con JP Morgan Chase e Bank of America, seguito da un divieto delle carte di credito da parte di Lloyds Banking Group e Virgin Money.
Il governo indiano è stato fermo riguardo al suo atteggiamento nei confronti di Bitcoin (BTC) e di altre criptovalute. Il ministro delle finanze ha dichiarato Bitcoin come uno "schema Ponzi" entro dicembre 2017, ma le banche indiane stanno anche agendo positivamente contro la tecnologia Blockchain.
A metà gennaio, molte banche indiane hanno sospeso o chiuso conti di criptazione, citando il rischio di "transazioni dubbie". Il 1 ° febbraio, un'errata interpretazione del commento normativo del ministro delle finanze indiano che ha portato al criptaggio del mercato è crollata drasticamente.