오늘 함께 보실 종목은 아이치이(iQIYI, Inc, NASDAQ: IQ)입니다.
IQ는 중국판 넷플릭스로 잘 알려진 회사입니다.
성장성도 높아서 많은 관심을 받고 있는 만큼 최근의 주가하락으로 인해 '물려'계신 분들도 많기는 합니다. ^^
한 번 주가가 주욱 빠졌다가 다시 조금씩 올라오고 있는 모양새이긴 합니다.
이미 IQ의 포지션이 있습니다만, 포스팅용으로 풋 옵션을 하나 매도했었습니다.
풋 옵션 매도
계약 개시일: 2018년 5월 3일
IQ 2018년 12월 22일 만기 행사가 $15 풋 옵션 매도
매도 포인트 (매도 프리미엄): $2.35 ($235.00)
목표 청산가: N/A
예상 수익률 (예상 수익금): N/A
잠재 손절가: N/A
잠재 손실률 (잠재 손실금): N/A
RR (Reward-Risk) Ratio: N/A
목표 청산가도, 손절가도 안정해 놓고 옵션 포지션을 연거 처음으로 보여드리죠?
매도의 목적은 좀더 낮은 가격에 IQ를 매수하는 것이었습니다만, 최악의 사태에는 옵션 프리미엄 $235만 먹고 끝내는 것이었습니다.
이해하기 조금 어려우신가요?
풋 옵션 매도 당시 IQ의 주가는 $16 중후반대...
추가로 그냥 $16~$17사이에서 주식을 매수할 수도 있었지만, 여기서 풋 옵션을 매도했습니다.
매도 프리미엄으로 받은 금액은 $235(주당 $2.35)입니다.
만약 만기일에 IQ의 주가가 $15보다 낮다면, 저에게서 풋 옵션을 사간 매수자는 권리행사를 할 것이고...저는 $15에 IQ 100주를 '매수해야만' 합니다.
예상 주가가 $15보다 아래에 있어서 $15에 매수를 하는 것은 이미 손해를 보고 들어가는 것이지만!!!
저에게는 이미 주당 $2.35이라는 프리미엄이 있습니다.
따라서 제가 실제로 지출해야 하는 금액은 주당 $12.65입니다.
$15.00 - $2.35 = $12.65
다시 말하면, 만기일 당시 주가가 $12.65 밑으로만 안가면 저는 이익이라는 말입니다.
혹시 $12.65 밑으로 가면 어떻게 하냐고요?
IQ가 상장되고 최저점이 $15.30이었습니다.
$12.65 밑으로 가기도 힘들뿐더러 저는 중국의 넷플릭스, IQ에 대해 긍정적인 스탠스를 가지고 있기 때문에 혹시 그 밑으로 가더라도 추가로 옵션 포지션을 늘릴 작정이었습니다. ^^
중국 회사들이 그렇듯이 최근 큰 등락폭을 보이다가 다시 상승을 하고 있습니다.
따져보니 그냥 만기일인 12월 21일까지 기다려도 되지만, 5개월 넘게 기다려서 추가로 얻을 수 있는 이익은 $30입니다.
게다가 IQ가 $15로 회귀할 가능성도 무척 낮아보여서 청산을 하기로 했습니다.
결과: 풋 옵션 매수
계약 정리일: 2018년 7월 12일
최종 청산가: $ 0.30
확정 수익/손실금: +$205.00
보유 기간: 71일
두 달이 넘는 보유기간에 비해 $205은 크지 않게 보일 수도 있습니다.
하지만, 여러분이 이런 옵션을 매주, 혹은 매달 깔아놓으셨다면요? ^^
옵션 트레이딩은 레버리지를 이용하는 만큼 높은 수익과 수익률을 얻을 수 있지만, 반대로 돌발상황에 적절한 대처를 하지 못한다면 굉장히 큰 손실을 얻을 수 있습니다.
항상 먼저 기본 개념에 대한 확실한 이해, 그리고 본인의 트레이딩 전략과 습관을 점검하시고 적용하시기 바랍니다.
이 포스팅은 정보공유에 유일한 목적이 있으며, 매수나 매도 추천의 글이 아님을 밝힙니다.
책임감 있는 투자와 트레이딩으로 성공투자 하시기 바랍니다.
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옵션 매매 일지