이글은 지극히 주관적인 글입니다. 이전에 작성한 가상화폐 투자하기 전 올바른 투자방법은? 글에 이은 내용으로 이번에는 제가 생각하는 정확하게 짚고 넘어가야 될 투자요소 부분에 대해 글을 작성해 보았습니다. 이번에 작성한 글은 제 생각이 크게 반영되어 있으므로 많은 분들이 공감하지 못할 수도 있습니다. 반드시 이글의 내용이 옳다고 말씀드릴 수 없으며 제 경험과 여러 사람들의 의견을 종합하여 투자에 대한 제 생각을 정리해본 것이니 참고삼아주셨으면 좋겠습니다. 다른 의견이나 더 좋은 의견 주시면 감사하게 경청하겠습니다. :)

 우리가 투자하는 이유는 여러 가지 있겠지만 안정적인 수익, 바로 '경제적 자유'를 얻기 위해 투자를 한다고 저는 생각합니다. 경제적 자유에 대해 이야기해 보자면, 우리가 살고있는 사회는 어디를 가든 우리의 인생을 속박하는 존재가 있습니다. 바로 '돈' 입니다. 돈이라는 것은 현재 자본주의 사회에서는 우리가 인생을 살아가는데 무조건적으로 필요한 물건으로 분류되고 있습니다. 어쩌면 돈은 우리에게 행복을 줄 수도, 고통을 줄 수도 있습니다. 과거에도 항상 우리는 돈에 속박되어 왔고 앞으로도 계속 그럴 것입니다. 인생을 살다 보니 대다수의 사람들은 근로를 하면서 얻는 소득으로 경제적 자유를 얻기에는 한계가 있다고 보여집니다. 결국 우리가 경제적 자유를 얻기 위해서는 자산으로부터의 소득을 염두해야 될지도 모르겠습니다. 우리는 인생을 살아가는데 돈의 속박을 피할 수는 없습니다만, 나의 자산으로부터 성공적인 투자를 이루어내면서 돈에 대한 속박의 짐을 조금이라도 덜어내어, 나 자신이 하고 싶은 일을 자유롭게 하는 것에 목표를 두고 경제적 자유를 얻는다고 생각합니다. 그래서 많은 사람들이 투자를 시작하는 게 아닐까요? 저 또한 마찬가지구요.

하지만 우리가 성공적으로 투자를 이루어 내기 위해서 꾸준히 노력해야 될 부분이 많습니다. 이전 게시물에서 말씀드렸던 원칙매매는 물론 매매포지션, 정보수집 등과 같이 올바른 매매를 위해 우리 투자자들이 취해야 할 자세와 피해야 할 자세가 있다고 생각합니다. 앞으로의 성공투자를 위해 지금까지 투자에 대해 보고 생각했던 것들을 조금 다른 시선으로 접근해야 하지 않을까요?

 1. 몰빵 투자? 더이상 NO 분산투자는 필수 

우리가 항상 피해야 하는 습관이 있습니다. 바로 '몰빵 투자' 인데요. 보통 일반 투자자들은 투자금이 크지 않습니다. 그렇기 때문에 한 번에 고수익을 내기 위해 보통 몰빵을 하는 경우가 많습니다. 이와 같은 투자방식에는 멘탈(정신력)에도 큰 영향을 미칩니다. 예를 한번 들어보자면 1,000만원의 금액으로 투자를 시작했다고 가정해보자면, 1,000만원의 돈을 한 종목에 모조리 몰빵했습니다. 그러다 급락을 맞이해 -30% 손실이 났습니다. 300만원이 마이너스인데 과연 버틸 수 있을까요? 더 떨어질 수도 있다는 공포감에 매도 버튼을 누르게 됩니다. 그 후 급반등이 나오구요. 그러면서 감정은 악화됩니다.

또 다른 케이스는 손실이 난 상태에서 반등하겠지? 생각하고 손절을 미루다가 더 큰 손실이 났습니다. 한순간에 반 토막 손실이 날수도 있겠지요. 이렇게 감정이 악화된 상태에서 투자를 하게 되면 올바른 투자, 성공적인 투자와는 거리가 멀어지게 됩니다.

유서연 역 : 배짱 하나는 볼만하네요?
강현수 역 : 애매하게 걸치는 건 성격에 안 맞습니다.
유서연 역 : 하지만 언젠가는 부러지죠. 왠줄알아요? 항상 모든 걸 거니까. 10번을 이겨도 한 번만 지면 다 잃죠.
- 영화 작전(The scam, 2009) 중

시장에서 성공적인 투자로 수익을 크게 보는 것도 중요하지만, 가장 중요한 것은 그 수익을 유지하면서 손실이 않나는 것에 있다고 생각합니다. 그래서 우리는 시장을 항상 감정에 휩쓸리지 않게 냉정하게 바라봐야 됩니다. 최대한 위험성을 줄이면서 지속적으로 수익을 내는 방법 중 가장 이상적인 올바른 투자. 그 첫걸음이 몰빵 투자가 아닌 분산투자를 하는 것이 아닐까요? 몰빵식 투자, 가장 피해야 되는 투자 방법입니다.

 2. 가치투자? 기술투자?
가치투자는 기술투자의 부분집합이다

 흔히들 얘기하는 기술투자와 가치투자, 우리는 이 부분에 정확하게 짚고 넘어가야 되지 않을까 싶습니다. 가치투자는 그 종목에 믿음을 두고 미래 가치에 대해 투자하는 것이라고 말씀드릴 수 있겠네요. 기술투자는 시장의 심리 상태, 거래량, 캔들차트 분석, 이동평균선, RSI(상대적 강도지수) 등 차트의 여러 보조지표들을 분석하여 확률적으로 계산해서 투자하는 형태입니다. 일반적으로 개인 투자자들은 보통 가치투자를 선호합니다. 그 이유는 차트에 대한 지식이 전무할 뿐더러 본업에 종사하느라 그에 대한 공부가 어려운 경우가 대부분 많고 차트에 대한 본인의 기준이 확립되지 않았기 때문에 상대적으로 가치투자를 선호하는 경향이 있습니다. 가치투자도 정말 좋은 투자 방법중 하나입니다만, 가치투자라는 투자방법으로만 이 전쟁터 속에서 살아남기는 어려운 측면이 있지 않을까 싶습니다.

