这篇文章是接着前面《IT人士如何避免中年危机？》和《我所参加的最贵的培训》的思路来的。
《IT人士如何避免中年危机？》讨论了价值投资的必要性，并给出了方法论：
- 找到优质的公司
- 在它股价合理或低估的时候买入
- 耐心等待其升值
《我所参加的最贵的培训》具体讨论了如何通过上市公司的财务报表筛选优质的企业，并计算股价的合理区间，给出了价值投资的具体实践方法。
今天要讨论的问题是：该拿多少钱来做投资？
什么是资产配置？
资产配置解决下面这些问题：
拿多少钱来投资？
投哪些资产？
分别投多少？
为啥要资产配置？答案是为了追求 风险和收益的平衡。
投资是为了回报，不然投它干嘛？
投资是有风险的，所以要尽量规避，保护本金。
投资品种很多，风险等级和预期回报率都不一样，需要通过组合投资来寻求平衡，即 把鸡蛋放在多个篮子里。
推荐的资产配置
下面的资产配置是 超级数字力 老师推荐的，我觉得很合理。
25% -- 现金
10% -- 保险
50% -- 股票价值投资
15% -- 高风险高收益
上面四项加起来 100%，但请一定注意：100% 不是指你的总资产，而是你 可自由支配的资金。
如果你已经成家立业，有房有车，可自由支配的资金就是除去每月家用、车贷房贷、赡养老人、子女教育之后剩下的钱。
如果你是一个人吃饱全家不饿，可自由支配的资金则是除去吃喝拉撒、房租水电、把妹泡妞之后剩下的钱。
下面我们分别细说这四项。
始终保留 25% 的现金
资产中，现金的流动性最高，现金能够买到其他所有的资产。缺点是收益最低。
保留 25% 的现金是为了：
- 保命。
- 安神。
- 极端情况下抄底。
保命好理解，入不敷出月月光抗风险能力太弱。一有风吹草动第一个受伤的就是月光族。所以得留些现金以备不时之需。
手中有粮，心中不慌。
投资后，正常人都会时不时关注一下价格波动。
如果所有身家都在里面，注意力和情绪会被价格牵引，智商也会跟着波动，搞得不好会影响工作和生活，甚至神经衰弱。如果是这样，就违背了我们投资的初衷，就不值得了。
如果手上有足够现金，会淡定很多。价格波动不会影响到自己和家庭的生活质量，能够从容穿越牛熊，获得长期稳定的收益。
当资本市场发生极端行情时，所有的资产都会大幅缩水，即使是好企业的股票也会被错杀（巴菲特的伯克希尔哈撒韦也曾被多次腰斩）。手上有现金的好处是：不需要贱卖，但可以贱买。现金为王说的就是这个意思。
补充一点，这里的现金并不是让你把钱放到银行存活期，而是指具备超高流动性的现金等价物，比如余额宝。
10% 买保险
月有阴晴圆缺，人有旦夕祸福。
有些事情概率虽小，一旦发生我们却承受不起。
所以要买点保险规避这类风险。
两类保险应该买：
- 人身意外伤害
- 大病重疾。
一般情况下，25% 的现金很难抵御这两类风险。如果没有保险只能从另外那 75% 的资产中折现贱卖，很不划算。
用保险以小博大，进行风险防范是对自己和家庭负责。
不同家庭成员，可根据重要性分配保险的比例。越是家里的顶梁柱和主要经济来源，比例就应该越高。
还有一条建议：保险的唯一目的就是保险。那些掺杂了分红、理财概念的保险就算了，因为这些已经体现在我们其他的投资品种中了。
50% 用于股票价值投资
请注意我们这里强调的是 价值投资。博短线，炒热点顶多只能放在下一节的 15% 中。
关于这部分，在《IT人士如何避免中年危机？》和《我所参加的最贵的培训》中有详细的讨论，这里就不赘述了。
用 15% 去博高风险高收益
有道是：马无夜草不肥，人无横财不富。
80年我们太小没赶上下海经商，90年不够胆去倒卖股票认购证，00年错过了互联网泡沫，10年没本钱炒不起房。
我们完美地错过了这些一夜暴富的机会，后悔吗？
其实不用。当时能抓住机会的毕竟是少数，如果有机会大家再来一次，大概率也还是那些人能成功。为什么？
认知决定了你对机会的判断。
同样的事情，A看到的是机会，B看到的是风险，最后谁能成功？
既不是A也不是B，而是同时看到机会和风险的C。
A忽视了风险，all in，十赌九输。
B觉得风险太大，于是闪了。
唯有C，仔细调研并只投入少量资金，最终获得丰厚的回报。
那你要问了，现在还有哪些高风险高收益的标的？
我先给你两个选项你花1分钟思考一下。
- 买彩票
- 去澳门赌博
这
是
