[반도체 섹터 강세 기업들] 반도체 섹터 내 차별화와 강세 기업들
반도체 섹터에 대한 관심이 높아지고 있기에 오늘은 조금 더 세부적으로 살펴보려 합니다. 반도체 섹터 내에서도 더 강세를 나타내고 있는 기업들이 있기 때문에 향후에 차별화가 심해질 수 있습니다. 그래서 이런 차별화가 진행되기 전에 반도체 섹터 내에서 선택과 집중이 필요합니다.
반도체 색터 내에서 리딩 기업은 SK하이닉스이라고 할 수 있습니다. 반도체 사업만을 하고 있는 반도체 칩메이커인 SK하이닉스에 주목해야 합니다. 그리고 서플라이 체인을 기준으로 살펴볼 때에는 삼성전자와 SK하이닉스 공급사들을 함께 살펴봐야 합니다. 또한 D램과 낸드를 구별해서 살펴봐야 합니다.
그리고 반도체 장비업체와 반도체 소재/부품업체를 구분해서 투자해야 합니다. 현재 국면에서 반도체 장비업체에 투자하는 것보다 반도체 소재/장비업체에 투자하는 것이 조금 더 유리할 것으로 예상됩니다. 또한 반도체 소재/장비업체 중에서도 디스플레이 사업부문을 함께 갖고 있을 경우 디스플레이 사업부문의 실적추이를 함께 살펴봐야 합니다.
현재 최고의 주가흐름을 보여주고 있는 기업은 하나머티리얼즈입니다. 하나머티리얼즈는 반도체용 식각공정에 사용되는 실리콘 부품을 만드는 기업입니다. 반도체 식각공정은 D램 미세화 및 낸드 단수 증가에 따라 공정수가 증가하는 반도체 공정이며, 따라서 시각공정에 사용되는 소재와 부품은 수요가 급증하고 있습니다. 그래서 공급부족 상태가 지속되고 있어 캐파증설 및 실적 점핑도 지속되고 있습니다.
하나머티리얼즈는 계속 캐파를 증설하고 있으며 분기별로 실적이 계속 늘어나는 트렌드를 보여주고 있습니다. 그래서 컨센서스 상향이 계속 이루어지고 있어 주가도 이 부분을 반영하며 사상 최고가 경신 랠리를 보여주고 있습니다. 하나머티리얼즈의 분기 사상 최고 실적 경신은 올해 내내 나타날 것으로 예상됩니다. 그리고 3분기 캐파증설의 시기와 규모에 따라 사상 최고 실적 경신은 2019년까지 이어질 수 있습니다. 현재 상황으로 판단할 때 2019년까지 주가 강세를 기대할 수 있습니다.
하나머티리얼즈의 주가흐름을 보면 꽤 상승한 상태이지만 여전히 싼 주식이라는 것이 투자 포인트입니다. 그 이유는 당연히 이익 모멘텀입니다. 2분기 실적은 이익 증가가 작년동기대비 200% 가까이 될 수 있어 강력한 주가 상승 모멘텀이 되고 있습니다.
SK하이닉스와 같은 반도체 칩메이커에 투자하거나 하나머티리얼즈와 같은 반도체 소재/부품업체에 투자하는 것이 좋습니다. 하반기에 OLED 생산량 증가 모멘텀이 부각되고 있으므로 OLED와 반도체에 특화된 소재/부품업체에 투자하는 것이 좋은 투자전략이 될 것입니다.
애플 아이폰 전 모델에 OLED가 탑재되고 폴더블 OLED 출시가 이루어질 경우 OLED 소재/부품업체들은 강력한 모멘텀으로 주가상승을 나타낼 수 있을 것입니다. OLED도 삼성디스플레이와 LG디스플레이에 함께 공급하는 소재/부품업체에 집중해야 합니다.
하반기와 내년에 실적점핑 가시성이 높은 기업을 지금부터 분할매수한다면 좋은 결과를 예약할 수 있을 것입니다.
단기적으로는 수급을 보면 됩니다. 5월 외국인 수급이 좋은 기업에 주목하면 좋을 듯 합니다. 기관의 매수세가 미리 나타난 기업이라면 더 긍정적으로 평가할 수 있습니다. 외국인은 미국 주식시장의 반도체 섹터 강세를 바탕으로 우리나라 주식시장의 반도체 섹터를 매수하는 모습을 보였습니다. 이것은 우리나라 주식시장에서 반도체 섹터가 제일 매력적이라는 이야기로 해석할 수 있습니다.
올해 1분기를 기점으로 반도체 섹터의 실적 성장세가 적어도 3분기까지 이어질 것이라는 전망이 우세해지고 있습니다. 그뿐만 아니라 내년에도 성장할 수 있다는 투자의견들이 쏟아지고 있습니다. 그 배경에는 서버향 수요의 강세가 장기적으로 나타날 것이라는 부분과 모바일향 수요도 기기당 탑재량 증가로 좋아지고 있다는 부분이 있습니다.