(Question)
IFRS 하에서의 포괄손익계산서에는 당기순이익 이외에 당기총포괄손익도 함께 기재가 되어 있습니다. 당기순이익과 당기총포괄손익의 차이는 무엇이며, ROE나 PER를 계산하기 위해서는 어떤 이익을 가지고 해당 지표를 구해야 하나요?
(Answer)
1. 당기순이익과 총포괄이익의 차이
IFRS 하에서는 포괄손익계산서에 다음과 같이 당기순이익 이외에 당기총포괄손익도 함께 기재가 되어 있습니다. 다음의 포괄손익계산서는 2013년 1분기 청담러닝의 연결포괄손익계산서 입니다. 여기서 당기순이익과 당기총포괄손익의 차이는 보험수리적손익, 매도가능금융자산평가손익, 해외사업환산손익, 관계기업투자자본변동 등으로 구성되어 있습니다.
즉, 당기순이익과 당기총포괄손익의 차이는 기타포괄손익입니다. 당기순이익 3,353,987,729원에 기타포괄손익 (-)182,669,403원을 더하면 3,171,318,326원으로써 당기총포괄손익과 일치합니다.
그러면 여기서 나타나는 기타포괄손익은 무엇일까요? 기타포괄손익은 주주와의 자본거래를 제외한 거래나 사건에서 인식한 자본의 변동을 의미합니다. 2013년 1분기말 청담러닝의 연결재무상태표를 보면 다음과 같습니다.
재무상태표의 자본항목 중에서 보통주자본금과, 주식발행초과금, 기타자본항목 등은 주주와의 자본거래를 통해서 해당 금액이 변동을 합니다. 예를 들면 유상증자, 무상증자, 유상감자, 무상감자, 자기주식 취득 및 처분 등에 따라서 해당 금액이 변동을 합니다. 여기서 이러한 모든 활동은 회사와 주주와의 자본거래라고 볼 수 있습니다.
하지만 기타포괄손익누계액은 다음과 같이 회사와 주주와의 자본거래를 통하지 않고서 해당 금액이 변동을 합니다.
위의 기타포괄손익 항목 들은 해당 금액이 변동을 함에 있어서 주주와의 자본거래를 통하지 않을 뿐만 아니라 손익계산서의 당기순이익 항목에도 영향을 주지 않습니다.
2. ROE나 PER을 계산할 때 기타포괄손익의 반영여부
결론적으로 얘기해서 해당 기업의 ROE나 PER을 계산할 때 기타포괄손익은 반영하지 않습니다. 보험수리적손익을 제외한 기타포괄손익은 미래의 불확실한 시점에 실현되는 손익이기 때문에 현재의 ROE나 PER를 계산할 때는 반영해주지 않습니다.
보험수리적손익을 제외한 매도가능금융자산평가손익, 해외사업환산손익, 관계기업투자자본변동 등은 미래의 당기순이익을 변동시켜주는 항목입니다. 여기서 미래의 특정시점이라 함은 관련되는 투자주식 등을 처분하는 시점을 의미합니다.
즉, 기타포괄손익은 미래의 관련되는 투자주식 등을 처분하는 시점의 당기순이익에 반영이 되어 그 때 ROE나 PER를 계산할 때 반영이 되는 것입니다.