给
你
思
考
的
时
间
如果你两个都没选，恭喜你！
买彩票被称作 交智商税，具体可以 google。
澳门赌场很正规，不会出老千，但即便是这样你也赢不了。因为这是个数学问题，庄家赢的概率比你大，只要你一直参与，必输无疑！
好了，不卖关子了，目前我们至少可以 尝试：
区块链
首先强调一个观点：区块链 ≠ 比特币
对于比特币是否有价值，目前分歧很大，我们这里就不讨论了。不过对于比特币底层使用的区块链技术，大家的看法是一致的：靠谱！
区块链行业目前处于发展非常早期的阶段，还处于技术成熟度曲线的第一个坡上。
这意味着：目前投资区块链风险非常高，当然收益也可能很高。
你可能会问：既然都是高风险高收益，那跟赌博有什么不同？
最主要的区别在于：区块链本身具有 增长性。区块链可以为社会创造巨大价值，只是现在技术不成熟，还处于概念炒作阶段。
当前的区块链就像2000年的互联网，概念满天飞。一家公司只要域名后缀是 .com，随随便便就能融资几百万美元。Paypal 创始人彼得蒂尔说他当年创办公司的时候收到一张从韩国寄来的 $500万 支票要投资 Paypal。彼得蒂尔告诉对方钱够了，要退回去，对方死活不告诉他地址，请他务必收下这笔投资。
后来的事大家都知道了，泡沫破了，跑路的跑路，倒闭的倒闭。新浪股价直接从 $42 掉到 $0.9，风险之大可想而知。
区块链现在就像极了当年的互联网。我的建议是：
- 只投懂的项目。如果你连白皮书都没看懂，投进去跟赌博没有区别。
- 只投很少的资金，决不能超过 15%。
- 分散投资，投不同应用方向的项目。
- 然后忘掉这笔投资，当已经丢了。
投区块链有点像风险投资，这个行业未来一定会有很大发展，但难的是你不知道哪个项目会是未来的 Google 和 Facebook。
如果对区块链没有把握，没关系，把这 15% 放回到现金资产中，不懂千万不要乱投。
另外一个建议是：
有可能的话把自己投资到区块链行业中，特别是开发人员。
在不久的将来，这个行业需要大量能够在区块链上开发智能合约的程序员，目前缺口很大。据我调研，要掌握智能合约的开发技术其实并不难。虽然开发平台和模式有所不同，但核心的开发理念跟现在的互联网应用没有本质的区别，对程序员来说可能是个机会。
要知道区块链项目个个都是大金主。
对于这 15%，可能还有人会问：能不能炒股，做短线，追热点？
从我的角度看：最好不要。
最主要的原因倒不是风险，风险来了无非是亏点钱，更可惜的是浪费了宝贵的注意力和时间。有这么个公式：
注意力 > 时间 > 金钱
对一个人来说，正真能创造价值的是我们的注意力，我们应该把注意力更多地放在自我成长上。炒短线会消耗很多注意力，而且还会影响心情甚至智商。
好的投资不应该占用我们陪伴家人和享受生活的时间，好的投资应该是放在那里不用过多关注，让价值慢慢发酵。
具体操作
假如已经按照前面的建议完成了资金分配，具体操作建议用 定投。
比如有100万，其中50万投资股票，可以分成5份（或者更多），每份10万，每个月固定时间（比如9号）买入10万的股票。
定投的好处是获得一个市场平均的持仓成本，避免买在较高的价位。
如果资产贬值了，不用管，我们是价值投资，只要标的的基本面没变就不需要操作。而且我们有 25% 的现金，市场的波动不会影响到自己的生活。
如果资产大幅升值，这时需要将一部分利润转换为现金，保持 25% 的比例。如果大势好，资产翻倍了，你应该撤出之前投入的所有本金，放回到现金中，将持仓成本变成零，剩下的都是利润，爱咋地咋地。
现金多了怎么办？安心的放在那里，现在你的持仓成本已经很低了，不要想着再进去赚一把，你要做的是耐心的等待。
等待牛市继续，让利润飞奔。
或者出现黑天鹅，市场崩盘！
价值投资者都喜市场出现剧烈波动，因为这意味着有机会以极低的价格买到优质资产。
现在你手上应该有足够的现金，正好用来捡便宜。
以上操作同样适合那 15% 的高风险资产。
小结
今天给大家介绍了我学到的资产配置的方法。
将可自由支配的资金分成四部分：
25% 的现金，这是我们安身立命的保障。
10% 的保险，用于防范极端不利的情况。
50% 价值投资，是做大做强的基石。
15% 高风险高收益投资，博取意外的惊喜，当然没发生也很正常。
以上是我的个人建议，供参考。
