요즘 주식시장에서 가장 핫한 주제는 '남북경협주'입니다.
오히려 한창 주식시장을 호령하던 바이오주들은 남북경협주 쪽으로 시장의 관심이 쏠리면서 그 힘을 잃고 있는 추세입니다.
그런데, 과연 어떠한 '남북경협주'들이 뜨게 될 것인지 궁금합니다.
위 그림은 남북경제협력 관련주가 정리된 자료인데, 실제 저것보다 더 많습니다.
현재 뜨고 있는 철도 관련주나 가스관 주들처럼 언론에서 많이 언급된 주제들과 관련 있는 것들이 우선적으로 큰 상승을 보이긴 한 상태이긴 합니다.
문제는 이미 해당 주들도 너무나 많이 오른 상태라는 겁니다.
그 다음 오를 만한 남북경제협력 관련주가 무엇일지 찾는 것은 대단히 어려운 일입니다.
지뢰관련주가 오르기도 했었지만.. (논리적으로 DMZ 지역의 개발로 수혜를 볼 수 있을 거라는 판단이지만 이 것을 예측하기는 쉽지 않습니다.) 저는 여행관련주들을 예측하기도 했었지만 상대적으로 상승폭이 적었습니다.
제가 너무 비관적으로만 말씀드렸지만, 어찌되었든 북한에 대해서 공부를 하긴 해야되는 상황입니다.
왜냐하면, 실제 북한과 경제협력을 하게 된다면 그 다음 스텝들이 무엇일지 알아야만 시장의 관심이 어디로 갈 것이고 어떠한 종목들이 상대적으로 저평가 받고 있을까에 대해서 분석할 수 있을 것이라고 생각이 들기 때문입니다.
정확한 예측이 어렵더라도, 관련 뉴스가 나왔을 때 남들보다 좀 더 발빠르게 대응할 수 있는 발판이 되지 않을까 생각되기 때문입니다.
그래서, 해당 글에서 공부해보고자 하는 첫번째 주제는 북한의 지하자원입니다.
참고한 보고서는 이베스트투자증권의 "'수요'타고 꽃길 가볼까"라는 제목의 보고서에서 발췌한 내용입니다.
현재 북한에는 지하 자원이 남한의 30배에 달하는 매장량을 가지고 있다고 하네요. 중국이 대표적으로 북한의 지하자원 개발에 뛰어든 나라라고 합니다.
특히, 북한에 세계적 규모의 무산광산이 있다고 합니다. 그런데, 철광석의 품위(광석 중에서 유용원소의 함유량)가 낮다라는 점이 단점이라고 합니다. 하지만, 그럼에도 불구하고 중국이 (자신의 나라에 품위가 더 좋은 철광석이 있음에도 불구하고.) 북한의 철광석을 적극적으로 수입하고 있어서 경제성이 있는 것으로 판단된다고 합니다.
만약, 자원에 대한 외교가 성사된다면, 우리나라는 철광석 가격 및 운반비에서 모두 이득을 볼 수 있을 것이라고 합니다. 철광석의 경우에는 무게의 문제로 철광석의 톤당 거래 가격과 운반비용이 거의 비슷하다고 합니다. 현재 우리나라는 호주와 브라질에서 철광석을 수입하고 있기 때문에 운반비 측면에서 특히 이점을 볼 수 있을 것이라고 예측된다고 합니다.
해당 자료는 북한과 남한의 지하자원 비교표입니다.
그런데! 북한과 자원에 대한 경제협력이 된다고 하더라도 낙관적으로만 볼 것은 아닙니다.
기사 1. 중국, 북한 석영 광산 채굴권 확보
https://www.voakorea.com/a/china-mine-126187093/1342332.html
기사 2. 북한 2개 몰리브덴 광산도 중국이 선점
http://www.dailynk.com/%EB%B6%81%ED%95%9C-2%EA%B0%9C-%EB%AA%B0%EB%A6%AC%EB%B8%8C%EB%8D%B4-%EA%B4%91%EC%82%B0%EB%8F%84-%EC%A4%91%EA%B5%AD%EC%9D%B4-%EC%84%A0/
기사 3. 중국, 북한 광물자원 개발권 싹쓸이
http://m.chosun.com/svc/article.html?sname=news&contid=2007041200061#Redyho
해당 기사들처럼, 중국에 많은 광산들의 개발권이 넘어간 상황입니다.
아직은 북한의 광물자원의 양에 대해서는 추정치 정도로만 가지고 있는 상황이기 때문에 개발이 본격화된다면 좀 더 자세히 살펴봐야할 문제이긴 합니다.
어찌되었든, 해당 자료를 토대로 수혜주로 생각되는 것은 철강주들일 것입니다.
철강회사들이 채굴에 직접 나설 수 있는 기대감도 있을 수 있는데 이는 추측만 하고 있습니다.
덧붙여, 철강을 운반하기 위한 수단인 배나 자원 운반용 기차 관련 회사들에게 수혜 기대감이 생길 수 있을 것 같습니다.
개인적으로 북한에 대한 공부가 부족하기 때문에 하나씩 알아가 볼 생각입니다.
덧붙여, 시장에서 긴 시간 동안 외면 받고 있던, 건설주, 철도주들이 상승한 상황이기 때문에 해당 주들에 대한 정보와 이해도 부족한 상황입니다.
이 글을 읽으시는 분 들도 제 글에서 부족한 부분이 있다면 코멘트 부탁드리겠습니다.