仮想通貨のリスクヘッジ

仮想通貨は、様々な中央集権からの脱却を得る代わりにいかに自己管理をするかが求められます。
他の資産と保有の仕方が違いますよね。
皆さんはどのようにしていますか？
私は、国内取引所3箇所(bitflyer,coincheck,zaif)、海外取引所2箇所(poloniex,bittrex)、ハードウォレット1つ(ledger nano s)、カード(バンドルカード,TenX)とかなり分散させて仮想通貨を保有しています。

【取引所】
取引所は、法定通貨を仮想通貨に換える、売買益を得るといった目的があります。
○特に日本の取引所は、保険もあるので銀行のようなイメージに近く使いやすい。
○流動性が高い。
○法定通貨との取引が容易。
×破綻リスクがある。(資産が保証されない可能性あり。)
×ハッキングのリスクがある。(最低でも二段階認証は必要です。)
×法律リスクがある。(法改正の影響を強く受けます。出入金や取引の制限など。)
☆破綻リスク、ハッキングリスク、法律リスク回避のため複数取引所に資産を分散します。

【ハードウォレット】
ハードウォレットは、法定通貨から変えた仮想通貨を安全に長期的に保有する目的があります。
物理的にハードウォレットを使わないと、モノによってはPINコードを入力しないと資産の確認、出入金が出来ません。
○安全性が高い。
○安全を担保しつつある程度の流動性がある。
○破綻リスクがない。(通貨破綻リスクはある。もっとも全ての保有方法にいえることだが…)
×流動性が制限される。
×物理的に喪失しないように気をつけなければならない。(同端末を購入すれば復旧出来る。)
×コードや秘密鍵(単語など)がわからなくなったら資産を損失する。(自己管理が求められる。)

【ホットウォレット】
実は、ハードウォレットをコールドウォレットというのですが、ネットのみで完結するか否かというちがいで分けられます。
ホットウォレットは、スマホアプリのウォレットが扱いやすいくおすすめです。
○流動性が高い。
○お店や個人などの支払にも使いやすい。(ただし、該当通貨を取り扱っているところに限る。)
×安全性がコールドウォレットに劣る。
×コールドウォレット同様、コードや秘密鍵の自己管理が求められる。

【カード】
VISAやMasterCardのようなメジャーブランドが使えるお店で仮想通貨が使えるようになります。
○流動性が高い。
○支払える場所が多様。
○モノによっては、ウォレットとしても使える。
×カード会社破綻リスクがある。
×法律リスクがある。(法律改正で使えなくなることもある。)

取引所は、破綻リスクがつきまとうのですが、流動性が高いので置いておかざるを得ません。
しかしながら、節税のためにも安全のためにもなるべく売買をせず、保有し続ける方が良いと私は判断しています。
よって、ハードウォレットには資産の半分は入れていますが、取引スタイルによってはバランスは変えることになるでしょう。
個人的に将来は、もっとハードウォレットの比率を上げたいと思っています。
ちなみにスマホアプリのウォレットも多少使っていますが、必要なときに少し動かすといった感じです。
TenXは、最近登録したばかりですが、チャージタイプではないウォレットのような使い方も出来る理想的な仮想通貨カードだと思います。
手数料が安いばかりかペイバックやインカムゲインがもらえる他のカードにはない付加価値があります。

今もありますが、破綻リスクのない取引所が登場したり、より扱いやすいハードウォレットが登場したりと、仮想通貨周りは進化が早いものです。
よって、アンテナを張っておく必要がありますね。

最後に…
仮想通貨は、出口戦略が大切かなと思います。
例えば、有価証券は「証券口座に入金」→「売買益を得る」→「出金＆税金を払う」という流れがメジャーかと思います。(再投資やインカムゲインもありますが。)
仮想通貨は、「取引所に法定通貨を入金」→「仮想通貨を買う」→「カードに移す」→「支払いに使う＆税金を得る」という流れを作れます。税金を支払額と同額に出来るのです。
(支払額が利益確定額。そこから元金や必要経費を引く。)
もちろん、売買益を狙うならば有価証券と同じように取引ごとに税金が発生するので注意が必要です。
これもスタイルがあるので人それぞれですが、単純に法定通貨を増やしたいという方には、あまり向かない考え方です。
また、人によっては、売買をする機会が多い方が利益を多く得られます。
ただ、闇雲に取引するのはあとで大変な思いをしてしまうのでやはり出口戦略は大切ですね。

