INCOMPLETEZZA INFORMATIVA - Adverse Selection & Moral Hazard
Le transazioni di mercato solitamente avvengono tra più soggetti, questi soggetti possono essere ovviamente imprese o consumatori e hanno lo scopo di sancire lo scambio di beni e/o servizi.
Ma cosa può accadere?
Non sempre chi acquista il servizio dispone delle informazioni necessarie per un effettiva e corretta valutazione.
Questo può accadere quando si tratta di EXPERIENCE GOODS, ovvero quei determinati prodotti che non possono essere valutati dall'acquirente se non dopo un accurato utilizzo.
In questi casi ovviamente il venditore avrà a disposizione informazioni che il compratore non possiede, trovandosi dunque in una posizione di forza o quantomeno privilegiata.
Questa incompletezza informativa genera sicuramente delle inefficienze nelle transazioni.
Vediamo ora due situazioni molto comuni e le loro caratteristiche : Moral Hazard e Adverse Selection.
Moral Hazard
Questo fenomeno avviene dove sussistono delle differenze informative ed in particolare dove gli interessi dei due attori sono discordanti.
Viene solitamente definito come opportunismo Post-contrattuale e si fa principalmente riferimento alle situazioni in cui quando si stipula un contratto non si è in grado di prevedere il comportamento futuro dell'altro soggetto.
L'esempio più rilevante è relativo al campo assicurativo, solitamente chi sottoscrive una polizza assicurativa tenderà a comportarsi in modo meno prudente rispetto a quando non ne è coperto.
Adverse Selection
Questo fenomeno contrariamente a quanto accade nel Moral Hazard fa riferimento all'opportunismo Pre-contrattuale e quindi a tutto ciò quello che avviene prima della stipula di un contratto e la relativa asimmetria informativa.
Chi sottoscrive un contratto molto spesso possiede delle informazioni che l'altro non può avere.
Nelle assicurazioni sanitarie chi sa di essere più incline ad avere dei problemi di salute sarà più elastico a variazioni di prezzo da parte della compagnia assicurativa, contrariamente, chi sa di non essere incline a frequenti problematiche risentirà maggiormente ad incrementi di prezzo.
Questa situazione induce a pensare che qualora la compagnia assicurativa dovesse aumentare la tariffa, solamente chi è incline a problematiche sarà portato a sottoscrivere la polizza, generando in questo modo una situazione non conveniente per la società.