금융위기 이후 세계의 양극화(polarization) 문제가 더 심해지면서 위기 이전의 중산층이 상위계층인 부유층보다 하위계층인 빈곤층으로 전락(轉落)하고 있는 추세다. 미국의 비우량 주택담보 대출(Sub-prime Mortgage) 사태를 기점으로 Global 금융위기가 발생한지 10년이 된다.
주식 등 재테크하는 분들의 가장 궁금한 사항은 ｢세계갑부(Super Rich)들은 금융위기 속에서도 과연 재산을 불렸는가｣ 여부일 것이다. 앞날이 불확실한 위기를 기회로 삼으라는 말이 있지만 실제 실현하기가 쉽지 않다. 그러나 Super Rich들은 결론적으로 많은 재산을 불려 이를 입증하고 있다. 이번 글에선 Super Rich들이 지킨 원칙과 투자방법에 대해 간략히 살펴본다.
〇S자형 투자원칙 준수
지난 10년 동안 재산순위가 올라간 Super Rich들은 위기와 같은 불확실한 경제여건 속에서도 ｢S자형 투자원칙｣을 철저히 지켜 수익을 낸 점이 눈에 띤다. 이 원칙을 약술하면 모든 신기술과 제품은 시장점유율을 일일이 측정하지 않아도 서서히 틈새시장을 파고들어 일단 소비자와 가정에 10% 정도 보급되고 나면 이후 급속도로 퍼져나아가 큰 흐름을 형성한다는 이론이다. 이 원칙은 본래 사람의 성장곡선(유아기, 청소년기, 중장년기)에서 유래된 것으로 잘 알려져 있다.
〇Trend 분석과 Infra 투자
Super Rich(세계갑부)들은 재산증식 과정에서 초창기부터 급하게 돈을 벌기보다는 앞으로 다가올 트렌드를 읽는데 중점을 둔다는 점이다. 금융위기 이후 어떤 산업이 떠오를 것인지, 세계경기는 어떻게 될 것인지, 투자할 각국의 인구구성은 어떻게 변할 것인지 등등에 대해 분석한다. 그리고 재산이 한 단계 늘어도 그 자체로 만족하지 않고 우선 돈벌기 위한 Infra에 더 투자한다.
생애주기에서 부모들의 도움이 절대적으로 필요한 유아기에 해당하는 시기이다. 대부분 국가의 성장경로에서는 초기 단계에 서서히 성장 기반이 생겨 경제를 살리고자 하는 심리가 갖춰지는 것과 같다. 세계적인 갑부들은 이 시기에는 나중에 언제든지 도움이 될 수 있는 예측기관이나 사람과의 네트워크를 구축하는 데에 시간을 아끼지 않는다.
〇파레토 전략과 루비콘 기질
트렌드를 파악하고 난 후 투자실행 단계에 있어서는 돈을 벌 수 있는 우량대상만을 골라 확실히 투자하는 ｢파레토 전략｣과 일단 선택하면 금융위기와 같은 큰 위험이 닥친다 하더라도 흔들림 없이 초지일관(初志一貫) 밀어붙이는 ｢루비콘 기질｣을 발휘한다. 재산이 늘어나면 한계효용이 체증(遞增)적으로 늘어난다. 세계적인 갑부들은 주위에서 뭐라고 말하더라도 한 눈 팔지 않고
돈버는 그 자체를 즐긴다. 일단 성장의 맛을 보기 시작하면 성장의욕이 급속히 고취(鼓吹)되면서 성장속도는 탄력을 받는다. 이 때문에 고위험•고수익 투자대상을 어렵지 않게 선택하고 차입금으로 증거금대비 총투자금액을 늘리는 Leverage투자전략을 자주 활용한다. 이 시기는 하루가 다르게 키 크면서 성장하는 청소년기에 해당한다.
〇색다른 투자방법
돈을 버는 방법도 보통 사람들과 구별된다. 조급한 마음으로 또는 남에게 피해를 주면서 돈을 버는 이기적이고 비정상적인 방법을 가급적 피한다. 이런 연유로 주로 단편적인 시장흐름을 따르는 단기성의 투기가 아니라 큰 추세를 중시하는 중장기적인 안목에서 투자가 가능해 진다. 따라서 투자에 대한 피로(疲勞)도 적게 느낀다.
재산증식이 일정한 단계에 이르면 한계효용이 크게 늘어나지 않아 단순히 돈을 버는 것만으로 만족하지 못하는 시기가 온다. 만약 이때에 돈을 쓰기 시작하면 Super Rich로 성장하지 못한다. 투자에 있어서는 돈 이외의 다른 목적을 감안(勘案)하기 시작한다. 각종 비용이 복잡하게 발생하면서 새로운 전략이 나오지 않으면 성장이 멈추는 중•장년기에 해당한다.
이를 테면 당장 돈이 되지 않지만 노후대비와 현재의 삶에도 보탬이 되고 나중에 재산가치가 올라가는 투자대상을 선택하는 색다른 투자방법을 중시한다. 예를 들면 성장 잠재력이 있는 예술가의 작품에 투자하기 위해 예술적인 심미안(審美眼)을 가져보거나 신재생 에너지에 투자한다는 명분으로 시골 전원(田園)을 자주 찾는 방안 등이 그것이다.
〇재산의 사회적 공유(共有)
재산이 많은 것이 신변위협 등으로 오히려 부담되면 재산증식에 따른 효용가치가 떨어진다. 이 단계에선 Super Rich들은 지금까지 번 재산을 나눔과 기부를 통해 사회적으로 공유(共有)하는 쪽에 중점을 둔다. 이는 명성을 얻는 방법이며 이 명성을 통해 또다시 재산이 늘어나기 때문에 실제의 재산규모는 크게 줄지 않는다. 세계적인 갑부들이 존경받느냐 여부는 이 시기에 결정된다. 졸부(猝富)들은 재산을 공유하지 않고 움켜져 죽어서도 남에게 손가락질을
받지만 진정한 의미의 부자들은 재산 축적이외의 사회적인 책임을 다함으로써 죽은 후에도 사람의 기억에서 지워지지 않고 존경받는다. 한마디로 영원한 부자가 되는 셈이다. 기업이나 개인 모두가 재무원칙대로 너무 이윤만 추구한 것이 오히려 도덕적 해이(解弛)와 금융위기를 발생시킨 점이 있다는 반성을 계기(契機)로, 앞으로는 이윤과 함께 나눔과 기부(寄附) 등과 같은 사회적 가치를 추구해야 희망있는 그리고 아름다운 세상이 전개될 것이다. 위기에 처해도 재산을 늘리는 Super Rich들의 바람직한 투자태도는 국내 재테크 생활자들에게도 좋은 Guideline이 될 것으로 기대한다.
읽어 주셔서 감사합니다.