The virtual currency is asked how to self-manage instead of getting out of various centralized authorities.
You have different ways of ownership with other assets.
How is everyone doing?
I divided it considerably with three domestic exchanges (bitflyer, coincheck, zaif), two overseas exchanges (poloniex, bittrex), one hard wallet (ledger nano s), card (vandle card, TenX) I have a currency.

【Exchange】
The exchange has the purpose of converting a legal currency into a virtual currency, obtaining profits from trading.
○ Especially Japanese exchanges have insurance, so it is easy to use close to images like banks.
○ High fluidity.
○ Ease transactions with legal currencies.
× There is a risk of failure. (The asset may not be guaranteed.)
× There is a risk of hacking. (At least two-step authentication is necessary.)
× There is a legal risk. (We are strongly influenced by the amendment of the law, such as deposits and transactions etc.
☆ Distribute assets to multiple exchanges to prevent bankruptcy risk, hacking risk, and legal risk.

【Hard Wallet】
Hard wallet has the purpose to safely hold virtual currency changed from legal currency in the long term.
If you do not physically use the hard wallet, you can not check assets or make deposits / withdrawals unless you enter a PIN code depending on the goods.
○ High safety.
○ There is some liquidity while guaranteeing safety.
○ There is no risk of failure. (There is a risk of currency collapse, although it can be said of all holding methods ... ...)
× The fluidity is limited.
A. You must be careful not to lose it physically. (You can recover by purchasing this terminal.)
No Lost assets when you do not know the code or secret key (words etc). (Self management is required.)

【Hot Wallet】
Actually, although hard wallet is called cold wallet, it can be divided by whether it is completed only with the net or not.
Hot wallet is recommended for smartphone apple wallet.
○ High fluidity.
○ It is easy to use for paying shops and individuals. (Provided, however, that it deals with the corresponding currency.)
B. Safety is inferior to cold wallet.
A. Same as Cold Wallet, self management of code and secret key is required.

【card】
You will be able to use virtual currency at stores that can use major brands such as VISA and MasterCard.
○ High fluidity.
○ Various places to pay.
○ Depending on the item, it can be used as a wallet.
No Card company risk of bankruptcy.
× There is a legal risk. (It may become useless due to the revision of the law.)

The exchanges have the risk of bankruptcy, but because they have high liquidity, they can not but leave it.
However, I judge that it is better not to buy and sell it as much as possible for sake of tax saving or for safety and to keep it.
So, half of the assets are included in the hard wallet, but depending on the transaction style the balance will change.
Personally, I'd like to raise the ratio of hard wallet more in the future.
By the way, I use the wallet of the smartphone pretty somewhat, but it feels like moving a little when necessary.
TenX has just registered recently, I think that it is the ideal virtual currency card which can be used like a wallet that is not a charge type.
There is added value not only cheap commission but also other cards that can get payback or income gain.

Even now, there are exchanges with no risk of bankruptcy appearance, hardwallets that are more manageable appear, and evolution around the virtual currency is quick.
Therefore, it is necessary to stretch the antenna.

Finally…
In virtual currency, I think the exit strategy is important.
For example, I think that the flow of securities is major, "deposit to securities account" → "obtain profit from trading" → "pay out & pay tax". (There are also reinvestment and income gains.)
The virtual currency can create a flow of "deposit a legal currency to an exchange" → "buy a virtual currency" → "transfer it to a card" → "use for payment & get tax". Tax can be made equal to payment amount.
(Payment amount is the fixed profit amount, from which the principal and necessary expenses are deducted.)
Of course, if you aim for sales profit, you need to be careful as tax will be generated for each transaction just like securities.
Because this is also a style, each one is individual, but if you simply want to increase the legal tender currency, it is not much idea.
Also, depending on the person, those who have more opportunities to buy and sell will earn more profits.
However, exiting strategies are important, as it is hard to trade deeply afterwards.