주식투자 중 가치투자를 진행하시는 분들이 해당 기업의 재무제표,손익계산서,현금흐름표 등의 기업의 가치를 나타내는 통계를 보고 투자하는분들이 많이 계십니다. 항상 이런 회계 데이터들은 언제든지 기업에서 조작이 가능하고 또한 정확하지 않은 데이터라는 점 이라는 것입니다. 여러분이 그 기업에 대해 얼마나 잘안다고 투자를 하십니까. 마찬가지로 가상화폐도 똑같습니다. 장밋빛으로 위장한 이루어지기 힘든 코인 개발 로드맵 제시를 하고 개발자와 투자자의 소통창구도 없을 뿐더러 고수익이 날수있다는 SNS상에서 떠도는 글들까지. 이런 투자에 계속 목숨을 맡겨야 될까요? 투자자라면 항상 의심하고 개발사에 정보를 요구하며 치밀하게 계산하고 차트에 기반해 분석하면서 시장을 냉정하게 판단해야 합니다.

Q : 비트코인 또는 이더리움 2~3년 묵혀둬도 될까요?
A : 장기 가치투자는 도박이다. 불확실성에 투자는 NO.

자, 장기적 가치투자에 대해 제가 비판적인 의견을 제시한 것에 대한 예시를 들어보겠습니다. 주식시장을 예시로 들어보자면 다들 아시는 스마트폰, 반도체 등 전자제품으로 크게 성장한 삼성전자, 최근 갤럭시 제품이 폭발하는 결함이 있었죠. 우리가 갤럭시가 폭발할지 예측할 수 있었을까요? 예측 불가능합니다. 현재 삼성전자를 장차 이어갈 이재용 부회장, 2년 뒤 삼성전자의 주가를 맞출 수 있을까요? 절대 못 맞춥니다. 그걸 만약 맞출 수 있다면 10,000% 수익은 쉽게 날겁니다. 그 기업을 가장 잘 알고있는 CEO도 못맞추는데 여러분이 과연 맞출 수 있을까요? 과거 잘나가던 소니, 폭스바겐 지금은 어떤가요? Apple사는 계속 잘나갈 수 있을까요? 비트코인이 올해 사상 최대치를 찍었습니다. 그럼 내년에도 사상 최대치를 찍을 수 있을까요? 아무도 모르는 일입니다.

그래서 저는 장기적 가치투자에 관해서 '도박이다' 라는 표현을 쓰고 싶습니다. 가치투자도 정말 좋은 투자가 될 수 있습니다만, 사실 정말 가치투자를 할 수 있는 종목들은 모래 속 진주를 찾는 것과 같습니다. 제가 이때까지 경험상 그런 종목은 정말 드물다라고 얘기하고 싶네요. 그래서 분석에 의한 확률적으로 투자하는 기술투자로 투자를 진행해야 되고 가치투자는 기술투자에 포함되있다고 생각합니다. 기술적으로도 높은 확률에 향후 가치적으로도 높게 평가된다면 그게 정말 성공적인 투자로 이어지지 않을까요? 여러분은 어떻게 생각하시나요?

 3. 차트는 후행이다? 아니 선행이다

 일부 사람들이 주장하는 '차트는 후행이다'에 관해 이야기해 보겠습니다. 주로 가치투자를 하시는 분들이 말씀하시는데요. 주식을 예시로 들어보겠습니다. A라는 기업이 있습니다. 이 기업이 4분기 최대실적이라 발표된 날의 주가를 보면 이미 주가는 빠져있습니다. 왜 그럴까요? 항상 차트는 미리 움직입니다. 현재 주가는 이미 미래에 대해 반영이 돼 있는겁니다. 차트는 과거에 어쨋고 저랬고 이건 중요하지 않습니다. 현재도 마찬가지입니다. 항상 차트는 미래에 ~일것이다에 움직이고 그에따라 투자자들은 반응하는 것이기 때문에 차트는 항상 선행합니다.

Q: 뉴스는 왜 항상 이 지점에 나올까요?
A: 이미 누군가는 먼저 알고 있었다.

지금 아무리 비트코인 가격이 좋더라도 앞으로 안 좋을 것 같다라면 가격이 떨어지는 게 맞습니다. 이전 게시물에서 말씀드렸다시피 시장은 정보전입니다만, 항상 우리의 정보력보다 두 세수 위에 있는 사람들이 있다는 얘기입니다. 호재나 악재는 펌&덤의 재료일뿐인거죠. 이러한 전쟁터에서 압도적으로 불리한 위치에 있는 우리 개인 투자자들은 뉴스 따라가기보다는 차트의 흔적들을 분석하며 확률적으로 가차 없고 냉정한 원칙적인 투자를 해야 되지 않을까요? 우리는 언제든지 이 전쟁터에서 승리할 수 있습니다. 노력만 있다면 말이죠.

여기까지 마치도록 하겠습니다. 글에 대해 잘못된 부분에는 따끔한 지적 부탁드립니다. 제가 글재주가 없다 보니 다음에 글 작성할 때 참고하도록 하겠습니다. 여러분의 성공적인 투자를 기원합니다. 허접한 글 읽어주셔서 감사합니다. :) 

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