뱅크 오브 아메리카(BofA)의 CIO 마이클 하트넷이 "투자의 세계를 여행하는 히치하이커를 위한 안내서(The Hitchhiker’s Guide to the Investment Universe)"라는 제목의 보고서를 발표했습니다.
이 보고서는 총 42개의 차트와 표를 통해, 월스트리트의 각종 상황을 보여주고 있는데, 개인 및 기관 투자자에게 주식 & 채권 세계의 규모, 구성, 성과, 위험, 자금 흐름, 수익률 및 밸류에이션에 대한 입문서가 될 것입니다.
이 글에서는 그 중 투자자라면 반드시 알고 있어야 할 20가지 중요한 사항을 골라 소개합니다.
1. 세계 금융 자산은 180조 달러로, 세계 GDP의 226% 수준으로 사상 최고치를 기록하고 있다. 그간 변화를 보면, 1990년 23조 달러, 2000년 64조 달러, 2010년 139조 달러를 기록해 왔다.
2. 2017년 말까지 세계 주식 규모는 총 81조 달러에 이른다. 그리고 1월 18일 세계 주식 시가총액은 90억 달러를 기록하면서, 2009년 3월 30조 달러에서 큰 폭으로 증가했다.
3. 세계 금융 위기 이후, 미국 기업들이 14조 달러 상당의 회사채를 발행했고, 5조 달러 상당의 자사주를 매입했다. 기관 투자자들이 주가를 상승&하락 견인하는데 상대적으로 미국의 기업들이 점점 더 중요해졌다.
4. 뉴욕 증권 거래소(NYSE)에 상장된 주식수는 2000년 3,572곳에서 2018년 1분기3,062곳으로 감소했다. 금세기의 공적 기업 수의 감소는 훨씬 더 높은 가치 평가와 일치합니다.
5. 미국 채권 시장은 17.6조 달러 규모로 전 세계에서 가장 크다. 세계 국채 시장에서 미국 국채가 차지하는 비중은 37%이다. 또한 미국 주식 시장은 24.9조 달러 규모로 MSCI 지수 중 53%를 차지하는 세계 최대 주식 시장이다.
6. 기술주 부문의 시가총액은 미국 6.6조 달러, 중국 0.7조 달러, 유럽 0.5조 달러, 일본 0.5조 달러 규모이다.
7. 2018년 세계 5대 주식은 애플, 아마존, 구글, 마이크로소프트, 페이스북이다.
8. 2009년 세계 5대 주식은 엑손모빌, GE, 차이나 모바일, 마이크로소프트, 가즈프롬이었다.
9. 연초 대비 수익률의 경우, 원자재가 2002년 이래 가장 양호하며, REIT가 2011년 이래 가장 저조하고, 투자등급(IG) 채권은 1974년 이래로 가장 저조한 상황이다.
10. 세계 투기등급(HY) 채권 금리는 세계 금융 위기 당시 23.1%에서 최저 5%를 기록했고, 현재 5.9%이다.
11. 신흥 시장 채권 금리는 세계 금융 위기 당시 10.8%에서 최저 3.6%를 기록했고, 현재 5.0%이다.
12. 국채 금리가 7% 이상인 국가는 터키, 브라질, 남아프리카 공화국, 인도, 멕시코, 인도네시아다.
13. 배당 수익률이 5% 이상인 국가/부문은 호주, 브라질, 프랑스, 이탈리아의 금융 부문. 미국 통신 부문, 영국 에너지 부문이다.
14. 주가 지수는 사상 최고치 대비 미국은 3%, 일본은 19%, 유로존은 27%, 중국 31% 아래 수준이다.
15. 독일 국채(CDS 11bp)가 가장 신용도가 높고, 베네수엘라 국채(11507bp)가 가장 신용도가 낮은 상태다.
16. 2011년 이후 "테일 리스크(tail risks)"는 유로존 위기, 미국의 "재정 절벽", 중국의 "경착륙" 및 지정학적 위험, 포퓰리즘, 양적 긴축, 무역 전쟁으로 변해왔다.
17. 2013년 이후 "가장 쏠림이 큰 거래(crowded trades)"로는 일본 엔화 숏, 고위험 채권 롱, 우량주 롱, 나스닥 롱, 비트코인 롱, 변동성 숏, "FAANG + BAT" 주식 롱 순으로 변해왔다.
18. PBR이 3배 이상인 국가/부문은 미국, 인도, 기술 부문, 헬스케어 부문, 임의 소비재 부문이다.
19. PBR이 1.5배인 국가/부문은 러시아, 이탈리아, 한국, 스페인, 일본 및 금융 부문이다.
20. 중국 기술주의 PBR은 8배, 중국 금융주의 PBR은 1배이다.
늘~~ 읽어 주셔서 감사드립니다!!!
<출처: Zerohedge, ""Don't Panic": Bank of America's 20 Must-Know Stats For Investors">